Yen in Euro und Dollar – Prognosen und Einflussfaktoren bis 2025

In der sich ständig verändernden globalen Finanzlandschaft dienen die Bewegungen des US-Dollars (USD), des Euros (EUR) und des japanischen Yen (JPY) als Indikatoren für wirtschaftliche Gesundheit, geopolitische Stabilität und Anlegerstimmung, und die Inhaber stellen wichtige Akteure im internationalen Handel, bei Investitionen und in der Geldpolitik dar. Diese Währungen gelten als Hauptwährungen, da sie weithin gehandelt und von den Zentralbanken als Reservewährungen gehalten werden.

Im Laufe der Jahre kam es bei Yen, Euro und Dollar zu erheblichen Wechselkursschwankungen, die von verschiedenen Faktoren getrieben wurden, die von makroökonomischen und geopolitischen Ereignissen bis hin zur Geldpolitik und Marktstimmung reichten.

Quelle: TradingEconomics

Sowohl der Yen als auch der Euro erlebten aufgrund einzigartiger wirtschaftlicher Herausforderungen wie Deflationsdruck und politischer Divergenzen zwischen den Mitgliedstaaten Volatilität. Japans Abhängigkeit von Exporten und große Bestände an ausländischen Vermögenswerten verstärken die Schwankungen des Yen, während Schuldenkrisen in der Eurozone und politische Unsicherheiten zur Volatilität des Euro beitragen. Auch der Dollar ist als primäre Reservewährung aufgrund globaler Ereignisse einer erheblichen Volatilität ausgesetzt. Sein Status als sicherer Hafen führt bei geopolitischer Unsicherheit zu einer Aufwertung, während Änderungen in der US-Geldpolitik Auswirkungen auf die Wechselkurse haben.

Aufgrund der Vernetzung der Weltwirtschaft können Entwicklungen in einer Region weitreichende Auswirkungen auf die Devisenmärkte weltweit haben, da die Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten, geopolitische Spannungen, Handelsverhandlungen und Ankündigungen der Zentralbanken plötzliche Wechselkursbewegungen auslösen.

Ziel dieses Artikels ist es, die wichtigsten Einflussfaktoren aufzuzeigen, die die Zukunft der Yen-zu-Euro- und Dollar-Wechselkurse und -Prognosen bis zum Jahr 2025 prägen. Durch die Untersuchung historischer Trends, aktueller wirtschaftlicher Bedingungen und erwarteter Entwicklungen möchten wir wertvolle Einblicke in die Zukunft liefern zukünftige Bewegungen dieser Währungen und die möglichen Auswirkungen auf den internationalen Handel, Anlagestrategien und Wirtschaftspolitik.

In den letzten fünf Jahren ist der Wert des EUR/JPY-Paares von 130 Euro auf über 160 Euro gestiegen, was auf eine Stärkung des Euro gegenüber dem japanischen Yen hindeutet. Dieser Trend deutet auf eine positive Entwicklung des Euro (EUR) und eine negative Entwicklung des japanischen Yen (JPY) hin. Dies ist auf mehrere Faktoren zurückzuführen, die im Folgenden erläutert werden:

1. Anlegerstimmung und Verkaufsdruck

Anleger trennen sich zunehmend vom Yen und investieren lieber in den Dollar. Angezogen werden sie von den vergleichsweise höheren Zinsen, während es Spekulationen gibt, dass die Federal Reserve wegen des Inflationsdrucks in den USA ihre Zinssenkungen verschieben könnte.

2. Regierungsrichtlinie

Mehr als ein Jahrzehnt lang behielt die Bank of Japan (BOJ) einen unveränderten und außergewöhnlich niedrigen Zinssatz bei, mit dem Ziel, das Wirtschaftswachstum anzukurbeln. Diese Strategie führte jedoch unbeabsichtigt zu einer Abwertung des JPY gegenüber anderen wichtigen Währungen. In einem bemerkenswerten Schritt erhöhte die BOJ im März ihren Zinssatz zum ersten Mal seit 17 Jahren von -0,1 % auf eine Spanne von 0 % bis 0,1 %, wobei im Laufe des Jahres 2024 mit weiteren Erhöhungen gerechnet wird.

3. Arbeitskräftemangel und wirtschaftliche Rezession

Japans Wirtschaft kämpft mit einem weit verbreiteten Arbeitskräftemangel in Verbindung mit einem schwächelnden Yen, was dazu geführt hat, dass Deutschland Japan als drittgrößte Volkswirtschaft der Welt überholt hat. Darüber hinaus rutschte Japan im Februar aufgrund eines Rückgangs der Wirtschaftstätigkeit in eine Rezession.

Markt-Trends

Den neuesten Daten zufolge wird das EUR/JPY-Paar bei 164 Euro gehandelt, wobei der japanische Yen in den letzten 24 Stunden einen marginalen Zuwachs von fast 2 % gegenüber dem Euro verzeichnete. Diese differenzierte Marktbewegung unterstreicht die dynamische Natur von Währungsschwankungen und das anhaltende Zusammenspiel verschiedener wirtschaftlicher Faktoren.

Die Entscheidung der Bank of Japan (BOJ), die Zinsen zu erhöhen, ist eine direkte Reaktion auf den Anstieg der japanischen Inflationsrate. Als Teil ihrer Strategie beabsichtigt die BOJ, die Zinsen in den kommenden Monaten des Jahres 2023 weiter anzuheben. Dieser vorausschauende Ansatz lässt darauf schließen, dass der japanische Yen (JPY) in absehbarer Zukunft mit steigenden Zinsen an Wert gewinnen wird.

EUR/JPY Echtzeit-Daten：

Der japanische Yen (JPY) befand sich in den letzten Jahren auf einem anhaltenden Abwärtstrend, der weitgehend von der Geld- und Fiskalpolitik sowie wirtschaftlichen Rezessionen beeinflusst wurde und über ein Jahrzehnt anhielt. Jüngste Initiativen der Bank of Japan (BOJ) deuten jedoch darauf hin, dass der JPY in den kommenden Jahren möglicherweise wieder an Wert gewinnen wird.

BIP-Wachstum: Japans Wirtschaftswachstumsverlauf ist ein entscheidender Faktor für die Stärke des Yen. Prognosen deuten auf eine stetige Wachstumsrate von 1,1 Prozent im Jahr 2024 hin, nach einer robusten Erholung von 1,9 Prozent im Jahr 2023. Historisch gesehen korrelierte ein schleppendes BIP-Wachstum oft mit einem stärkeren Yen, da Anleger inmitten globaler Unsicherheiten nach sicheren Häfen suchen.

Inflationsrate: Der anhaltende Deflationsdruck hat sich auf die Bewertung des Yen ausgewirkt. Die Bemühungen der BOJ, ein Inflationsziel von 2 % zu erreichen, bleiben für Yen-Prognostiker von entscheidender Bedeutung, da die aktuelle Inflationsrate bei 2,6 % liegt.

BOJ-Politik: Die Entscheidung der BOJ, die Zinsen im März 2024 anzuheben, die erste Erhöhung seit über 17 Jahren, zielt darauf ab, der steigenden Inflation in Japan entgegenzuwirken. Es wird erwartet, dass dieser Schritt im Laufe der Zeit die globalen Investitionsströme allmählich verschieben wird, was mit umfassenderen Veränderungen in der japanischen Wirtschaft einhergeht.

Dynamik des US-Dollars: Die Entwicklung des Yen ist eng mit den Bewegungen des US-Dollars verbunden, insbesondere durch das Währungspaar USD/JPY. Änderungen der US-Geldpolitik, Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten und die Marktstimmung gegenüber dem Dollar können die Entwicklung des Yen erheblich beeinflussen.

Demografische Trends: Japans alternde Bevölkerung und der Rückgang der Arbeitskräfte stellen die japanische Wirtschaft vor langfristige Herausforderungen. Da über ein Viertel der Bevölkerung 65 Jahre oder älter ist, haben demografische Veränderungen Auswirkungen auf das Wirtschaftswachstum, die Produktivität und die Staatsfinanzen, was wiederum die Zukunftsaussichten des Yen beeinflussen kann.

Das Währungspaar USD/JPY nimmt auf den globalen Devisenmärkten eine herausragende Stellung ein und dient nicht nur als Indikator für die wirtschaftlichen Beziehungen zwischen den Vereinigten Staaten und Japan, sondern auch als entscheidender Gradmesser für umfassendere geopolitische und wirtschaftliche Veränderungen.

Aktuelle Trends:

In den letzten Wochen erlebte das USD/JPY-Paar einen erheblichen Rückgang, der größtenteils auf die Maßnahmen der Bank of Japan zurückzuführen war. Nachdem das Paar im April 2024 einen Höchststand von 160 USD erreicht hatte, erlebte es den tiefsten Stand seit 1990. Dieser Abwärtstrend wurde vor allem durch Kommentare der US-Notenbank vorangetrieben, die die Erwartungen anhaltend hoher Zinssätze verstärkten und den US-Dollar gegenüber dem US-Dollar schwächten Yen.

Quelle：Yahoo

Vorhersage:

Mit Blick auf die Zukunft dürfte die Entwicklung des USD/JPY-Wechselkurses von mehreren Schlüsselfaktoren geprägt sein:

Geldpolitische Entscheidungen: Der Zinspfad der Federal Reserve und mögliche geldpolitische Änderungen der Bank of Japan werden für die Neuausrichtung der aktuellen Dynamik von entscheidender Bedeutung sein. Die Entscheidung der BOJ, die Zinsen in den kommenden Monaten anzuheben, wird sich insbesondere auf den Wert des Yen auswirken.

Konjunkturelle Erholung: Japans Wirtschaft erlebt derzeit einen deutlichen Abschwung, der den Wert des Yen unter Druck setzen könnte. Laut IWF-Prognosen wird Japans BIP voraussichtlich auf den fünften Platz der Welt zurückfallen und im Jahr 2025 hinter Indien liegen. Dass Deutschland Japan kürzlich als drittgrößte Volkswirtschaft überholt hat, unterstreicht die Herausforderungen, vor denen Japan steht.

Globale Risikostimmung: Traditionell gilt der Yen in Zeiten globaler finanzieller Unsicherheit als sichere Währung. Die Rolle des Yen könnte sich jedoch aufgrund der wirtschaftlichen Herausforderungen Japans und seiner durch extrem niedrige Zinssätze geschwächten Währung ändern. Allerdings könnte der Yen mit der Möglichkeit steigender Zinssätze seinen Status als sicherer Hafen wiedererlangen und dadurch seinen Wert stärken.

Inflationstrends: Unterschiede in den Inflationsraten können zu einer aggressiven Geldpolitik der Federal Reserve führen und möglicherweise den USD gegenüber dem JPY stärken. Der jüngste Schritt Japans, die Zinssätze nach 17 Jahren als Reaktion auf die erhöhte Inflation zu erhöhen, deutet auf eine mögliche künftige Stärkung des Yen hin.

USD/JPY Echtzeit-Daten：

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Euro-Yen-Prognose (EUR/JPY) ein dynamisches Zusammenspiel verschiedener wirtschaftlicher Faktoren widerspiegelt, die die Währungsbewertung beeinflussen. In den letzten fünf Jahren hat der Euro gegenüber dem japanischen Yen deutlich an Wert gewonnen, was auf mehrere Faktoren zurückzuführen ist, wie etwa die Anlegerstimmung zugunsten höher rentierender Vermögenswerte, Veränderungen in der Regierungspolitik und die wirtschaftlichen Herausforderungen, vor denen Japan steht, darunter Arbeitskräftemangel und Rezessionsdruck.

Unterdessen deutet die Prognose für den japanischen Yen (JPY) auf eine mögliche Wiederaufwertung hin, unterstützt durch Initiativen der Bank of Japan (BOJ), die der Inflation entgegenwirken und das Wirtschaftswachstum ankurbeln sollen. Faktoren wie die Wachstumskurve des BIP, Inflationsraten, die Politik der BOJ, die Dynamik des US-Dollars und demografische Trends spielen eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Aussichten für den japanischen Yen.

Darüber hinaus unterstreichen der Vergleich und die Entwicklungsprognose des Wechselkurses Dollar/Yen (USD/JPY) die Bedeutung geldpolitischer Entscheidungen, wirtschaftlicher Erholungsverläufe, globaler Risikostimmung und Inflationstrends bei der Bestimmung der Entwicklung des Währungspaares. Während die jüngsten Trends einen Rückgang des USD/JPY-Paares zeigten, werden zukünftige Entwicklungen von Zinsänderungen, wirtschaftlichen Erholungsverläufen und globalen Marktstimmungen beeinflusst.

Insgesamt unterstreichen sowohl die Euro-Yen- als auch die Dollar-Yen-Prognose die Komplexität der Devisenmärkte, die von einer Vielzahl nationaler und internationaler Faktoren bestimmt wird. Sie zeigen, wie wichtig es ist, sich über die wirtschaftliche Entwicklung auf dem Laufenden zu halten, um im Devisenhandel fundierte Entscheidungen treffen zu können.