Pfund Sterling hält Gewinne aufgrund wachsender Wetten auf Zinssenkungen der Fed und weitet die Rallye zur Haushaltsentlastung im Vereinigten Königreich aus
- Das Pfund Sterling outperformt weiterhin seine Hauptwährungspeers seit der Bekanntgabe des britischen Haushalts.
- Goldman Sachs erwartet, dass die Rallye des Pfunds kurzlebig sein wird aufgrund der dovishen Erwartungen der BoE.
- Schwache Arbeitsmarktdaten in den USA stärken die Argumente für eine Zinssenkung durch die Fed in der nächsten Woche.
Das Pfund Sterling (GBP) hält am Donnerstag die Gewinne vom Mittwoch gegenüber seinen Hauptwährungspeers und setzt seine Rallye seit der Bekanntgabe des Haushalts des Vereinigten Königreichs (UK) am 26. November fort.
Marktexperten sind sich weitgehend einig, dass das Fehlen einer wesentlichen Steuerlast für Haushalte und die Selbstverpflichtung der Labour-Partei, frische Kredite für den täglichen Bedarf zu vermeiden, der britischen Währung geholfen haben, sich aus ihrer jüngsten Schwäche zu befreien.
Analysten von Goldman Sachs erwarten jedoch, dass die Erleichterungsrallye kurzlebig sein wird, angesichts der Bedenken über die wirtschaftlichen Aussichten des UK und der Erwartungen an eine schnellere geldpolitische Lockerung durch die Bank of England (BoE).
"Von hier aus denken wir weiterhin, dass der Abwärtstrend in den UK-Daten und die Aussichten auf eine schnellere geldpolitische Lockerung der BoE entscheidend für eine weitere Unterperformance des Pfunds bleiben," sagten die Analysten.
Die BoE wird voraussichtlich ihre Zinssätze am 18. Dezember um 25 Basispunkte (bps) auf 3,75% senken, da sich die Bedingungen auf dem britischen Arbeitsmarkt weiter verschlechtern.
Entgegen den Markterwartungen sagte das Mitglied des Zinssatzgremiums der BoE, Megan Greene, Anfang dieser Woche, dass sie Zinssenkungen nur unterstützen würde, wenn sich der Arbeitsmarkt und der Konsum weiter verschlechtern.
Tägliche Marktbewegungen: Das Pfund Sterling hält die Gewinne gegenüber dem US-Dollar
- Das Pfund Sterling hält sich während der europäischen Handelszeit am Donnerstag nahe seinem über einem Monat hohen Niveau von etwa 1,3350 gegenüber dem US-Dollar (USD). Das Währungspaar GBP/USD zeigt Stärke, da das Pfund Sterling seit der Haushaltsankündigung in der letzten Woche outperformt und der US-Dollar aufgrund verstärkter dovisher Erwartungen an die Federal Reserve (Fed) unter Druck steht.
- Zum Zeitpunkt des Schreibens schwebt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs Hauptwährungen verfolgt, um sein frisches monatliches Tief von 98,80, das am Mittwoch erreicht wurde.
- Laut dem CME FedWatch-Tool liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze in der Dezember-Sitzung um 25 Basispunkte (bps) auf 3,50%-3,75% senkt, bei 89%, über den 83%, die vor einer Woche gesehen wurden.
- Händler sind zuversichtlich, dass die Fed nächste Woche die Zinssätze senken wird, da sich die Arbeitsmarkbedingungen in den Vereinigten Staaten (US) weiter verschlechtern, teilweise aufgrund des wachsenden Einsatzes von Künstlicher Intelligenz (KI) weltweit.
- Der US ADP zeigte am Mittwoch, dass im November 32.000 Arbeitsplätze von privaten Arbeitgebern abgebaut wurden, was die Schätzungen eines Anstiegs um 5.000 verfehlte. Anzeichen einer schwächeren Arbeitsnachfrage führen in der Regel zu einer weniger restriktiven Geldpolitik der Fed.
- In der Zwischenzeit stieg der US ISM Services PMI im November unerwartet auf 52,6, während ein Rückgang auf 52,1 von der vorherigen Lesung von 52,4 erwartet wurde.
- In Zukunft werden sich die Anleger auf den vorläufigen Michigan Consumer Sentiment Index und die Verbraucherinflationserwartungen für Dezember konzentrieren, die am Freitag veröffentlicht werden. Am selben Tag werden auch die Daten zum Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) der USA für September veröffentlicht. Ihr Einfluss könnte jedoch gering sein, da die Daten verzögert sind und sich auf September beziehen.
Technische Analyse: GBP/USD erreicht monatliches Hoch nahe 1,3350
Das Pfund Sterling handelt nahe seinem monatlichen Hoch von etwa 1,3350, das am Mittwoch erreicht wurde. Das Paar hält sich über einem steigenden 20-Tage exponentiell gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 1,3215 und behält eine positive kurzfristige Tendenz bei. Der 20-Tage EMA hat in den letzten Sitzungen nach oben geneigt, und Rückgänge bleiben flach.
Der RSI bei 61 (bullisch) bestätigt das verbesserte Momentum. Gemessen vom Hoch bei 1,3728 bis zum Tief bei 1,3017 begrenzt das 50%-Retracement bei 1,3373 die unmittelbare Aufwärtsbewegung, während ein Rückgang das 38,2%-Retracement bei 1,3289 anvisieren würde.
Das Momentum bleibt unterstützend, solange der Preis über dem steigenden Durchschnitt bleibt. Ein täglicher Schlusskurs über dem 50%-Retracement würde den bullischen Ton verstärken und Raum für eine Fortsetzung in Richtung des Hochs vom 17. Oktober bei 1,3471 eröffnen. Umgekehrt würde das Scheitern, diese Barriere zu durchbrechen, das Paar in einer Konsolidierung halten, wobei Rückgänge in Richtung des 38,2%-Bereichs und der Trendunterstützung tendieren würden.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst)
Pfund Sterling - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Das Pfund Sterling (GBP) ist die älteste Währung der Welt (886 n. Chr.) und die offizielle Währung des Vereinigten Königreichs. Es ist die am vierthäufigsten gehandelte Währungseinheit auf dem Devisenmarkt (FX) der Welt und macht 12 % aller Transaktionen aus, was durchschnittlich 630 Milliarden US-Dollar pro Tag entspricht. Die wichtigsten Währungspaare sind GBP/USD, auch bekannt als "Cable", das 11 % des FX-Handels ausmacht, GBP/JPY oder "Dragon", wie es von Händlern genannt wird (3 %) und EUR/GBP (2 %). Das Pfund Sterling wird von der Bank of England (BoE) ausgegeben.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des Britischen Pfunds beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Bank of England festgelegt wird. Die BoE richtet ihre Entscheidungen danach aus, ob sie ihr Hauptziel der „Preisstabilität“ – eine Inflationsrate von etwa 2 % – erreicht hat. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Inflation zu hoch ist, wird die BoE versuchen, sie durch Zinserhöhungen zu dämpfen, was in der Regel positiv für das Pfund ist, da höhere Zinsen das Vereinigte Königreich für internationale Investoren attraktiver machen. Fällt die Inflation zu niedrig aus, deutet dies auf ein langsameres Wirtschaftswachstum hin, und die BoE könnte die Zinsen senken, um das Kreditangebot zu erhöhen und Investitionen anzuregen.
Wirtschaftsdaten sind zentrale Indikatoren für die Stärke der britischen Wirtschaft und beeinflussen maßgeblich den Wert des Pfund Sterling. Daten wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI) und Arbeitslosenzahlen geben Hinweise auf die wirtschaftliche Entwicklung. Eine robuste Wirtschaft zieht ausländische Investitionen an und könnte die Bank of England (BoE) dazu bewegen, die Zinsen zu erhöhen, was das Pfund unterstützt. Schwächere Daten hingegen führen zu einem Abwärtstrend des Pfunds.
Für das britische Pfund ist die Handelsbilanz ein wichtiger Indikator. Sie misst den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe über einen bestimmten Zeitraum. Exportiert ein Land stark nachgefragte Güter, führt die höhere Nachfrage aus dem Ausland zu einer Stärkung der Währung. Eine positive Handelsbilanz stärkt das Pfund, während ein Defizit die Währung schwächt.
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