Gold gewinnt positiven Schwung zurück angesichts der dovishen Fed-Aussichten und des schwächeren USD

• Gold erhält frische Käufe, da die steigenden Wetten auf Zinssenkungen der Fed den USD weiterhin untergraben.
• Ein positiver Risikoton hindert das Währungspaar XAU/USD nur wenig an einem bescheidenen intraday Anstieg.
• Händler blicken nun gespannt auf wichtige US-Makrodaten für einen bedeutenden Impuls.

Gold (XAU/USD) baut auf der späten Erholung des Vortages aus dem Bereich von 4.164-4.163 USD auf und gewinnt während der asiatischen Sitzung am Mittwoch an positiver Dynamik. Der Rohstoff bewegt sich wieder näher an sein höchstes Niveau seit dem 21. Oktober, das am Montag erreicht wurde, und erhält weiterhin Unterstützung durch die Aussichten auf niedrigere US-Zinsen. Händler scheinen nun überzeugt, dass die US-Notenbank (Fed) die Kreditkosten nächste Woche erneut senken wird. Darüber hinaus halten Spekulationen über einen dovishen Nachfolger von Fed-Chef Jerome Powell den US-Dollar (USD) in der Nähe seines niedrigsten Niveaus seit über zwei Wochen und kommen dem zinslosen gelben Metall zugute.

Zusätzlich wirken anhaltende geopolitische Unsicherheiten, die aus dem langwierigen Russland-Ukraine-Konflikt resultieren, sowie das Risiko einer weiteren Eskalation des Konflikts als Rückenwind für das sichere Gold. Die unterstützenden Faktoren gleichen einen insgesamt positiven Ton an den Aktienmärkten aus und begünstigen die XAU/USD-Bullen. Investoren könnten jedoch entscheiden, auf die wichtigen US-Makrodaten dieser Woche zu warten, bevor sie sich für weitere Gewinne positionieren. Der US-Wirtschaftskalender für Mittwoch sieht die Veröffentlichung des ADP-Berichts über die Beschäftigung im privaten Sektor und des ISM Services PMI vor, wobei der Fokus jedoch auf dem Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) am Freitag bleibt.

Tägliche Marktbewegungen: Gold erhält weiterhin Unterstützung durch dovishe Fed-Erwartungen, schwächeren USD

• Jüngste US-Makrodaten deuten auf eine allmähliche Abkühlung der US-Wirtschaft hin. Darüber hinaus haben dovishe Signale von Fed-Offiziellen die Erwartungen an eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der bevorstehenden FOMC-Sitzung nächste Woche gestärkt.
• Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen Händler eine nahezu 90%ige Wahrscheinlichkeit für diesen Schritt ein, was den US-Dollar während der asiatischen Sitzung am Mittwoch unter Druck hält und das zinslose Gold unterstützt.
• Berichten zufolge wird Kevin Hassett, Direktor des National Economic Council des Weißen Hauses, als Favorit für den nächsten Fed-Vorsitzenden angesehen. Hassett wird erwartet, die Forderungen von US-Präsident Donald Trump nach niedrigeren Zinsen umzusetzen.
• Der russische Präsident Wladimir Putin und Trumps Gesandter Steve Witkoff konnten sich nicht auf einen möglichen Friedensvertrag in der Ukraine einigen. Darüber hinaus äußerte Putin Drohungen, dass Russland bereit sei, mit Europa in den Krieg zu ziehen.
• Dies hält geopolitische Risiken im Spiel und erweist sich als ein weiterer Faktor, der dem sicheren Edelmetall Rückenwind verleiht. Die XAU/USD-Bullen könnten jedoch entscheiden, auf die US-Makrodaten zu warten, bevor sie neue Wetten platzieren.
• Der US-ADP-Bericht über die Beschäftigung im privaten Sektor und der US ISM Services PMI werden später heute veröffentlicht. Der Fokus wird jedoch weiterhin auf dem Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) am Freitag liegen.
• Letzterer würde weitere Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed geben, der wiederum eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der kurzfristigen USD-Preisdynamik und der Bestimmung der nächsten Phase einer richtungsweisenden Bewegung für den Rohstoff spielen wird.

Gold muss über 4.245-4.250 USD akzeptiert werden, um die Argumentation für zusätzliche Gewinne zu untermauern

Die über Nacht erfolgte gute Erholung aus der Nähe der Unterstützung bei 4.155-4.150 USD und die anschließende Aufwärtsbewegung begünstigen die XAU/USD-Bullen. Es wird jedoch weiterhin ratsam sein, auf eine Akzeptanz über der starken Barriere von 4.245-4.250 USD zu warten, bevor man sich für eine weitere Aufwärtsbewegung positioniert. Der Rohstoff könnte dann das wöchentliche Hoch bei etwa 4.264-4.265 USD und den Widerstand bei 4.277-4.278 USD überschreiten, um die runde Marke von 4.300 USD zurückzuerobern.

Auf der anderen Seite könnte eine Schwäche unterhalb der 4.200 USD-Marke weiterhin Käufer anziehen und anständige Unterstützung vor der 4.150 USD-Marke finden. Letztere sollte als zentraler Drehpunkt fungieren, der, wenn er durchbrochen wird, den Goldpreis auf die 4.100 USD-Marke drücken könnte, auf dem Weg zur Unterstützungszone bei 4.075-4.073 USD – bestehend aus dem 200-periodischen Exponential Moving Average (EMA) auf der 4-Stunden-Chart und einer aufsteigenden Trendlinie, die seit Ende Oktober besteht.