Pfund Sterling steht vor der Zinsentscheidung der BoE allgemein unter Druck

• Das Pfund Sterling schwächt sich gegenüber seinen Hauptwährungspeers vor der geldpolitischen Ankündigung der BoE.
• Die Anleger erwarten, dass die BoE die Zinssätze angesichts einer Verlangsamung der britischen Wirtschaft und der Inflation senkt.
• Die jährliche Inflation in den USA wird voraussichtlich im November auf 3,1% beschleunigt sein.

Das Pfund Sterling (GBP) notiert am Donnerstag niedriger gegenüber seinen Hauptwährungspeers vor der Zinsentscheidung der Bank of England (BoE), die um 12:00 GMT bekannt gegeben wird.

Es wird allgemein erwartet, dass die BoE die Zinssätze um 25 Basispunkte (bps) von 4% auf 3,75% senkt, mit einer Mehrheit von 5-4, angesichts höherer Bedenken hinsichtlich des britischen Arbeitsmarktes und der Wirtschaft sowie abkühlender Inflationsdrucke. Dies wird die vierte Zinssenkung der BoE in diesem Jahr sein.

Im Laufe des Monats berichtete das Office for National Statistics (ONS), dass das britische Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Oktober um 0,1% zurückging. Dies war der zweite Monat in Folge mit wirtschaftlicher Kontraktion. Die umfassenderen Daten zeigen, dass die britische Wirtschaft seit Juni in keinem Monat gewachsen ist, was die wirtschaftlichen Risiken untermauert, die typischerweise den Bedarf an geldpolitischer Lockerung erhöhen.

In dieser Woche zeigten die Arbeitsmarktdaten des Vereinigten Königreichs für die drei Monate bis Oktober, dass die Wirtschaft 17.000 Arbeitsplätze verlor und die ILO-Arbeitslosenquote auf 5,1% sprang, den höchsten Wert seit fast fünf Jahren.

Am Mittwoch berichtete das ONS, dass der Inflationsdruck im November moderat wuchs. Der Verbraucherpreisindex (VPI) stieg im Jahresvergleich (YoY) langsamer auf 3,2% gegenüber 3,6% im Oktober. Im gleichen Zeitraum fiel die Kerninflation – die volatile Komponenten von Lebensmitteln, Energie, Alkohol und Tabak ausschließt – von zuvor 3,4% auf 3,2%.

Tägliche Marktbewegungen: Pfund Sterling gibt gegenüber dem US-Dollar nach vor den US-CPI-Daten

• Das Pfund Sterling fällt während der europäischen Handelszeit am Donnerstag auf etwa 1,3365 gegenüber dem US-Dollar (USD). Das GBP/USD-Paar steht unter leichtem Druck vor den US-CPI-Daten für November, die um 13:30 GMT veröffentlicht werden.
• Zum Zeitpunkt der Erstellung notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, flach bei etwa 98,40.
• Die Anleger werden den US-Inflationszahlen besondere Aufmerksamkeit schenken, da sie die Markterwartungen für die geldpolitische Ausrichtung der Federal Reserve (Fed) beeinflussen werden. Anzeichen für anhaltenden Preisdruck würden die Händler zwingen, ihre Wetten auf weitere Zinssenkungen in naher Zukunft zu reduzieren. Im Gegensatz dazu würden schwache Zahlen diese Wetten stärken.
• Der US-CPI-Bericht wird voraussichtlich zeigen, dass die Gesamtinflation im November auf 3,1% YoY beschleunigt ist, gegenüber 3% im Vormonat, während der CPI ohne Lebensmittel und Energie stabil bei 3% bleibt.
• Derzeit zeigt das CME FedWatch-Tool, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze in der Januarsitzung um 25 Basispunkte (bps) auf 3,25%-3,50% senkt, bei 24,4% liegt.
• Am Dienstag erklärte der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, dass eine weitere geldpolitische Lockerung die bereits erhöhten Inflationsraten anheizen könnte, und „das ist kein Risiko, das er derzeit eingehen würde“. Bostic erklärte auch am Mittwoch, dass „Inflation besorgniserregender ist als Arbeitsplätze“.
• In Zukunft wird die Ankündigung des Nachfolgers von Fed-Vorsitzenden Powell voraussichtlich der Haupttreiber für den US-Dollar sein. In einer nationalen Ansprache am Donnerstag enthielt sich US-Präsident Donald Trump, den neuen Vorsitzenden zu benennen, erklärte jedoch, dass es sich um jemanden handeln werde, der an niedrigere Zinssätze „in großem Maße“ glaubt, ein Szenario, das ungünstig für die US-Staatsanleihenrenditen und den US-Dollar sein wird.

Technische Analyse: GBP/USD hält sich über dem wichtigen 20-Tage-EMA

GBP/USD notiert am Donnerstag leicht niedriger bei 1,3374. Der 20-Tage-Exponentielle Gleitende Durchschnitt (EMA) bei 1,3314 steigt, und der Preis hält sich darüber, was eine Aufwärtsneigung beibehält. Ein nachhaltiger Schlusskurs über dem Durchschnitt würde die Erholung bewahren, während ein Rückgang in Richtung dieses Niveaus die kurzfristige Unterstützung testen würde.

Der Relative Strength Indicator (RSI) liegt bei 59 und zeigt ein starkes bullisches Momentum ohne überkaufte Signale. Gemessen vom Hoch bei 1,3795 bis zum Tief bei 1,3011 fungiert das 50%-Fibonacci-Retracement bei 1,3403 als unmittelbarer Widerstand. Ein täglicher Schlusskurs über dem oberen Retracement-Niveau könnte weitere Gewinne in Richtung der psychologischen Hürde von 1,3500 eröffnen, während das Scheitern, diesen Bereich zu durchbrechen, den Preis eingrenzen und eine Konsolidierung über dem steigenden Durchschnitt fördern würde.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)