Gold fällt unter 4.500 $, da die Märkte vorsichtig werden vor US-Daten

• Gold zieht sich aus dem Bereich von 4.500 USD zurück, da Händler Gewinne vor wichtigen US-Daten realisieren.
• Geopolitische Spannungen und Wetten auf eine Lockerung der Fed halten den Abwärtstrend begrenzt.
• Märkte schauen auf ADP, ISM Services PMI und JOLTS für Richtung vor dem NFP-Bericht am Freitag.

Gold (XAU/USD) handelt am Mittwoch auf der Rückseite, da Verkaufsdruck in der Nähe der psychologischen Marke von 4.500 USD entsteht, was zu milden Gewinnmitnahmen auf erhöhten Niveaus führt.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts handelt XAU/USD bei etwa 4.457 USD, was einem Rückgang von fast 0,80 % im Tagesverlauf entspricht, während Händler sich vor den US-Wirtschaftsdaten, die später in der amerikanischen Handelssitzung fällig sind, neu positionieren.

Trotz des moderaten Rückzugs scheint der Abwärtstrend bisher begrenzt zu sein, da das Interesse an Dip-Käufen wahrscheinlich zunehmen wird, da die anhaltenden geopolitischen Spannungen die breitere Marktstimmung fragil halten und die Nachfrage nach sicheren Häfen für Gold aufrechterhalten bleibt.

Gleichzeitig bieten die anhaltenden Erwartungen an eine weitere Lockerung der Geldpolitik durch die Federal Reserve (Fed) eine zusätzliche Unterstützungsebene. Niedrigere Zinssätze verringern typischerweise die Opportunitätskosten des Haltens von nicht renditeträchtigen Vermögenswerten wie Gold.

In der Zukunft halten sich die Händler vor aggressiven Richtungswetten zurück, da ein geschäftiger US-Datenkalender bevorsteht, der die kurzfristige Richtung des US-Dollars (USD) und von Gold beeinflussen könnte. Der Wirtschaftskalender umfasst den ADP Employment Change-Bericht, die Fabrikaufträge, den ISM Services Purchasing Managers Index (PMI) und die JOLTS-Umfrage zu offenen Stellen.

Marktbewegungen: US-Daten, Fed-Ausblick und geopolitische Risiken steuern die Marktstimmung

• Die US-Venezuela-Konfrontation bleibt im Vordergrund, nachdem eine dramatische US-Militäroperation am Wochenende zur Festnahme und Absetzung des venezolanischen Präsidenten Nicolás Maduro führte. In den neuesten Entwicklungen sagte US-Präsident Donald Trump am Dienstagabend, dass Venezuela zwischen 30 Millionen und 50 Millionen Barrel Öl zu Marktpreisen an die USA abgeben würde, wobei die Erlöse beiden Nationen zugutekommen sollen. Venezuela hält die weltweit größten nachgewiesenen Rohölreserven mit etwa 303 Milliarden Barrel.
• Das erneute strategische Interesse der USA an Grönland trägt zu den geopolitischen Spannungen bei. Das Weiße Haus erklärte am Dienstag, dass Präsident Donald Trump und seine Berater „eine Reihe von Optionen“ zur Erwerbung Grönlands diskutieren, und fügte hinzu, dass der Einsatz des Militärs „immer eine Option ist“.
• Die bisher in dieser Woche veröffentlichten Daten deuten auf eine Abkühlung des Schwungs in der US-Wirtschaft hin. Die neuesten S&P Global PMI-Umfragen zeigten, dass die Geschäftstätigkeit im Dezember an Schwung verliert, wobei der Services PMI auf 52,5 von 54,1 zurückgeht und der Composite PMI auf 52,7 von 54,2 sinkt. Der ISM Manufacturing PMI blieb unterdessen im Kontraktionsbereich bei 47,9 und fiel von 48,2 im November.
• Im Hinblick auf die Geldpolitik preisen die Märkte in diesem Jahr etwa zwei Zinssenkungen ein, da Anzeichen für eine Abkühlung des Arbeitsmarktes und eine moderierende Inflation vorliegen. Die Fed wird jedoch allgemein erwartet, die Zinssätze bei ihrem Treffen am 27.-28. Januar unverändert zu lassen, wobei die bevorstehenden Daten, insbesondere der Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht am Freitag, voraussichtlich die kurzfristigen Erwartungen an die Politik beeinflussen werden.
• Zentralbankkäufe, wachsende Haushaltsdefizite, niedrigere US-Zinsen und anhaltende geopolitische Risiken werden voraussichtlich die Goldpreise bis Ende des ersten Quartals auf 5.000 USD treiben, selbst wenn die breitere Rohstoffrallye anhält, so Dominic Schnider, Leiter der Rohstoffe und APAC Forex CIO bei UBS Wealth Management, zitiert in einem Bericht von Kitco.

Technische Analyse: 4.500 USD begrenzen den Aufwärtstrend, während Bullen die Unterstützung bei 4.450 USD verteidigen

Aus technischer Sicht bleibt Gold auf dem 4-Stunden-Chart konstruktiv, da die Preise komfortabel über den 50-Perioden- und 100-Perioden-Simple Moving Averages (SMAs) liegen. Dieses Setup hält die breitere bullish Tendenz intakt, während das Metall sich über dem Bereich von 4.450 USD stabilisiert.

Der Bereich von 4.450 USD fungiert nun als wichtiger kurzfristiger Pivot. Ein nachhaltiger Durchbruch unterhalb dieses Bereichs würde die bullish Struktur schwächen und die kurzfristige Tendenz nach unten verschieben, wodurch die nächsten Unterstützungsniveaus in der Nähe von 4.400 USD und anschließend bei der psychologischen Marke von 4.300 USD exponiert werden.

Auf der Oberseite würde ein entscheidender Durchbruch der psychologischen Barriere von 4.500 USD die Fortsetzung des vorherrschenden Aufwärtstrends bestätigen und die Tür für einen Test des Allzeithochs in der Nähe von 4.549 USD, das am 26. Dezember erreicht wurde, öffnen.

Die Momentum-Indikatoren bleiben unterstützend. Der Relative Strength Index (RSI) schwebt um 58 und deutet auf positives Momentum ohne überkaufte Bedingungen hin. Unterdessen liegt der Average Directional Index (ADX) bei etwa 20, was darauf hindeutet, dass der Trend fragil bleibt und eine Phase der Konsolidierung dem nächsten Richtungswechsel vorausgehen könnte.