Gold konsolidiert Gewinne, da die Krise in Venezuela die Anleger vorsichtig hält

• Gold hält sich knapp unter Rekordniveau, da geopolitische Spannungen zwischen den USA und Venezuela die Nachfrage nach sicheren Häfen hoch halten.
• Eine bescheidene Erholung des US-Dollars und der Staatsanleihenrenditen begrenzt das Nachfolgekaufinteresse.
• Technisch gesehen hat Gold eine bullische Tendenz, unterstützt durch steigende gleitende Durchschnitte.

Gold (XAU/USD) konsolidiert sich am Dienstag, nachdem es am Vortag um mehr als 2,5% gestiegen war, angetrieben durch einen Anstieg der Nachfrage nach sicheren Häfen nach den Angriffen der Vereinigten Staaten (US) auf Venezuela. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD bei etwa 4.460 USD gehandelt, was einen leichten Rückgang von einem Intraday-Hoch von etwa 4.475 USD darstellt.

Der Abwärtstrend für Gold bleibt begrenzt, da die Anleger weiterhin die Entwicklungen in der Beziehung zwischen den USA und Venezuela beobachten. Am Wochenende haben die US-Streitkräfte den venezolanischen Präsidenten Nicolás Maduro gefangen genommen und nach New York gebracht, wo Maduro wegen Narco-Terrorismus und Drogenhandels angeklagt wird.

Während die Nachfrage nach sicheren Häfen hoch bleibt, hat sich das frische Kaufinteresse nach dem starken Anstieg am Montag verringert, da eine bescheidene Erholung des US-Dollars (USD) und der US-Staatsanleihenrenditen den weiteren Aufwärtstrend begrenzen. Gleichzeitig dämpft eine relativ stabile Risikostimmung an den globalen Aktienmärkten ebenfalls zusätzliche Zuflüsse in sichere Häfen.

Dennoch stützen anhaltende geopolitische Spannungen und die anhaltenden Erwartungen an zwei Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) in diesem Jahr die breitere bullische Tendenz von Gold und halten die Preise knapp unter Rekordhöhen.

Händler blicken auch auf die bevorstehenden US-Arbeitsmarktdaten später in dieser Woche, die die kurzfristigen Erwartungen der Fed beeinflussen und das nächste Richtungssignal für Gold liefern könnten.

Marktbewegungen: Märkte verdauen die Folgen Venezuelas und schwache US-Fabrikdaten

• Der venezolanische Präsident Nicolás Maduro erschien am Montag zusammen mit seiner Frau vor einem Bundesrichter in New York und plädierte auf nicht schuldig, indem er sagte: "Ich bin unschuldig. Ich bin nicht schuldig. Ich bin ein anständiger Mann, der Präsident meines Landes."
• Nach den Angriffen sagte US-Präsident Donald Trump am Sonntag gegenüber Reportern, dass die Vereinigten Staaten Venezuela vorübergehend "führen" würden. In der Zwischenzeit erklärte die neu vereidigte Präsidentin Delcy Rodríguez am späten Montag, dass Venezuela nach Zusammenarbeit strebt und fügte hinzu: "Wir laden die US-Regierung ein, mit uns an einer Kooperationsagenda zu arbeiten, die auf gemeinsame Entwicklung im Rahmen des internationalen Rechts ausgerichtet ist."
• Der US-Dollar zeigt am Dienstag eine bescheidene Erholung, nachdem er am Montag unter Druck geraten war, nachdem schwache ISM-Einkaufsmanagerindex-Daten veröffentlicht wurden. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, wird bei etwa 98,40 gehandelt, nachdem er zuvor im asiatischen Handel auf 98,16 gefallen war.
• Der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe blieb im Dezember mit 47,9 im Kontraktionsbereich, verfehlte die Erwartungen von 48,3 und fiel von 48,2 im November. Der Index für gezahlte Preise blieb mit 58,5 stabil, unter den Prognosen von 59. Der Beschäftigungsindex stieg von 44,0 auf 44,9, während der Index für neue Aufträge im Dezember zum vierten Mal in Folge nach einem Monat des Wachstums auf 47,7 von 47,4 zurückging.
• Der Präsident der Minneapolis Fed, Neel Kashkari, sagte am Montag, dass seine "Vermutung" sei, dass die Geldpolitik jetzt nahe an neutral sei, und fügte hinzu, dass er erwartet, dass die US-Wirtschaft widerstandsfähig bleibt. Kashkari wies auch darauf hin, dass das Risiko besteht, dass die Arbeitslosenquote steigen könnte, und nannte die Persistenz der Inflation als ein zentrales Anliegen.

Technische Analyse: Steigende gleitende Durchschnitte halten die bullische Tendenz aufrecht

Aus technischer Sicht spiegelt das Tages-Chart ein insgesamt konstruktives Setup wider. Der 21-Tage-Simple Moving Average (SMA) liegt über dem 50-Tage-SMA, wobei beide Indikatoren nach oben geneigt sind und die Preise komfortabel über ihnen gehalten werden.

Auf der Abwärtsseite bietet der steigende 21-Tage-SMA nahe 4.348,80 USD die erste Schicht dynamischer Unterstützung, vor der psychologischen Marke von 4.300 USD. Ein tieferer Rücksetzer könnte dazu führen, dass Käufer den 50-Tage-SMA um 4.200,92 USD verteidigen, der weiterhin den breiteren Aufwärtstrend stützt.

Auf der Oberseite begrenzt die Zone von 4.450-4.470 USD den unmittelbaren Anstieg. Ein nachhaltiger Durchbruch über diese Barriere würde das Allzeithoch nahe 4.549 USD freilegen, mit Potenzial für eine weitere Aufwärtsausdehnung, wenn das bullische Momentum ansteigt.

Die Momentum-Indikatoren stabilisieren sich. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) bleibt unter der Signallinie und unter der Nullmarke, aber das negative Histogramm zieht sich zusammen, was auf nachlassenden bärischen Druck hinweist. In der Zwischenzeit steht der Relative Strength Index (RSI) nahe 64 und spiegelt positives Momentum wider, ohne jedoch bereits überkaufte Bedingungen anzuzeigen.