Der Dow Jones Industrial Average dreht am Donnerstag, während die Märkte vorsichtig werden
- Der Dow Jones fiel am Donnerstag von seinem Höchststand um über 1.100 Punkte bis zum Tiefpunkt nach anfänglichen Gewinnen.
- Die Märkte trübten sich nach den nachbörslichen Ergebnissen von Nvidia, da die Umsätze unklar bleiben.
- Ein Anstieg der NFP-Daten im September festigte die Markterwartungen für eine Zinspause der Fed im Dezember.
Der Dow Jones startete den Donnerstag mit Rückenwind. Der wichtige Aktienindex stieg in den frühen Stunden um 725 Punkte, bevor er um 1545 GMT (1045 EST) prompt die Richtung wechselte und über 1.100 Punkte von oben nach unten fiel, wobei er dabei ein Fünf-Wochen-Tief von 45.732 erreichte. Die Märkte sehen sich frischen Gegenwinden aus mehreren Richtungen gegenüber, und eine schlecht getimte Ankündigung, dass die Daten zur Beschäftigungssituation der Nonfarm Payrolls (NFP) bis zum 16. Dezember verschoben werden, war das i-Tüpfelchen.
Der Dow Jones Industrial Average ist in dieser Woche um 2,2% gefallen und auf dem besten Weg, die schlechteste Wochenperformance seit Anfang Oktober zu verzeichnen. Die Aktien sehen sich branchenübergreifend neuen Herausforderungen gegenüber, wobei der technologieorientierte NASDAQ 100 am Tag um etwa 0,6% gefallen ist, nachdem er seine niedrigsten Gebote seit fast neun Wochen getestet hat. Der Dow fand schließlich einen Halt, um die 46.000-Marke im Mittagsgeschäft zurückzuerobern, bleibt jedoch defensiv und fiel am Donnerstag um etwa -0,2%.
KI unter dem Mikroskop, da die hohe Chipnachfrage nicht unbedingt hohe Umsätze bedeutet
Der KI-Handel bleibt bedroht, da die Anlegerängste angesichts harter Fakten, die mit unrealistischen Erwartungen an unendliches Ertragspotenzial nicht übereinstimmen, zunehmen. Nvidia (NVDA) veröffentlichte während seiner nachbörslichen Telefonkonferenz nach dem Schlussgong am Mittwoch starke Zahlen und behauptete, ein weiteres Quartal mit starkem zweistelligem Nachfragewachstum für seine KI-fokussierten Chips verzeichnet zu haben. Skeptische Analysten wiesen jedoch darauf hin, dass mehrere wichtige Kategorien in Nvidias Ergebnissen Bedenken bei Technikexperten hervorrufen sollten.
Laut Nvidias Telefonkonferenz hat der Chiphersteller fast 20 Milliarden Dollar an unverkauften Produkten auf Lager, was einem Anstieg von 32% in einem einzigen Quartal entspricht. Für ein Unternehmen, das von "starkem Nachfragewachstum" spricht, stellt dies einen besorgniserregenden Anstieg der Lagerbestände dar. Nvidia meldete auch 19,3 Milliarden Dollar an Quartalsumsätzen, aber nur 14,5 Milliarden Dollar davon wurden in Bargeld umgewandelt, was eine fast 5 Milliarden Dollar große Lücke zwischen Bargeld und Erträgen hinterlässt, was im Vergleich zu Nvidias Mitbewerbern eine deutlich langsamere Bargeldgenerierung darstellt.
NFP-Datenpipeline hat sich wieder aufgenommen, aber Verzögerungen lassen die Hoffnungen auf Zinssenkungen am Boden liegen
Die nachträglichen Nonfarm Payrolls (NFP) für September wurden am Donnerstag veröffentlicht, nachdem die Bundesbehörden ihre Operationen wieder aufgenommen hatten, und zeigten einen überraschenden Anstieg von 119.000 bei der Zahl der neu geschaffenen Arbeitsplätze im Monat. Die starken NFP-Zahlen haben die Chancen auf eine Zinssenkung der Federal Reserve (Fed) am 10. Dezember begrenzt. Die Veröffentlichungen der NFP-Daten für Oktober und November wurden bis zum 16. Dezember verschoben, was die Markterwartungen für eine dritte Zinssenkung auf den Zinssatzaufruf der Fed im Januar verschiebt.
Dow Jones Tageschart
Dow Jones - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Dow Jones Industrial Average, einer der ältesten Aktienindizes der Welt, setzt sich aus 30 der am häufigsten gehandelten US-Unternehmen zusammen. Er ist kursgewichtet, was ihm Kritik einbrachte, da er weniger repräsentativ ist als breitere Indizes wie der S&P 500.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) wird von vielen Faktoren beeinflusst. Haupttreiber sind die Unternehmensgewinne, die in den Quartalsberichten der im Index vertretenen Unternehmen offengelegt werden. Auch makroökonomische Daten aus den USA und weltweit tragen zur Anlegerstimmung bei. Zinssätze, die von der Federal Reserve festgelegt werden, haben ebenfalls Einfluss auf den DJIA, da sie die Kreditkosten beeinflussen, auf die viele Unternehmen stark angewiesen sind.
Die Dow-Theorie, entwickelt von Charles Dow, ist eine Methodik zur Identifizierung von Markttrends. Dabei wird die Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) und des Dow Jones Transportation Average (DJTA) verglichen. Beide Indizes müssen in dieselbe Richtung tendieren, um einen Trend zu bestätigen. Die Theorie unterscheidet drei Phasen: Akkumulation, öffentliche Teilnahme und Distribution.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) kann auf verschiedene Weise gehandelt werden. Eine Möglichkeit sind börsengehandelte Fonds (ETFs), die es Anlegern ermöglichen, den DJIA als einzelnes Wertpapier zu handeln, ohne Aktien aller 30 im Index enthaltenen Unternehmen zu kaufen. Ein bekanntes Beispiel ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern, auf den zukünftigen Wert des Index zu spekulieren, während Optionen das Recht bieten, den Index zu einem festgelegten Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Investmentfonds bieten eine diversifizierte Anlagemöglichkeit, indem sie ein Portfolio von DJIA-Aktien abbilden.
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