Dow Jones Industrial Average steigt um 450 Punkte nach frühen AI-Schwankungen
- Der Dow Jones hat am Mittwoch wieder in den bullischen Bereich gedreht.
- Aktien erlebten einen frühen Rückgang, nachdem die ADP-Arbeitsmarktdaten und die KI-basierten Verkaufsziele beide enttäuschten.
- Schwache Arbeitsmarktzahlen, trotz ihrer volatilen Herkunft, wecken neue Wetten auf eine Zinssenkung im Dezember.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) stieg am Mittwoch um 450 Punkte, angeheizt durch erneuten Optimismus am Markt, dass die US-Wirtschaft so schlecht abschneidet, dass die Federal Reserve (Fed) gezwungen sein wird, im Dezember die dritte Zinssenkung in Folge zu beschließen. Aktien erlebten zu Beginn des Tages eine bärische Neigung nach einem starken Rückgang der ADP-Arbeitsmarktzahlen und nach unten revidierten Verkaufszahlen von Microsofts (MSFT) KI-fokussierten Abteilungen, die den Aktienhändlern einen scharfen Schlag versetzten. Dennoch befeuerte der Ausblick auf eine weitere Zinssenkung um einen Viertelpunkt angesichts eines bröckelnden Arbeitsmarktes die bullische Stimmung im Laufe der Marktsitzung zur Wochenmitte.
US-Arbeitsmarktdaten sinken erneut und stärken die Wetten auf Zinssenkungen
Die ADP-Beschäftigungsentwicklung zeigte einen Rückgang von 32.000 bei der Nettobezahlung von Arbeitsplätzen im November, eine scharfe Umkehrung von den 47.000 des Vormonats und weit unter der bescheidenen Medianprognose von 5.000. Die ADP-Arbeitsmarktdaten sind seit Jahren volatil und haben Schwierigkeiten, auch nur einen Hauch einer Korrelation zu offiziellen Datensätzen auf Basis einzelner Veröffentlichungen aufrechtzuerhalten. Da die offiziellen Zahlen aufgrund der Haushaltsstilllegung der US-Regierung weiterhin verzögert sind, haben die Märkte und Fed-Beamte nur wenige andere Daten als private Datenpunkte wie unzuverlässige Arbeitsmarktdaten von privaten Lohnabrechnungsunternehmen zur Verfügung.
Laut dem FedWatch-Tool der CME preisen die Zinshändler mittlerweile nahezu 90 % Wahrscheinlichkeit ein, dass die Fed gezwungen sein wird, am 10. Dezember die dritte Zinssenkung in Folge zu beschließen. Die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed von der Kante zurücktreten und bis Januar warten könnte, liegt weiterhin hoch bei 80 %, aber die Anleger neigen zunehmend zu Wetten auf eine Zinssenkung im Dezember, da die US-Arbeitsmarktdaten weiterhin schwächeln.
Die US-Industrieproduktion konnte im September einen Anstieg von 0,1 % verzeichnen, jedoch setzt sich der Rückgang der nachträglichen Revisionen fort, wobei die Zahl des Vormonats auf -0,3 % gesenkt wurde. S&P Global veröffentlichte seinen neuesten Composite Purchasing Managers Index (PMI), der ebenfalls eine Kontraktion der Geschäftserwartungen zeigte, wobei die aggregierten Umfrageergebnisse des Index von 54,8 auf 54,2 fielen.
Die Verkaufsprognosen für KI geraten weiterhin gegen die harte Realität ins Wanken
Mehrere Abteilungen innerhalb von Microsoft, die mit den KI-Vorhaben des Technologieriesen verbunden sind, senken ihre Verkaufsprognosen zum Jahresende. Trotz der Erklärung der meisten KI-Segmente, dass 2025 das Jahr des KI-Agenten sein wird, ändert sich der Ton in den Unternehmen, die Schwierigkeiten haben, hohe Verkaufsziele zu erreichen, da die Nachfrage der Endverbraucher nach KI-Projekten weiterhin weit unter den kollektiven Hoffnungen und Träumen der Führungskräfte liegt. Laut Quellen innerhalb von Microsoft werden die Verkaufsquoten für KI-Projekte überall gesenkt. Es ist angeblich selten, dass Unternehmen wie Microsoft ihre Verkaufsziele senken, und es hat hervorgehoben, wie Verbraucher und Unternehmen zunehmend widerstandsfähig gegenüber höheren Preisen für Versuche sind, die Welt mit KI zu automatisieren.
Die Microsoft-Aktien fielen aufgrund dieser Nachrichten um 2,28 % und erreichten ein Wochen-Tief von 475,22 USD, bevor sie eine bescheidene Erholung über 486 USD pro Aktie hinlegten, aber dennoch insgesamt am Tag im Minus schlossen.
Dow Jones Tageschart
Dow Jones - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Dow Jones Industrial Average, einer der ältesten Aktienindizes der Welt, setzt sich aus 30 der am häufigsten gehandelten US-Unternehmen zusammen. Er ist kursgewichtet, was ihm Kritik einbrachte, da er weniger repräsentativ ist als breitere Indizes wie der S&P 500.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) wird von vielen Faktoren beeinflusst. Haupttreiber sind die Unternehmensgewinne, die in den Quartalsberichten der im Index vertretenen Unternehmen offengelegt werden. Auch makroökonomische Daten aus den USA und weltweit tragen zur Anlegerstimmung bei. Zinssätze, die von der Federal Reserve festgelegt werden, haben ebenfalls Einfluss auf den DJIA, da sie die Kreditkosten beeinflussen, auf die viele Unternehmen stark angewiesen sind.
Die Dow-Theorie, entwickelt von Charles Dow, ist eine Methodik zur Identifizierung von Markttrends. Dabei wird die Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) und des Dow Jones Transportation Average (DJTA) verglichen. Beide Indizes müssen in dieselbe Richtung tendieren, um einen Trend zu bestätigen. Die Theorie unterscheidet drei Phasen: Akkumulation, öffentliche Teilnahme und Distribution.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) kann auf verschiedene Weise gehandelt werden. Eine Möglichkeit sind börsengehandelte Fonds (ETFs), die es Anlegern ermöglichen, den DJIA als einzelnes Wertpapier zu handeln, ohne Aktien aller 30 im Index enthaltenen Unternehmen zu kaufen. Ein bekanntes Beispiel ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern, auf den zukünftigen Wert des Index zu spekulieren, während Optionen das Recht bieten, den Index zu einem festgelegten Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Investmentfonds bieten eine diversifizierte Anlagemöglichkeit, indem sie ein Portfolio von DJIA-Aktien abbilden.
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