Gold springt, da die Fed-Senkung Powells hawkischen Ton ausgleicht
- Gold springt um 1,5%, nachdem die Fed die Zinsen um 25 Basispunkte auf 3,75–4% senkt, trotz Powells vorsichtiger Bemerkungen zur Dezember-Sitzung.
- Die Renditen fallen, während die Märkte die dovishe Abstimmung mit 10–2 auswerten; Miran forderte 50 Basispunkte, Schmid keinen Schnitt.
- Powell sagt, der Arbeitsmarkt bleibe widerstandsfähig, sei aber nahe neutral, was auf eine mögliche Pause hindeutet.
Der Goldpreis steigt am Donnerstag um mehr als 1,50%, nachdem die Federal Reserve (Fed) die Zinsen wie erwartet gesenkt hat, trotz der hawkischen Kommentare von Vorsitzendem Jerome Powell auf der Pressekonferenz. Fallende US-Staatsanleihenrenditen und geopolitische Faktoren haben das gelbe Metall gestärkt, das zum Zeitpunkt der Erstellung bei 3.995 USD gehandelt wird.
Edelmetall erholt sich über 3.990 USD bei weicheren Renditen und geopolitischen Nervositäten
Am Mittwoch senkte die Fed die Kreditkosten um 25 Basispunkte auf 3,75%-4% bei einer Abstimmung mit 10-2. Die beiden Abweichler waren Fed-Gouverneur Stephen Miran, der für einen Schnitt um 50 Basispunkte stimmte, und der Präsident der Kansas City Fed, Jeffrey Schmid, der sich für eine unveränderte Zinspolitik entschied.
Auf der Pressekonferenz überraschte Fed-Vorsitzender Jerome Powell die Märkte, indem er sagte: "Eine weitere Senkung des Leitzinses bei der Dezember-Sitzung ist keine ausgemachte Sache – ganz im Gegenteil." Diese Schlagzeile sorgte für Wellen bei den Goldpreisen, die unter 3.920 USD fielen, bevor sie sich am Donnerstag während der asiatischen und europäischen Sitzungen erholten.
Powell fügte hinzu, dass die Hauptsorge der Fed der Arbeitsmarkt sei, äußerte jedoch auch, dass, obwohl offizielle Daten fehlen, das FOMC staatliche Arbeitslosenanträge gesammelt habe und sagte, dass sich der Arbeitsmarkt nicht stark verschlechtere.
Er bemerkte, dass einige Mitglieder des FOMC die Zinsen als neutral oder näher an neutral ansehen.
Der Anstieg des Edelmetalls könnte durch Nachrichten über den US-China-Handel begrenzt werden, nachdem sich beide Präsidenten, Trump und Xi Jinping, in Südkorea für ein paar Stunden getroffen und sich auf einen einjährigen Handelsstillstand geeinigt haben.
Tägliche Marktbewegungen: Gold steigt trotz Stärke des US-Dollars
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollars gegenüber sechs Währungen verfolgt, steigt um 0,37% auf 99,50.
- Im Gegensatz dazu fallen die US-Staatsanleihenrenditen, wie durch die 10-jährige Staatsanleihenrendite, die bei 4,091% stabil bleibt, dargestellt. Die realen US-Renditen – die invers zu den Goldpreisen korrelieren – steigen um eineinhalb Basispunkte auf 1,791%.
- US-Präsident Donald Trump sagte, das Treffen sei "erstaunlich" gewesen. Er erklärte, dass China zugestimmt habe, Sojabohnenkäufe wieder aufzunehmen, und die USA die Zölle auf Fentanyl auf 10% gesenkt hätten, während sie Peking die Tür öffneten, um über Zölle zu diskutieren. Trump fügte hinzu, dass das Problem der Seltenen Erden gelöst sei und die Zölle auf chinesische Produkte von 57% auf 47% gesenkt wurden.
- In der geldpolitischen Erklärung der Federal Reserve wurde bekannt gegeben, dass das Quantitative Easing (QE) am 1. Dezember enden wird.
- Für die Dezember-Sitzung liegen die Erwartungen, dass die Federal Reserve die Zinsen senken wird, bei 76%, ein Rückgang von 85% vor der Entscheidung der Fed, laut Daten des Prime Market Terminal.
Quelle: Prime Market Terminal
Technischer Ausblick: Goldpreis steigt in Richtung 4.000 USD
Der technische Ausblick für Gold bleibt konstruktiv, obwohl Käufer einen täglichen Schlusskurs über 4.000 USD benötigen, um das bullische Momentum aufrechtzuerhalten und einen Test des 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.079 USD einzurichten.
Der Relative Strength Index (RSI) zeigt, dass Käufer an Stärke gewinnen, was auf weiteres kurzfristiges Aufwärtspotenzial hindeutet.
Ein Durchbruch über den 20-Tage-SMA würde den Widerstand bei 4.100 USD freilegen, gefolgt vom Höchststand vom 22. Oktober bei 4.161 USD. Auf der Abwärtsseite würde ein täglicher Schlusskurs unter 4.000 USD die Tür für tiefere Verluste in Richtung des Tiefs vom 28. Oktober bei 3.886 USD und des 50-Tage-SMA in der Nähe von 3.779 USD öffnen.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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