Goldpreis hält sich nahe dem Wochentief, 50-Tage-SMA ist entscheidend für die Bullen

• Eine Kombination von Faktoren übt Druck auf den Goldpreis am vierten Tag in Folge aus.

• Anzeichen von Stabilität an den Aktienmärkten schwächen das Edelmetall angesichts der moderaten USD-Stärke.

• Wetten auf eine Zinssenkung der Fed um 50 Basispunkte im September und geopolitische Risiken dürften weitere Verluste begrenzen.

Der Goldpreis (XAU/USD) setzt seine jüngste Korrektur aus der Nähe des Rekordhochs fort und fällt am Mittwoch den vierten Tag in Folge, obwohl der Rückgang keine ausgeprägte bärische Überzeugung zeigt. Die globalen Aktienmärkte scheinen sich nach den jüngsten starken Verlusten stabilisiert zu haben. Dies, zusammen mit einer moderaten Stärke des US-Dollars (USD), erweist sich als Schlüsselfaktor, der Druck auf das Edelmetall ausübt.

In der Zwischenzeit haben die eingehenden, schwächeren US-Makrodaten Bedenken geschürt, dass sich die größte Volkswirtschaft der Welt schneller verlangsamt als ursprünglich erwartet. Hinzu kommen die wirtschaftlichen Probleme Chinas, die zusammen mit den eskalierenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten jeglichen Optimismus an den Märkten begrenzen könnten. Abgesehen davon könnten die dovishen Erwartungen der Federal Reserve (Fed) als Rückenwind für den ertragslosen Goldpreis wirken.

Täglicher Marktbericht: Goldpreis wird durch positiven Risikoappetit und steigende US-Anleiherenditen unter Druck gesetzt

Ein weltweiter Ausverkauf an den Aktienmärkten – ausgelöst durch Befürchtungen, dass die USA in eine Rezession abrutschen könnten – scheint sich aufgrund einiger Schnäppchenkäufe beruhigt zu haben und übt am Mittwoch Druck auf den sicheren Hafen Gold aus.

Die Renditen von US-Staatsanleihen setzen ihren nächtlichen Anstieg fort, der ihr größter Anstieg seit Anfang Juni war – und unterstützen den US-Dollar, was weiter dazu beiträgt, das ertragslose gelbe Metall zu schwächen.

Am Dienstag veröffentlichte Regierungsdaten zeigten, dass das US-Handelsdefizit im Juni um 2,5 % auf 73,1 Milliarden Dollar von 75,0 Milliarden Dollar im Mai gesunken ist, was auf einen Anstieg der Exporte von Flugzeugen und in den USA produzierten Öl und Gas um 1,5 % zurückzuführen ist.

Die Märkte preisen mit einer 100-prozentigen Wahrscheinlichkeit ein, dass die Federal Reserve auf der bevorstehenden Sitzung im September mit der Senkung der Kreditkosten beginnen wird, und mit einer nahezu 70-prozentigen Wahrscheinlichkeit eine Zinssenkung um 50 Basispunkte.

Dies sollte wiederum die US-Anleiherenditen und den USD in Schach halten, was zusammen mit geopolitischen Risiken, die sich aus den anhaltenden Konflikten im Nahen Osten ergeben, als Rückenwind für den XAU/USD wirken könnte.

Die libanesische Gruppe Hisbollah startete am Dienstag eine Reihe von Drohnen- und Raketenangriffen auf Israel als Vergeltung für die angeblichen Tötungen eines hochrangigen Hisbollah-Kommandeurs und eines Hamas-Führers durch Israel in der vergangenen Woche.

Der Markt könnte nun in ein typisches Konsolidierungsmuster übergehen, da relevante Makrodaten aus den USA fehlen, und auf den nächsten wesentlichen fundamentalen Katalysator warten, bevor neue Richtungswetten abgeschlossen werden.

Technische Analyse: Goldpreis muss unter der 50-Tage-SMA-Schlüsselunterstützung akzeptiert werden, damit die Bären die Kontrolle übernehmen können

Aus technischer Sicht könnte ein weiterer Rückgang weiterhin Unterstützung in der Nähe des 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) finden, das in der Region von 2.368-2.367 USD liegt. Es folgt das Tief der letzten Woche, rund um die Zone von 2.353-2.352 USD und der Bereich von 2.344 USD oder das 100-Tage-SMA. Eine anhaltende Schwäche unterhalb des letzteren wird als neues Signal für bärische Händler gesehen und ebnet den Weg für tiefere Verluste. Da die Oszillatoren im Tageschart gerade erst begonnen haben, negative Traktion zu gewinnen, könnte der Goldpreis dann den Rückgang beschleunigen, um die runde Marke von 2.300 USD herauszufordern.

Auf der anderen Seite wird eine Erholung über die Marke von 2.400 USD wahrscheinlich auf Widerstand in der Nähe des nächtlichen Schwungs hoch, rund um die Region von 2.418 USD, stoßen. Ein weiterer Kauf könnte den Goldpreis über die Barriere von 2.430 USD heben, in Richtung des nächsten relevanten Hindernisses in der horizontalen Zone von 2.448-2.450 USD. Das Momentum könnte sich weiter in Richtung der Region von 2.468-2.469 USD erstrecken, auf dem Weg zum Allzeithoch, in der Nähe der Zone von 2.483-2.484 USD, die im Juli erreicht wurde. Die Bullen könnten dann darauf abzielen, die psychologische Marke von 2.500 USD zu erobern, die, wenn sie entschieden überschritten wird, die Bühne für eine weitere kurzfristige Aufwärtsbewegung bereiten wird.