Gold bleibt gedrückt, da reduzierte Wetten auf Zinssenkungen der Fed den schwächeren Risikoton ausgleichen

• Gold bleibt defensiv, da der überwiegend positive US-NFP-Bericht die Wetten auf Zinssenkungen der Fed dämpft.
• US-Wirtschaftssorgen begrenzen die USD-Rallye auf ein Mehrmonatshoch und unterstützen den Rohstoff.
• Ein schwächerer Risikoton trägt dazu bei, die Verluste für XAU/USD zu begrenzen, was Vorsicht für Bären erfordert.

Gold (XAU/USD) zieht während der asiatischen Sitzung am Freitag frische Verkäufer an, bleibt jedoch im wöchentlichen Bereich gefangen, während gemischte fundamentale Hinweise vorliegen. Die Chancen auf eine weitere Zinssenkung durch die Federal Reserve (Fed) im Dezember sind nach der verzögerten Veröffentlichung des US Nonfarm Payrolls (NFP) Berichts für September am Donnerstag weiter gesunken. Dies hilft dem US-Dollar (USD), seine jüngsten starken Gewinne auf das höchste Niveau seit Ende Mai zu bewahren und übt einen gewissen Druck auf das zinslose gelbe Metall aus.

Allerdings halten Bedenken über die nachlassende wirtschaftliche Dynamik im Zuge der längsten US-Regierungsstilllegung die USD-Bullen davon ab, frische Wetten abzuschließen. Dies könnte zusammen mit einem allgemein schwächeren Ton an den Aktienmärkten als Rückenwind für das sichere Gold wirken. Dennoch erfordert der breitere fundamentale Hintergrund und die jüngsten wiederholten Fehlschläge, über die Stärke von 4.100 USD hinaus aufzubauen, Vorsicht, bevor aggressive bullische Wetten auf das XAU/USD-Paar platziert werden.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold wird weiterhin durch weniger dovishe Fed-Erwartungen untergraben

• Das US Bureau of Labor Statistics veröffentlichte am Donnerstag den genau beobachteten Nonfarm Payrolls-Bericht, der zeigte, dass die Wirtschaft im September 119.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat. Der Wert folgte einem Rückgang um 4.000 (revidiert von +22.000), der im August verzeichnet wurde, und übertraf die Markterwartung von 50.000.
• Zusätzliche Details zeigten, dass die jährliche Lohninflation, gemessen am Anstieg der durchschnittlichen Stundenlöhne, bei 3,8% im Jahresvergleich stabil blieb, im Vergleich zu den Schätzungen von 3,7%. Dies half, einen Anstieg der Arbeitslosenquote von 4,3% auf 4,4% auszugleichen und bestätigte weniger dovishe Erwartungen an die Federal Reserve.
• Dies kommt zusätzlich zu den weniger dovishen Protokollen des FOMC vom Oktober am Mittwoch, die zeigten, dass die Mitglieder sich über das weitere Vorgehen uneinig blieben. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group ist die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinssenkung durch die US-Notenbank im Dezember nun auf etwa 35% gesunken.
• Dies war ein Schlüsselfaktor für den jüngsten Anstieg des US-Dollars auf das höchste Niveau seit Ende Mai und wirkt weiterhin als Gegenwind für das zinslose Gold während der asiatischen Sitzung am Freitag. Allerdings könnte die fragile globale Risikostimmung helfen, die Abwärtsbewegung des sicheren Edelmetalls zu begrenzen.
• Händler warten nun auf die Veröffentlichung der US-PMIs und des überarbeiteten Verbraucherindex der Universität von Michigan. Darüber hinaus werden die Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder auf weitere Hinweise zum Zinssenkungspfad untersucht, die frischen Schwung für den USD und das XAU/USD-Paar liefern sollten.
• Der Präsident der Ukraine, Wolodymyr Selenskyj, sagte, dass er mit Präsident Donald Trump über den von den USA unterstützten 28-Punkte-Friedensplan verhandeln werde, der die Ukraine auffordert, schmerzhafte Zugeständnisse zu machen, um die russische Invasion zu beenden. Dies hält geopolitische Risiken im Spiel und könnte den Rohstoff weiter unterstützen.

Gold könnte den Rückgang beschleunigen, sobald die Unterstützung bei 4.020 USD entscheidend durchbrochen wird

Das Edelmetall hält sich über einer fast einen Monat alten aufsteigenden Trendlinienunterstützung, die derzeit im Bereich von 4.020 USD verankert ist. Der genannte Bereich fällt nun mit dem 200-periodischen Exponential Moving Average (EMA) zusammen und sollte als entscheidender Wendepunkt fungieren. Ein überzeugender Durchbruch darunter könnte den Goldpreis anfällig machen, weiter unter die psychologische Marke von 4.000 USD zu fallen und den Rückgang in Richtung der Unterstützung bei 3.931 USD zu beschleunigen. Der Abwärtstrend könnte sich weiter in Richtung des Tiefs vom späten Oktober bei etwa 3.886 USD erstrecken.

Auf der anderen Seite müssen die Bullen auf anhaltende Stärke und Akzeptanz über der Marke von 4.100 USD warten, bevor sie frische Wetten platzieren. Die anschließende Stärke könnte den Goldpreis zur nächsten relevanten Hürde im Bereich von 4.152-4.155 USD anheben, und das Momentum könnte sich weiter in Richtung der Rückeroberung der runden Marke von 4.200 USD ausdehnen.