Pfund Sterling rutscht ab, da die britische Inflation wie erwartet nachlässt

• Das Pfund Sterling sieht sich Verkaufsdruck gegenüber seinen wichtigsten Peers nach der Veröffentlichung des britischen VPI-Berichts für Oktober ausgesetzt.
• Die Dienstleistungsinflation im Vereinigten Königreich fiel von 4,7% im September auf 4,5%.
• Investoren warten auf die FOMC-Protokolle und die US-NFP-Daten.

Das Pfund Sterling (GBP) fällt am Mittwoch stark gegenüber seinen wichtigsten Währungspeers, nachdem die Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) des Vereinigten Königreichs (UK) für Oktober veröffentlicht wurden.

Das Office for National Statistics (ONS) hat berichtet, dass die Gesamtinflation im Jahresvergleich (YoY) wie erwartet auf 3,6% gefallen ist, nachdem sie im September bei 3,8% lag. Im gleichen Zeitraum ist die Kerninflation – die volatile Posten wie Lebensmittel, Energie, Alkohol und Tabak ausschließt – moderat um 3,4% gestiegen, wie erwartet, im Vergleich zum vorherigen Wert von 3,5%. Im Monatsvergleich stieg die britische Gesamtinflation erwartungsgemäß um 0,4%, nachdem sie im September stabil geblieben war.

In der Zwischenzeit ist die Inflation im Dienstleistungssektor ebenfalls von 4,7% im September auf 4,5% gesunken. Anzeichen für eine Abkühlung des Preisdrucks werden voraussichtlich den Weg für eine Zinssenkung durch die Bank of England (BoE) bei ihrer geldpolitischen Sitzung im Dezember ebnen.

In diesem Monat haben sich die dovishen Erwartungen der BoE nach der Veröffentlichung der Arbeitsmarktdaten für die drei Monate bis September verstärkt, die eine Schwäche auf dem Arbeitsmarkt zeigten.

Am Dienstag erklärte die BoE-Politikerin Swati Dhingra an der Universität Sheffield, dass sie mit weiterer Desinflation im Dienstleistungssektor rechnet. Sie argumentierte weiter, dass die Zentralbank die Zinssätze "relativ bald" auf das neutrale Niveau bringen sollte, einen Zustand, in dem die Zinssätze die Wirtschaft weder einschränken noch ankurbeln.

In Zukunft werden sich die Anleger auf die Einzelhandelsdaten des Vereinigten Königreichs für Oktober und die vorläufigen S&P Global Einkaufsmanagerindizes (PMI) für November konzentrieren, die am Freitag veröffentlicht werden.

Tägliche Marktbewegungen: Investoren warten auf FOMC-Protokolle, verzögerte US-NFP-Daten

• Das Pfund Sterling zeigt während der europäischen Sitzung am Mittwoch eine starke Volatilität gegenüber dem US-Dollar (USD) um 1,3150, nachdem die britischen Inflationsdaten veröffentlicht wurden. Die erste Reaktion des GBP/USD-Paares war bärisch, jedoch bemüht es sich, die wichtigen unmittelbaren Tiefststände zu halten.
• Zum Zeitpunkt der Presseberichterstattung handelt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, ruhig nahe dem wöchentlichen Hoch von etwa 99,70. Die Anleger bereiten sich auf einen Seitwärtstrend des US-Dollars im Vorfeld der US-NFP-Daten für September vor, die am Donnerstag veröffentlicht werden.
• Investoren werden die US-Arbeitsmarktdaten genau beobachten, da sie den US-Dollar und die Markterwartungen für die geldpolitische Ausrichtung der Federal Reserve (Fed) erheblich beeinflussen werden.
• Ökonomen erwarten, dass die US-Arbeitgeber 50.000 neue Arbeitsplätze geschaffen haben, höher als die 22.000 im August. Die Arbeitslosenquote wird unverändert bei 4,3% gesehen. Der durchschnittliche Stundenlohn, ein wichtiger Indikator für das Lohnwachstum, wird voraussichtlich um 0,3% und 3,7% im Monats- und Jahresvergleich gewachsen sein.
• Vor den US-NFP-Daten haben Fed-Vertreter steigende Risiken auf dem Arbeitsmarkt geäußert. Am Montag sagte Fed-Gouverneur Christopher Waller, dass die US-Notenbank die Zinssätze bei der Sitzung im Dezember senken sollte, da er auf eine Verlangsamung des Einstellungs-trends hinwies.
• „Ich höre, dass Unternehmen für Investitionen in KI nicht einstellen, und Unternehmen sagen, dass Haushalte mit niedrigem und mittlerem Einkommen nicht ausgeben, was die Einstellungen beeinträchtigt und die Argumentation für fortgesetzte Zinssenkungen stärkt“, sagte Waller.
• Derzeit zeigt das CME FedWatch-Tool, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze bei der Dezember-Sitzung um 25 Basispunkte (bps) auf den Bereich von 3,50%-3,75% senkt, auf 48,9% gesunken ist, von 66,9% vor einer Woche.
• In der Sitzung am Mittwoch werden sich die Anleger auf die Protokolle des Federal Open Market Committee (FOMC) für die Oktobersitzung konzentrieren, die um 19:00 GMT veröffentlicht werden. In der Sitzung senkte die Fed die Zinssätze um 25 bps auf 3,75%-4,00%.

Technische Analyse: Pfund Sterling bleibt unter dem 200-Tage-EMA

Das Pfund Sterling handelt am Mittwoch weitgehend seitwärts um 1,3150 gegenüber dem US-Dollar. Der allgemeine Trend des GBP/USD-Paares bleibt bärisch, da es unter dem 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) handelt, der bei etwa 1,3264 liegt.

Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bemüht sich, über 40,00 zu bleiben. Ein frisches bärisches Momentum würde entstehen, wenn der RSI unter dieses Niveau zurückfällt.

Nach unten wird das April-Tief nahe 1,2700 als wichtige Unterstützungszone fungieren. Auf der Oberseite wird das Hoch vom 28. Oktober bei etwa 1,3370 als wichtige Barriere fungieren.