Gold steigt angesichts dovisher Fed-Wetten und geopolitischer Risiken; es fehlt an bullish Überzeugung

• Gold gewinnt am Montag wieder an positiver Dynamik, da die Wetten auf eine Zinssenkung der Fed den USD weiterhin belasten.
• Geopolitische Risiken kommen dem sicheren Hafen Rohstoff zugute, obwohl das Aufwärtspotenzial begrenzt zu sein scheint.
• Händler scheinen nun zögerlich zu sein, bevor die mit Spannung erwartete FOMC-Zinsentscheidung am Mittwoch bekannt gegeben wird.

Gold (XAU/USD) zieht zu Beginn einer neuen Woche einige Käufe nach Rücksetzern an und stoppt den bescheidenen Rückgang vom Freitag aus dem Bereich von 4.260 USD, oder der Nähe seines höchsten Niveaus seit dem 21. Oktober. Der US-Dollar (USD) hat weiterhin Schwierigkeiten, bedeutende Käufer anzuziehen, und verharrt in der Nähe eines Ein-Monats-Tiefs aufgrund dovisher Erwartungen an die Federal Reserve (Fed). Dies erweist sich als ein Schlüsselfaktor, der als Rückenwind für das renditeschwache gelbe Metall während der asiatischen Sitzung wirkt.

Der Rohstoff bleibt jedoch in einer vertrauten Spanne gefangen, die in der vergangenen Woche gehalten wurde, da die Händler sich entscheiden, auf die entscheidende FOMC-Zinsentscheidung am Mittwoch zu warten. Der Fokus wird auf den aktualisierten Wirtschaftsprognosen liegen, einschließlich des sogenannten Dot Plots, und den Kommentaren von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell auf der Pressekonferenz nach der Sitzung. Die Anleger werden nach Hinweisen auf den Zinssenkungspfad der Fed suchen, der einen neuen Impuls für den Dollar und das XAU/USD-Paar liefern sollte.

Tägliche Marktbewegungen: Gold erhält weiterhin Unterstützung durch die USD-Schwäche, die von der dovishen Fed inspiriert ist

• Ein verspäteter Bericht des US-Handelsministeriums vom Freitag zeigte, dass der Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) im September um 2,8% im Jahresvergleich gestiegen ist und damit den Konsensschätzungen entspricht.
• Der Kern-PCE-Preisindex, der bevorzugte Inflationsindikator der Federal Reserve, stieg im September um 2,8% im Vergleich zu 2,9% im August. Darüber hinaus unterstützen Anzeichen für eine Abkühlung des US-Arbeitsmarktes die Argumentation für weitere Lockerungen durch die Fed.
• Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Händler eine nahezu 90%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die Fed die Kreditkosten in dieser Woche erneut senken wird, und eine größere Wahrscheinlichkeit für eine weitere Zinssenkung bis April nächsten Jahres.
• Der dovishe Ausblick hilft dem US-Dollar nicht, sich von seinem niedrigsten Stand seit Ende Oktober signifikant zu erholen, und belebt die Nachfrage nach dem renditeschwachen gelben Metall während der asiatischen Sitzung am Montag.
• Russland führte einen massiven Raketen-Drohnenangriff auf Kraftwerke und andere Energieinfrastrukturen in der Ukraine durch. Darüber hinaus kommt der langsame Fortschritt in den Russland-Ukraine-Friedensgesprächen dem sicheren Hafen XAU/USD zugute.
• Trotz der unterstützenden Faktoren scheinen bullische Händler zögerlich zu sein, aggressive Wetten auf den Rohstoff zu platzieren, und entscheiden sich, auf das Ergebnis der mit Spannung erwarteten zweitägigen FOMC-Sitzung am Mittwoch zu warten.
• Da eine Zinssenkung um 25 Basispunkte nahezu vollständig eingepreist ist, werden die Anleger nach weiteren Hinweisen auf den zukünftigen geldpolitischen Kurs der Fed suchen. Dies wird eine Schlüsselrolle dabei spielen, einen neuen Impuls für den USD und den Rohstoff zu liefern.

Gold muss aus einer einwöchigen Spanne ausbrechen, bevor der nächste Schritt in eine Richtung erfolgt

Der 200-Stunden-Exponentielle Gleitende Durchschnitt (EMA) bietet seit Beginn dieses Monats Unterstützung für das XAU/USD-Paar. Diese Unterstützung liegt derzeit in der Nähe des Bereichs von 4.190 USD und sollte als entscheidender Wendepunkt für kurzfristige Händler fungieren. Ein überzeugender Durchbruch darunter könnte einige technische Verkäufe auslösen und den Goldpreis anfällig machen, um den Rückgang in Richtung des Bereichs von 4.164-4.163 USD, oder das monatliche Tief, auf dem Weg zu unter 4.100 USD zu beschleunigen. Letzteres stellt eine kurzfristige aufsteigende Trendlinie dar, die seit Ende Oktober besteht und, wenn sie entscheidend durchbrochen wird, als neuer Auslöser für bärische Händler angesehen wird und den Weg für tiefere Verluste ebnen könnte.

Auf der anderen Seite könnte der Bereich von 4.250-4.260 weiterhin als unmittelbares starkes Hindernis fungieren. Eine anhaltende Stärke darüber könnte den Goldpreis auf die nächste relevante Hürde im Bereich von 4.277-4.278 USD anheben, bevor das Edelmetall die Marke von 4.300 USD zurückerobern möchte. Einige Anschlusskäufe werden als entscheidender Auslöser für die XAU/USD-Bullen angesehen und könnten den Weg für die Wiederaufnahme des Aufwärtstrends ebnen, der seit dem Tiefpunkt Ende November zu beobachten ist.