Goldpreis bleibt in gewohnter Spanne gefangen - hofft auf neue Impulse durch Powell Rede

• Der Goldpreis kämpft auch am Mittwoch um nennenswerte Kursgewinne.

• Wetten auf eine weniger zurückhaltende Fed und steigende US-Anleiherenditen begrenzen das Edelmetall.

• Geopolitische Risiken und Ängste vor einem Handelskrieg stützen den Goldpreis bei gedämpfter USD-Nachfrage.

Der Goldpreis (XAU/USD) setzte am Mittwoch seine Konsolidierung fort und pendelte während des asiatischen Handels in einer engen Handelsspanne unter der Marke von $2.650. Die Händler scheinen nun zurückhaltender zu sein und warten lieber auf weitere Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Federal Reserve (Fed), bevor sie Richtungswetten abschließen. Der Markt wird sich daher weiterhin auf die Rede des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell im Laufe des Tages konzentrieren. Darüber hinaus dürfte der mit Spannung erwartete US-Arbeitsmarktbericht (Nonfarm Payrolls - NFP) den Fed-Entscheidungsträgern bei ihrer nächsten geldpolitischen Entscheidung als Richtschnur dienen und dem gelben Nicht-Zinsspekulativ wichtige Impulse verleihen.

In der Zwischenzeit haben die am Dienstag veröffentlichten positiven US-Daten die Befürchtungen über eine deutliche Abschwächung des Arbeitsmarktes gedämpft. Zusammen mit der Erwartung, dass die expansive Politik des designierten US-Präsidenten Donald Trump die Inflation ankurbeln wird, könnte dies die Fed zu einer vorsichtigen Zinssenkung zwingen. Dies wiederum begünstigt einen leichten Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen, was den US-Dollar (USD) stützt und den Aufwärtstrend des Goldpreises begrenzt. Darüber hinaus bieten die anhaltende geopolitische Unsicherheit und die Besorgnis über Trumps Zollpläne weiterhin eine gewisse Unterstützung für den sicheren Hafen XAU/USD. 

Goldpreishändler warten auf weitere Hinweise zum Zinssenkungspfad der Fed, bevor sie direktionale Wetten eingehen

Händler zögern derzeit, aggressive direktionale Wetten auf den Goldpreis einzugehen, da sie auf die Rede des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell warten, um Hinweise auf den Zinsausblick zu erhalten. 

Eine am Dienstag vom US Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlichte Umfrage (JOLTS) zeigte, dass die Zahl der offenen Stellen im Oktober von 7,37 Millionen auf 7,74 Millionen gestiegen ist. 

Der starke US-Arbeitsmarktbericht kommt zu den zögerlichen Fortschritten bei der Rückführung der Inflation auf die Zielmarke von 2% hinzu und deutet darauf hin, dass die US-Notenbank ihren Zinssenkungszyklus im nächsten Jahr unterbrechen könnte. 

Die Aussichten auf eine weniger dovishe US-Notenbank unterstützen weiterhin einen leichten Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen, auch wenn dies die Dollar-Bullen kaum beeindruckt oder ihnen einen signifikanten Schub verleiht.

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group gehen die Märkte nach wie vor mit einer Wahrscheinlichkeit von über 70% davon aus, dass die Fed auf ihrer nächsten Sitzung im Dezember die Zinsen um 25 Basispunkte senken wird. 

Die Präsidentin der Fed von San Francisco, Mary Daly, sagte, die US-Wirtschaft sei in guter Verfassung, der ausgeglichene Arbeitsmarkt sei keine Inflationsquelle und eine Zinssenkung im Dezember sei nicht vom Tisch.

Die Gouverneurin der Fed, Adrianna Kugler, wies darauf hin, dass die Fortschritte bei der Inflationsbekämpfung noch nicht abgeschlossen seien und dass die Zentralbank ihre Entscheidungen von Sitzung zu Sitzung treffen werde.

Der Präsident der Fed von Chicago, Austan Goolsbee, sagte, die Zinssätze blieben restriktiv und müssten im Laufe des nächsten Jahres deutlich gesenkt werden, wenn sich die Inflation ihrem Ziel nähere.

Der designierte US-Präsident Donald Trump versprach, die drei wichtigsten Handelspartner der USA - Mexiko, Kanada und China - mit hohen Zöllen zu belegen, und drohte auch den BRICS-Staaten mit Zöllen in Höhe von 100 %. 

Israel flog die größte Welle von Luftangriffen seit dem Waffenstillstandsabkommen mit dem Libanon, nachdem die vom Iran unterstützte Hisbollah zwei Raketen auf das von Israel besetzte Gebiet abgefeuert hatte.

Die technischen Indikatoren für den Goldpreis deuten darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstandes weiter nach unten führt

Aus technischer Sicht könnte die jüngste Preisbewegung, die sich innerhalb einer Handelsspanne bewegt, vor dem Hintergrund des Rückgangs der vergangenen Woche noch als bärische Konsolidierungsphase eingestuft werden. Darüber hinaus begünstigt der Durchbruch unter eine vier Tage alte aufsteigende Handelsspanne in dieser Woche bärische Händler. Darüber hinaus deuten die neutralen Oszillatoren auf dem Tages-Chart darauf hin, dass ein weiteres Abrutschen unter das Zwischentief von heute Nacht im Bereich von $2.622-2.621 noch eine gewisse Unterstützung im Bereich von $2.600 finden könnte. In der Zwischenzeit könnten einige Anschlussverkäufe den einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) der 100-Tage-Linie freilegen, der derzeit bei $2.579-2.78 liegt. Darunter könnte der Goldpreis das November-Tief bei 2.537-2.536 $ erneut testen.

Auf der anderen Seite könnten der Bereich um $2.655, gefolgt von der Region um $2.666 als unmittelbare starke Barrieren fungieren. Die nächste wichtige Hürde liegt bei $2.677-2.678, darüber könnte der Goldpreis die runde Zahl von $2.700 zurückerobern. Jede weitere Aufwärtsbewegung dürfte im Bereich der Angebotszone von $2.721-2.722 auf starken Widerstand stoßen. Eine anhaltende Stärke über diesen Bereich hinaus könnte das Blatt zugunsten der bullishen Händler wenden und kurzfristig den Weg für eine deutliche Aufwärtsbewegung ebnen.