Der Goldpreis handelt mit einer leichten positiven Tendenz, zeigt jedoch keine überzeugende Aufwärtsbewegung angesichts der risikofreudigen Stimmung

• Eine Kombination unterstützender Faktoren treibt den Goldpreis den zweiten Tag in Folge nach oben.

• Der USD bleibt aufgrund der Wetten auf eine Zinssenkung der Fed im September schwach und stützt das Edelmetall.

• Geopolitische Risiken kommen dem sicheren Hafen XAU/USD weiter zugute, obwohl die Bullen zurückhaltend zu sein scheinen.

Der Goldpreis (XAU/USD) zeigte am Freitag erneut eine gewisse Widerstandsfähigkeit unterhalb des 50-Tage-Durchschnitts (SMA) und erholte sich leicht von einem über zweiwöchigen Tief, das am Vortag erreicht wurde. Der Anstieg folgte der Veröffentlichung des US-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), der zeigte, dass die Inflation im Juni moderat gestiegen ist und die Wetten auf einen baldigen Beginn des Zinssenkungszyklus der Federal Reserve (Fed) verstärkte. Die Renditen von US-Staatsanleihen sanken nach den Inflationsdaten, was den US-Dollar (USD) schwächte und dem nicht verzinslichen Edelmetall zugutekam.

Darüber hinaus unterstützen anhaltende Sorgen über geopolitische Risiken aufgrund der anhaltenden Konflikte im Nahen Osten den sicheren Hafen Gold und sorgen für eine kontinuierliche Aufwärtsbewegung während der asiatischen Sitzung am Montag. Allerdings könnte der Risikoappetit – wie durch die positive Stimmung an den globalen Aktienmärkten gezeigt – als Gegenwind für das sichere Edelmetall wirken. Händler könnten auch lieber abwarten und die Ergebnisse der zweitägigen Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) am Mittwoch abwarten, bevor sie sich auf den nächsten Richtungsimpuls für die Rohstoffe festlegen.

Daily Digest Market Movers: Goldpreis erhält Unterstützung durch Zinssenkungserwartungen der Fed und geopolitische Risiken

Gedämpfte US-Inflationsdaten bestätigten die Markterwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) im September die Zinssätze senken wird, was am Freitag zu einem Anstieg des unverzinslichen Goldpreises führte.

Das Bureau of Economic Analysis des US-Handelsministeriums berichtete, dass der Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) im letzten Monat um 0,1 % gestiegen ist, nachdem er im Mai unverändert geblieben war.

In den letzten 12 Monaten bis Juni ist der PCE-Preisindex leicht von 2,6 % im Vormonat auf 2,5 % gesunken und entsprach damit den Konsensschätzungen, was auf nachlassenden Preisdruck hindeutet.

Der Kern-PCE-Preisindex, der schwankende Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt und der bevorzugte Inflationsindikator der Fed ist, zeigte im Juni einen monatlichen Anstieg von 0,2 %, während die jährliche Rate bei 2,6 % stabil blieb.

Das verbesserte Inflationsumfeld drückte die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Anleihe auf ein fast zweiwöchiges Tief am Montag, was den US-Dollar weiter schwächt und dem XAU/USD zugutekommt.

Der Angriff auf die Golanhöhen am Samstag hat Befürchtungen über einen umfassenden Krieg zwischen israelischen Streitkräften und der Hisbollah im Libanon ausgelöst, was die Nachfrage nach dem sicheren Edelmetall weiter stützt.

Eine starke Rallye an den globalen Aktienmärkten könnte jedoch einen übermäßigen Anstieg der Rohstoffe vor der wichtigen zweitägigen FOMC-Geldpolitik-Sitzung, die am Dienstag beginnt, verhindern.

In dieser Woche werden die Investoren auch Hinweise von der Entscheidung der Bank of Japan am Mittwoch nehmen, gefolgt von der Sitzung der Bank of England am Donnerstag und wichtigen US-Makroveröffentlichungen.

Technische Analyse: Goldpreis kämpft mit intraday Stärke über die Marke von 2.400 USD

Aus technischer Sicht geben die jüngsten wiederholten Fehlschläge, unterhalb des 50-Tage-Durchschnitts (SMA) Akzeptanz zu finden, und der anschließende Aufschwung Anlass zur Vorsicht für bärische Händler, angesichts neutraler Oszillatoren im Tageschart. Bullen kämpfen jedoch damit, von dem Anstieg während der asiatischen Sitzung zu profitieren und die Marke von 2.400 USD zu überschreiten. Daher ist es ratsam, auf starke Anschlusskäufe zu warten, bevor bestätigt werden kann, dass der Goldpreis seinen Tiefpunkt erreicht hat.

In der Zwischenzeit dürfte das Momentum oberhalb der runden Marke von 2.400 USD auf Widerstand nahe dem Bereich von 2.412 USD stoßen, vor dem Hochpunkt der letzten Woche, um die Region von 2.432 USD. Anhaltende Stärke darüber hinaus wird darauf hindeuten, dass der Korrekturrückgang vom Allzeithoch, das Anfang dieses Monats erreicht wurde, abgeschlossen ist und den Weg für weitere Gewinne ebnet. Der Goldpreis könnte dann auf den Zwischenwiderstand von 2.469-2.470 USD klettern und das Rekordhoch bei etwa 2.483-2.484 USD herausfordern.

Auf der anderen Seite könnte eine Schwäche unterhalb des Niveaus von 2.380 USD weiterhin Käufer nahe dem 50-Tage-SMA, derzeit bei etwa 2.360-2.359 USD, anziehen und begrenzt bleiben. Ein nachhaltiger Durchbruch durch die genannte Unterstützung wird jedoch als neuer Auslöser für bärische Händler gesehen und den Goldpreis zur nächsten relevanten Unterstützung nahe dem Bereich von 2.325 USD ziehen. Der Abwärtstrend könnte sich weiter fortsetzen und zum ersten Mal seit Ende Juni die runde Marke von 2.300 USD testen.