Gold-Verkaufdruck bleibt bestehen, da Händler Gewinne vor dem US NFP-Bericht sichern

• Gold zieht zum zweiten Mal in Folge einige Verkäufer an, obwohl der Rückgang begrenzt zu sein scheint.
• Steigende geopolitische Risiken und eine dovishe Fed führen zu einer USD-Schwäche, die das Edelmetall unterstützen könnte.
• Händler könnten auch entscheiden, an der Seitenlinie zu bleiben, bevor sie am Freitag den entscheidenden US-NFP-Bericht abwarten.

Gold (XAU/USD) steht zum zweiten Mal in Folge unter Verkaufsdruck und rutscht während der asiatischen Sitzung am Donnerstag näher an das Übernacht-Tief. Der Rückgang fehlt an einem fundamentalen Katalysator und dürfte angesichts eines unterstützenden fundamentalen Hintergrunds begrenzt bleiben. Die widerstandsfähige globale Risikostimmung zeigt erste Anzeichen von Schwäche aufgrund steigender geopolitischer Spannungen, die wiederum als Rückenwind für den sicheren Rohstoff wirken könnten. Darüber hinaus könnten dovishe Erwartungen an die US-Notenbank (Fed) dazu beitragen, weitere Verluste für das renditeschwache gelbe Metall zu begrenzen.

In der Zwischenzeit haben die gemischten makroökonomischen Daten aus den USA am Mittwoch wenig dazu beigetragen, die Marktwetten auf zwei weitere Zinssenkungen der US-Zentralbank in diesem Jahr zu dämpfen. Der Ausblick hilft dem US-Dollar (USD) nicht, von den Gewinnen der letzten zwei Tage zu profitieren, was wiederum den Goldpreis unterstützen sollte. Darüber hinaus könnten Händler darauf warten, dass der US Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht am Freitag veröffentlicht wird, um weitere Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed zu erhalten, bevor sie sich für den nächsten Schritt einer Richtungsänderung positionieren. Dies erfordert eine gewisse Vorsicht, bevor aggressive bärische Wetten auf das XAU/USD-Paar platziert werden.

Tägliche Marktbewegungen: Gold schneidet trotz eines unterstützenden fundamentalen Hintergrunds schlechter ab

• Die anfängliche Marktreaktion auf die schockierende US-Festnahme des venezolanischen Präsidenten Nicolas Maduro am Wochenende scheint nachgelassen zu haben, was am Donnerstag zu Gewinnmitnahmen bei Gold für den zweiten Tag in Folge führte. Eine Kombination von Faktoren könnte jedoch die Bären des XAU/USD davon abhalten, aggressive Wetten zu platzieren und Verluste zu begrenzen.
• US-Präsident Donald Trump drohte, dass Kolumbien und Mexiko mit US-Militäraktionen rechnen müssten, als Teil einer sich ausweitenden Kampagne gegen kriminelle Netzwerke und regionale Instabilität. Darüber hinaus signalisierte US-Außenminister Marco Rubio, dass es keinen Rückzug von Trumps Ziel geben werde, Grönland zu übernehmen, und Trump behielt sich die Option vor, dieses Ziel militärisch zu verfolgen.
• Darüber hinaus halten der Mangel an Fortschritten im Russland-Ukraine-Friedensabkommen, Unruhen im Iran und Probleme rund um Gaza die geopolitischen Risiken aufrecht, die das sichere Edelmetall unterstützen könnten. Dies, zusammen mit Wetten, dass die US-Notenbank die Kreditkosten im März senken und später in diesem Jahr eine weitere Zinssenkung vornehmen wird, könnte helfen, die Verluste des Rohstoffs zu begrenzen.
• Auf der wirtschaftlichen Datenfront berichtete das Institute for Supply Management von einem unerwarteten Anstieg der Aktivität im US-Dienstleistungssektor im Dezember, wobei der Non-Manufacturing Purchasing Managers' Index von 52,6 im November auf 54,4 stieg. Die positive Lesung wurde jedoch weitgehend durch zwei eher enttäuschende Berichte zum US-Arbeitsmarkt ausgeglichen.
• Laut dem Automatic Data Processing (ADP) Research Institute stieg die Beschäftigung im privaten Sektor in den USA im Dezember um 41.000, verglichen mit einem Rückgang von 29.000 (revidiert von -32.000) im November und den erwarteten 47.000. Separat zeigte die Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS), dass die Zahl der offenen Stellen im November auf 7,146 Millionen fiel.
• Händler scheinen jedoch zögerlich zu sein, aggressive direktionale Wetten zu platzieren, da der Fokus auf der Veröffentlichung des US Nonfarm Payrolls-Berichts am Freitag liegt. Die entscheidenden Beschäftigungsdaten würden die Markterwartungen über den geldpolitischen Kurs der Fed beeinflussen, was die USD-Nachfrage antreiben und dem renditeschwachen gelben Metall neuen Schwung verleihen würde.
• In der Zwischenzeit könnte die Veröffentlichung der wöchentlichen US-Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung am Donnerstag kurzfristige Handelsmöglichkeiten rund um das XAU/USD im Laufe der nordamerikanischen Sitzung bieten. Dennoch macht der oben genannte fundamentale Hintergrund es ratsam, auf starke Folgeverkäufe zu warten, bevor man sich für weitere Verluste positioniert.

Gold könnte den Rückgang beschleunigen, sobald die Unterstützung bei 4.425 USD entscheidend durchbrochen wird

Aus technischer Sicht könnte die Unterstützung bei 4.425 USD – bestehend aus dem 100-Stunden-Simple Moving Average (SMA) und dem 38,2%-Fibonacci-Retracement-Level der jüngsten Aufwärtsbewegung – dem Goldpreis Unterstützung bieten. Ein überzeugender Durchbruch darunter könnte technische Verkäufe auslösen und das XAU/USD-Paar auf die Marke von 4.400 USD ziehen. In der Zwischenzeit liegt die Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Linie unter der Signallinie und unter null, während das Histogramm negativ expandiert, was auf ein sich verstärkendes bärisches Momentum hinweist.

Darüber hinaus liegt der Relative Strength Index (RSI) bei 40, was neutral bis bärisch ist und sinkt, was die begrenzte Aufwärtsbewegung unterstreicht. Sofortige Erholungsversuche würden auf das 23,6%-Fibo-Retracement-Level im Bereich von 4.450 USD stoßen. Ein Scheitern, diese Barriere zurückzuerobern, würde die Erholungen begrenzen, während ein nachhaltiger Halt über dem 38,2%-Level den Ton stabilisieren könnte; ein Durchbruch darunter würde die Korrektur trotz des steigenden SMA verlängern.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst)