Forex Today: Investoren bereiten sich auf die geldpolitischen Entscheidungen der BoE und EZB sowie auf die US-Inflationsdaten vor
Hier ist, was Sie am Donnerstag, den 18. Dezember, wissen müssen:
Die Marktteilnehmer bereiten sich auf einen äußerst volatilen Tag vor, der die geldpolitischen Entscheidungen der Bank of England (BoE) und der Europäischen Zentralbank (EZB) sowie die Verbraucherpreisindexdaten (CPI) für November aus den Vereinigten Staaten (US) umfassen wird.
Vor diesen wichtigen Ereignissen bleibt die Handelsaktivität am europäischen Morgen relativ gedämpft. Nach einer Erholung und einem moderaten Anstieg am Mittwoch bewegt sich der US-Dollar (USD) Index seitwärts unter 98,50 am europäischen Morgen. Die jährliche Inflation in den USA, gemessen an der Veränderung des CPI, wird für November auf 3,1% prognostiziert, nach 3% im Oktober. In diesem Zeitraum wird ein Anstieg des Kern-CPI um 3% erwartet, was dem Wert von Oktober entspricht. Die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung und regionale Berichte zur Fertigungsaktivität aus den USA werden ebenfalls von den Marktteilnehmern genau beobachtet. In der Zwischenzeit handeln die US-Aktienindex-Futures gemischt zu Beginn der europäischen Sitzung.
US-Dollar - MTD
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen diesen monat. US-Dollar war am schwächsten gegenüber dem Kanadischer Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.26% | -0.98% | -0.20% | -1.43% | -0.84% | -0.55% | -1.03% | |
| EUR | 1.26% | 0.29% | 1.08% | -0.16% | 0.43% | 0.74% | 0.22% | |
| GBP | 0.98% | -0.29% | 1.04% | -0.45% | 0.15% | 0.44% | -0.07% | |
| JPY | 0.20% | -1.08% | -1.04% | -1.23% | -0.66% | -0.36% | -0.87% | |
| CAD | 1.43% | 0.16% | 0.45% | 1.23% | 0.55% | 0.89% | 0.37% | |
| AUD | 0.84% | -0.43% | -0.15% | 0.66% | -0.55% | 0.29% | -0.20% | |
| NZD | 0.55% | -0.74% | -0.44% | 0.36% | -0.89% | -0.29% | -0.51% | |
| CHF | 1.03% | -0.22% | 0.07% | 0.87% | -0.37% | 0.20% | 0.51% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
EUR/USD fiel am Mittwoch in Richtung 1,1700, konnte jedoch einen großen Teil seiner täglichen Verluste in der amerikanischen Sitzung wieder ausgleichen. Das Paar wurde zuletzt nahezu unverändert am Tag bei 1,1745 gehandelt. Es wird allgemein erwartet, dass die EZB ihre geldpolitischen Einstellungen nach der letzten Sitzung des Jahres beibehält. Neben der geldpolitischen Erklärung wird die EZB auch die überarbeiteten makroökonomischen Projektionen veröffentlichen. Ab 13:45 GMT wird die Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, über die geldpolitischen Aussichten sprechen und Fragen der Presse beantworten.
GBP/USD geriet nach den schwachen Inflationsdaten aus dem Vereinigten Königreich unter bärischen Druck und näherte sich am Mittwoch der Marke von 1,3300. Obwohl das Paar später am Tag wieder anstieg, verlor es dennoch mehr als 0,3%. Es wird erwartet, dass die BoE den Leitzins um 25 Basispunkte senken wird, und es wird diesmal keine Pressekonferenz geben. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wurde GBP/USD geringfügig niedriger am Tag bei 1,3365 gehandelt.
Die Daten aus Australien zeigten, dass die Verbraucherinflationserwartungen im Dezember auf 4,7% von 4,5% im November gestiegen sind. Nach einem Verlust von etwa 0,4% am Mittwoch bleibt AUD/USD unter Druck und handelt am frühen Donnerstag nahe 0,6600.
Nach einem zweitägigen Rückgang drehte USD/JPY am Mittwoch und gewann mehr als 0,6%. Das Paar setzt seinen Anstieg in Richtung 156,00 in der europäischen Sitzung am Donnerstag fort. Die Bank of Japan (BoJ) wird ihre Zinsentscheidung in der asiatischen Sitzung am Freitag bekannt geben.
Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) Neuseelands wuchs im dritten Quartal mit einer jährlichen Rate von 1,3%, berichtete Statistics New Zealand am Donnerstag. Dieser Wert folgte auf den Rückgang von 1,1% im zweiten Quartal und entsprach den Markterwartungen. Dennoch konnte NZD/USD nicht von den positiven BIP-Daten profitieren und wurde zuletzt mit einem Verlust von 0,2% am Tag nahe 0,5760 gesehen.
Nach den unruhigen Bewegungen zu Beginn der Woche sammelte Gold am Mittwoch bullisches Momentum und stieg um etwa 0,8%. XAU/USD konsolidiert seine jüngsten Gewinne am europäischen Morgen am Donnerstag und schwankt in einem engen Kanal unter 4.350 USD.
Zentralbanken - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Zentralbanken wie die US-Notenbank oder die Europäische Zentralbank haben die Aufgabe, Preisstabilität zu gewährleisten. Dies erreichen sie, indem sie die Zinsen anpassen und so die Inflation kontrollieren.
Zentralbanken haben ein zentrales Instrument, um die Inflation zu steuern: den Leitzins. Zu festgelegten Terminen veröffentlicht die Bank ihre Zinsentscheidung, in der sie den Leitzins entweder beibehält, senkt oder anhebt. Dies beeinflusst die Zinssätze von Sparguthaben und Krediten, was wiederum Auswirkungen auf das Spar- und Investitionsverhalten der Wirtschaft hat. Zinserhöhungen werden als geldpolitische Straffung bezeichnet, Zinssenkungen als geldpolitische Lockerung.
Eine Zentralbank agiert häufig unabhängig von der Politik. Bevor Mitglieder in den geldpolitischen Rat berufen werden, durchlaufen sie verschiedene Anhörungen und Prüfungen. Jedes Mitglied bringt dabei seine eigene Überzeugung mit, wie die Zentralbank Inflation steuern und die Geldpolitik gestalten sollte. Befürworter einer lockeren Geldpolitik, die niedrige Zinsen und günstige Kredite fördern, um das Wirtschaftswachstum anzutreiben – selbst auf Kosten einer leicht über 2 % liegenden Inflation –, werden als „Tauben“ bezeichnet. „Falken“ hingegen bevorzugen höhere Zinsen, um Sparen zu belohnen, und sehen es als ihre Priorität, die Inflation unter Kontrolle zu halten, bis sie bei oder unter 2 % liegt.
Normalerweise wird jede Sitzung einer Zentralbank von einem Vorsitzenden oder Präsidenten geleitet, der zwischen den verschiedenen Lagern – den sogenannten „Falken“ und „Tauben“ – einen Konsens herstellen muss. Kommt es zu einem Patt bei der Abstimmung, entscheidet der Vorsitzende und verhindert so eine 50:50-Stimmengleichheit über mögliche geldpolitische Anpassungen. Der Vorsitzende hält zudem regelmäßig öffentliche Reden, in denen die aktuelle geldpolitische Ausrichtung und zukünftige Erwartungen kommuniziert werden – diese können oft live mitverfolgt werden. Das Ziel einer Zentralbank ist es, ihre geldpolitischen Maßnahmen umzusetzen, ohne dabei heftige Schwankungen bei Zinssätzen, Aktienmärkten oder der eigenen Währung auszulösen. Bereits vor geldpolitischen Sitzungen geben die Mitglieder ihre Einschätzungen indirekt an die Märkte weiter. In den letzten Tagen vor einer Sitzung herrscht jedoch eine „Blackout-Periode“, während der die Mitglieder keine öffentlichen Äußerungen machen dürfen, bis die neuen Maßnahmen offiziell verkündet wurden.
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