Gold fällt von 4.500 $ zurück, da starke US-Daten die Nachfrage nach sicheren Häfen dämpfen

• Gold fällt in Richtung 4.465 USD, nachdem der ISM-Dienstleistungs-EMI positiv überrascht, was auf eine stärkere wirtschaftliche Dynamik in den USA hinweist.
• Solide Arbeitsmarktdaten dämpfen die kurzfristige Nachfrage nach sicheren Anlagen, obwohl die Märkte weiterhin Zinssenkungen der Fed für 2026 einpreisen.
• Händler beobachten die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und Nonfarm Payrolls, um eine Abkühlung des Arbeitsmarktes zu bestätigen, die die Goldnachfrage wiederbeleben könnte.

Der Goldpreis fällt am Mittwoch um fast 1%, nachdem die US-Wirtschaftsdaten gezeigt haben, dass sich die Geschäftstätigkeit verbessert hat, während der Arbeitsmarkt stabiler als erwartet erscheint. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD bei 4.465 USD gehandelt, nachdem er ein Hoch von 4.500 USD erreicht hat,

Edelmetall zieht sich um fast 1% zurück, da optimistische US-Dienstleistungsaktivitäten und robuste Arbeitsmarktdaten geopolitische Risiken ausgleichen

Der US-Wirtschaftskalender war mit der Veröffentlichung des ISM-Dienstleistungs-EMI gefüllt, der überraschend die Schätzungen und den Wert vom November übertraf, während die ADP-Beschäftigungsänderung für Dezember, obwohl solide, die Prognosen verfehlte. In der Zwischenzeit gab es im November einen Rückgang der offenen Stellen im Vergleich zu Oktober, wie die Daten zeigen, obwohl dies die Erwartungen der Marktteilnehmer an weitere Zinssenkungen der Federal Reserve (Fed) im Jahr 2026 nicht ändert.

Daten von Prime Market Terminal zeigen, dass die US-Notenbank voraussichtlich mindestens zweimal gegen Ende des Jahres die Zinsen senken wird. Das bedeutet, dass der Leitzins der Fed im Bereich von 3 bis 3,25 Prozent liegen würde.

Trotzdem bleiben die Edelmetallpreise gedrückt, obwohl die geopolitischen Risiken zunehmen, nachdem letzte Woche der venezolanische Präsident Nicolas Maduro gefangen genommen wurde. US-Präsident Donald Trump erklärte, dass er plant, Grönland zu erwerben, was potenzielle militärische Beteiligung einschließt.

In dieser Woche wird der Wirtschaftskalender in den USA die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und die Veröffentlichung des Nonfarm-Payrolls-Berichts für Dezember umfassen, was die Goldpreise erhöhen könnte, wenn sich der Arbeitsmarkt weiter verschlechtert.

Tägliche Marktbewegungen: Edelmetall unter Druck durch solide US-Daten

• Das Institute for Supply Management berichtete, dass der ISM-Dienstleistungs-EMI im Dezember stark anstieg und auf eine stärkere Aktivität im Dienstleistungssektor hinweist. Der Index sprang von 52,6 auf 54,4 und übertraf damit die Erwartungen von 52,3.
• Bei näherer Betrachtung stieg die Beschäftigungsunterkomponente wieder in den Expansionsbereich und erhöhte sich von 48,9 auf 52, während die gezahlten Preise leicht von 65,4 auf 64,3 zurückgingen, was auf eine gewisse Mäßigung des Kostendrucks hindeutet.
• In der Zwischenzeit veröffentlichte das US-Arbeitsministerium den JOLTS-Bericht für November, der zeigte, dass die offenen Stellen auf 7,146 Millionen zurückgingen, von 7,449 Millionen im Oktober, was auf eine allmähliche Abkühlung der Arbeitsnachfrage hinweist.
• Die ADP-Beschäftigungsänderung zeigte, dass die privaten Löhne im Dezember um 41.000 stiegen, was unter den Prognosen von 47.000 lag, aber eine klare Verbesserung gegenüber den 29.000 Arbeitsplatzverlusten im November darstellt, was auf eine vorläufige Stabilisierung der Einstellungen zum Jahresende hindeutet.
• Trotz des Rückgangs könnten physische Goldkäufe den Abwärtstrend begrenzen. Die People's Bank of China (PBoC) gab bekannt, dass sie im Dezember Edelmetall zu ihren Reserven hinzugefügt hat, laut offiziellen Daten.
• Ein Artikel von MNI berichtete: "Chinas Goldreserven beliefen sich Ende Dezember auf 74,15 Millionen Unzen, ein Anstieg um 30.000 Unzen im Vergleich zum Vormonat."
• Gold profitiert von den fallenden Renditen der US-Staatsanleihen. Die Rendite der 10-jährigen US-Anleihe fällt um drei Basispunkte auf 4,136%. Die realen Renditen in den USA, die invers mit den Goldpreisen korrelieren, fallen um vier Basispunkte auf 1,866%.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung der amerikanischen Währung im Vergleich zu sechs anderen verfolgt, bleibt bei 98,61 stabil.

Technische Analyse: Goldpreis kämpft bei 4.500 USD, zieht sich zurück

Goldkäufer testeten 4.500 USD, konnten diesen jedoch nicht überwinden, was einen Rückgang in den Bereich von 4.450 USD verstärkte. Das Momentum scheint sich von bullisch zu neutral zu verschieben, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt.

Wenn XAU/USD täglich unter 4.450 USD schließt, könnte der Rückgang weitergehen, da 4.400 USD als nächstes ansteht. Ein Durchbruch darunter würde den 20-Tage-Durchschnitt (SMA) bei 4.364 USD freilegen.

Umgekehrt, wenn das Edelmetall über 4.500 USD gehandelt wird, wird das Rekordhoch von 4.549 USD ins Spiel kommen, bevor 4.600 USD herausgefordert werden.