Gold fällt aufgrund von Gewinnmitnahmen und Dollar-Stärke vor der Veröffentlichung der US-Inflationsdaten
- Der Goldpreis verliert im asiatischen Handel am Donnerstag an Boden, belastet durch Gewinnmitnahmen und einen stärkeren US-Dollar.
- Wetten auf Zinssenkungen der Fed und geopolitische Risiken könnten die Zuflüsse in sichere Anlagen erhöhen und den Abwärtstrend von Gold begrenzen.
- Händler werden den US-Verbraucherpreisindex (CPI) für November am Donnerstag genau beobachten.
Der Goldpreis (XAU/USD) fällt am Donnerstag während der asiatischen Handelsstunden unter 4.350 USD. Das Edelmetall zieht sich von siebenwöchigen Höchstständen zurück, da Gewinnmitnahmen und eine Erholung des US-Dollars (USD) zu beobachten sind. Das potenzielle Abwärtspotenzial für das gelbe Metall könnte begrenzt sein, nachdem die jüngsten US-Arbeitsmarktdaten die Markterwartungen an weitere Zinssenkungen der US-Notenbank (Fed) verstärken und den USD nach unten ziehen. Niedrigere Zinssätze könnten die Opportunitätskosten für den Besitz von Gold verringern und das nicht verzinsliche Edelmetall unterstützen.
Darüber hinaus eskalieren die geopolitischen Spannungen, nachdem Venezuela seine Marine entsendet hat, um Ölschiffe angesichts von Blockadetr Threats der USA zu eskortieren. Dies könnte den Goldpreis ankurbeln, da es als traditionelles sicherer Hafenvermögen gilt.
Händler bereiten sich auf die Veröffentlichung der US-Verbraucherpreisindex (CPI) Inflationsdaten vor, die später am Donnerstag veröffentlicht werden. Der Haupt-CPI wird voraussichtlich einen Anstieg von 3,1% im Jahresvergleich im November zeigen, während der Kern-CPI einen Anstieg von 3,0% im Jahresvergleich im gleichen Zeitraum prognostiziert. Auch die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA werden später am Tag veröffentlicht.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold sinkt aufgrund von Gewinnmitnahmen vor dem wichtigen Inflationsbericht der USA
- Die venezolanische Regierung hat ihre Marine beauftragt, Schiffe mit Erdölprodukten aus dem Hafen zu eskortieren, was das Risiko einer Konfrontation mit den USA erhöht, nachdem Präsident Donald Trump eine "Blockade" angeordnet hat, die sich gegen die Ölindustrie des Landes richtet.
- Fed-Gouverneur Christopher Waller unterstützte am Mittwoch weitere Zinssenkungen, um die Geldpolitik der Zentralbank wieder neutral zu gestalten, so Bloomberg. Waller warnte jedoch auch, dass es keinen Grund zur Eile angesichts der hohen Inflation gebe.
- Der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, sagte am Dienstag, dass er letzte Woche keine Zinssenkungen unterstützte und keinen Anlass für Zinssenkungen im nächsten Jahr sieht, es sei denn, die Inflation sinkt.
- Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) gab am Dienstag bekannt, dass die Nonfarm Payrolls (NFP) im November um 64.000 gestiegen sind, nachdem sie im Oktober um 105.000 gefallen waren. Die Arbeitslosenquote in den USA stieg im November auf 4,6% von 4,4% im Oktober.
- Die Futures auf den Federal Funds Rate preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von 31% ein, dass die Fed die Zinsen nächsten Monat unmittelbar nach dem NFP-Bericht senken wird, verglichen mit 22% kurz zuvor, so die Schätzungen von LSEG.
Gold hält eine positive langfristige technische Ausrichtung
Gold handelt an diesem Tag negativ. Laut dem Vier-Stunden-Chart behält das Edelmetall eine konstruktive Perspektive, da der Preis über dem wichtigen 100-Tage-Exponential Moving Average bleibt. Der Weg des geringsten Widerstands zeigt nach oben, da sich die Bollinger-Bänder erweitern und der 14-Tage-Relative Strength Index (RSI) über der Mittellinie liegt, was darauf hindeutet, dass weitere Aufwärtsbewegungen günstig erscheinen.
Wenn grüne Kerzen erscheinen und das Momentum über die obere Grenze des Bollinger-Bands bei 4.352 USD steigt, könnte XAU/USD sich auf einen weiteren Anlauf auf ein Allzeithoch von 4.381 USD vorbereiten, auf dem Weg zur psychologischen Marke von 4.400 USD.
Andererseits, wenn das Paar mehr rote Kerzen druckt und unter das Tief vom 17. Dezember bei 4.300 USD bleibt, könnte dies Verkäufer in Richtung des Tiefs vom 16. Dezember bei 4.271 USD anziehen. Der zusätzliche Abwärtsfilter, den es zu beobachten gilt, ist der 100-Tage-EMA bei 4.233 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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