EUR/USD stabil bei 1,1540, da die NFP-Überraschung die dovishen Wetten auf die Fed stärkt
- EUR/USD handelt bei 1,1538, nachdem das solide US-Jobswachstum eine schwächere Arbeitslosenquote ausgleicht.
- Die Märkte erhöhen die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Dezember auf 39% angesichts gemischter Signale von Fed-Beamten.
- Das Sentiment in der Eurozone bleibt stabil bei -14,2, während die deutschen Erzeugerpreise die Erwartungen erfüllen und nur begrenzte Auswirkungen haben.
EUR/USD bleibt am Donnerstag stabil nach einem herausragenden Arbeitsmarktbericht aus den Vereinigten Staaten (US), der darauf hindeutet, dass der Arbeitsmarkt solide bleibt, obwohl er sich in der zweiten Hälfte von 2025 abschwächt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts handelt das Paar bei 1,1533.
Euro bleibt stabil trotz optimistischer US-Jobsdaten, Investoren erhöhen die Erwartungen für eine Zinssenkung im Dezember
Die Wiedereröffnung der US-Regierung sorgt dafür, dass wirtschaftliche Daten fließen, obwohl sie verzögert wurden, da die Nonfarm Payrolls für September, die am ersten Freitag im Oktober veröffentlicht werden sollten, die Prognosen übertroffen haben. Trotz dieser positiven Nachrichten war nicht alles gut, da die Arbeitslosenquote leicht anstieg, aber innerhalb der neuesten Prognosen der Federal Reserve (Fed) blieb.
Nach den Daten erhöhten die Investoren die Wetten, dass die Fed die Kreditkosten bei der Dezember-Sitzung senken könnte, von 29% auf 39%, laut dem CME FedWatch Tool.
Beamte der Federal Reserve hatten sich zu Wort gemeldet. Die hawkischen Tendenzen kamen von Chicago Fed Präsident Austan Goolsbee, Cleveland Fed Präsidentin Beth Hammack und Fed Gouverneur Michael Barr. Letzterer überraschte die Märkte mit der Aussage, dass er besorgt sei, dass die Inflation immer noch bei 3% liegt.
In der Eurozone wurde das Verbrauchervertrauen im November mit -14,2 veröffentlicht, dasselbe wie im Oktober, was das höchste Niveau seit Februar darstellt. Deutschland gab bekannt, dass die Erzeugerpreise größtenteils mit den Prognosen übereinstimmten, obwohl sie nur begrenzte Auswirkungen auf den Euro hatten.
Tägliche Marktbewegungen: Starke NFP-Daten bremsen die Erholung des Euros
- Die US Nonfarm Payrolls im September stiegen um 119K, weit über den erwarteten 50K und ein deutlicher Anstieg gegenüber dem Rückgang von -4K im August. Die Arbeitslosenquote stieg auf 4,4% von 4,3%, blieb jedoch unter der Prognose der Federal Reserve von 4,5% für 2025, die im Summary of Economic Projections (SEP) skizziert wurde.
- Das Arbeitsministerium berichtete, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 15. November auf 220K gefallen sind - der niedrigste Stand seit September - was darauf hindeutet, dass der Arbeitsmarkt, obwohl er sich abschwächt, weiterhin eine grundlegende Stabilität zeigt.
- Chicago Fed Präsident Austan Goolsbee sagte, dass die Inflation bei 3% zu hoch sei und anscheinend ins Stocken geraten sei. Er fügte hinzu, dass er "besorgt sei, zu viele Zinssenkungen vorwegzunehmen." Cleveland Fed Präsidentin Beth Hammack warnte, dass eine Lockerung der Geldpolitik in dieser Phase übermäßige finanzielle Risiken fördern könnte. Sie warnte, dass "Zinssenkungen das Risiko einer anhaltend hohen Inflation erhöhen" und fügte hinzu, dass die aktuellen finanziellen Bedingungen "ziemlich unterstützend" bleiben.
- Federal Reserve Gouverneur Michael Barr nahm einen hawkischen Ton an und äußerte, dass er weiterhin besorgt sei, dass die Inflation immer noch bei etwa 3% liegt, was weit über dem Ziel von 2% der Fed liegt.
- Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs Währungen misst, ist um 0,10% auf 100,22 gestiegen und bremst den Anstieg des Euros.
Technischer Ausblick: Der Abwärtstrend des Euros stagniert, bleibt bärisch
EUR/USD beendet eine vier Tage andauernde Verlustserie, bleibt jedoch unter dem Wert von 1,1550, einem entscheidenden Niveau vor dem Widerstand an der Konvergenz der 50- und 100-Tage-Durchschnittslinien (SMA) bei 1,1646/54. Ein Durchbruch dieser drei Niveaus ebnet den Weg, um 1,1700 herauszufordern.
Trotzdem ist das Momentum bärisch, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt. Das bedeutet, dass der Weg des geringsten Widerstands für EUR/USD nach unten geneigt ist.
Wichtige Unterstützung liegt bei der Marke von 1,1500, gefolgt vom Swing-Tief vom 5. November bei 1,1468. Ein entscheidender Durchbruch wird die 200-Tage-SMA bei 1,1395 freilegen.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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