Australischer Dollar vertieft Verluste trotz steigender Verbraucherinflationserwartungen
- Der Australische Dollar setzt seine Verluste fort, trotz wachsender Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der RBA bereits im Februar.
- Die Verbraucherpreiserwartungen in Australien stiegen im Dezember auf 4,7% von einem Drei-Monats-Tief von 4,5% im November.
- Der US-Dollar gewinnt an Boden, während die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinssenkungen der Federal Reserve schwindet.
Der Australische Dollar (AUD) verliert am Donnerstag zum sechsten Mal in Folge gegenüber dem US-Dollar (USD). Das Währungspaar AUD/USD könnte an Boden gewinnen, da der Australische Dollar Unterstützung von der Vorsicht der Investoren erhalten könnte, nachdem die Verbraucherpreiserwartungen in Australien auf 4,7% im Dezember gestiegen sind, von einem Drei-Monats-Tief von 4,5% im November, was die hawkische Haltung der Reserve Bank of Australia (RBA) unterstützt.
Der AUD könnte Unterstützung finden, da die Märkte zunehmend vorsichtig gegenüber einer Zinserhöhung der RBA bereits im Februar werden. Die Commonwealth Bank of Australia und die National Australia Bank erwarten nun, dass die RBA früher als zuvor prognostiziert mit der Straffung beginnt, und verweisen auf hartnäckige Inflation in einer kapazitätsbeschränkten Wirtschaft. Ihre Prognosen folgten auf die hawkische Beibehaltung der Zinssätze bei der letzten Sitzung der Zentralbank im Jahr 2025 in der vergangenen Woche. Swaps preisen eine 28%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im Februar ein, fast 41% im März, wobei August nahezu vollständig eingepreist ist.
US-Dollar erhält Unterstützung durch schwindende Fed-Zinssenkungswetten
- Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, hält sich und handelt zum Zeitpunkt der Erstellung bei etwa 98,40. Der USD findet Unterstützung angesichts sinkender Erwartungen an zusätzliche Zinssenkungen der Federal Reserve.
- Der US-Arbeitsmarktbericht für November zeigte ein Beschäftigungswachstum von 64K, was leicht über den Prognosen liegt, aber die Oktoberzahlen wurden stark nach unten revidiert, und die Arbeitslosenquote stieg auf 4,6%, den höchsten Stand seit 2021, was auf einen allmählich abkühlenden Arbeitsmarkt hinweist. Die Einzelhandelsumsätze blieben im Monatsvergleich unverändert, was die Anzeichen verstärkt, dass die Verbrauchernachfrage an Schwung verliert.
- Der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, sagte in einem Blogbeitrag am Dienstag, dass der Arbeitsmarktbericht ein gemischtes Bild zeige und dass sich die Aussichten nicht geändert hätten, und dass er es vorziehe, die Zinssätze bei der letzten Fed-Sitzung unverändert zu lassen. Bostic sagte, dass "mehrere Umfragen" darauf hindeuten, dass die Inputkosten steigen und dass die Unternehmen entschlossen sind, ihre Margen durch Preiserhöhungen zu wahren. Er fügte hinzu, dass "Preisdruck nicht nur von Zöllen kommt, die Fed sollte nicht übereilt den Sieg erklären" und dass er das BIP für 2026 bei etwa 2,5% sieht.
- Die Fed-Beamten sind sich uneinig, ob im nächsten Jahr eine weitere Lockerung der Geldpolitik erforderlich ist. Der Median der Fed-Beamten rechnet mit nur einer Senkung im Jahr 2026, aber einige Entscheidungsträger sehen keine weiteren Senkungen. In der Zwischenzeit erwarten die Händler zwei Zinssenkungen im nächsten Jahr.
- Das CME FedWatch-Tool deutet darauf hin, dass die Fed-Funds-Futures eine implizite Wahrscheinlichkeit von 74,4% für eine Beibehaltung der Zinssätze bei der nächsten Sitzung der US-Zentralbank im Januar einpreisen, gegenüber fast 70% vor einer Woche.
- Das Nationale Statistikbüro (NBS) zeigte am Montag, dass die Einzelhandelsumsätze in China im November um 1,3% im Jahresvergleich (YoY) stiegen, gegenüber 2,9% erwartet und 2,9% im Oktober. Die Industrieproduktion in China stieg im gleichen Zeitraum um 4,8% YoY, verglichen mit der Prognose von 5,0% und 4,9% zuvor.
- Die Investitionen in feste Anlagen in China lagen im November bei -2,6% im Jahr bis dato (YTD) YoY und verfehlten die erwarteten -2,3%. Der Oktoberwert lag bei -1,7%.
- Der vorläufige S&P Global Manufacturing PMI Australiens stieg im Dezember auf 52,2 von zuvor 51,6, laut Daten, die am Dienstag von S&P Global veröffentlicht wurden. Der Services PMI fiel hingegen auf 51,0 von 52,8, und der Composite PMI sank auf 51,1 von 52,6.
- Das Australische Statistikamt (ABS) berichtete letzte Woche, dass die Arbeitslosenquote im November bei 4,3% stabil blieb. Der Wert lag unter dem Marktkonsens von 4,4%. Darüber hinaus betrug die Veränderung der Beschäftigung in Australien im November -21,3K, nach 41,1K im Oktober (revidiert von 42,2K), verglichen mit der Konsensprognose von 20K.
Australischer Dollar bewegt sich unter die Konfluenzunterstützungszone nahe 0,6600
Das Währungspaar AUD/USD handelt am Donnerstag unter 0,6600. Die technische Analyse des Tagescharts zeigt, dass das Paar sich unter dem aufsteigenden Trendkanal befindet, was auf eine Schwächung der bullischen Tendenz hinweist. Darüber hinaus handelt das Paar unter dem neuntägigen Exponential Moving Average (EMA), was auf ein schwächeres kurzfristiges Preismomentum hinweist.
Das AUD/USD-Paar könnte in Richtung der psychologischen Marke von 0,6500 fallen, gefolgt vom Sechs-Monats-Tief von 0,6414, das am 21. August verzeichnet wurde.
Auf der Oberseite könnte das AUD/USD-Paar den neuntägigen EMA bei 0,6619 testen. Eine Erholung in Richtung des aufsteigenden Kanals würde die bullische Tendenz wiederbeleben und das Paar unterstützen, um das Drei-Monats-Hoch von 0,6685 zu testen, gefolgt von 0,6707, dem höchsten Stand seit Oktober 2024. Weitere Fortschritte würden das Paar unterstützen, um die obere Grenze des aufsteigenden Kanals bei etwa 0,6760 zu testen.
Australischer Dollar - heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von Australischer Dollar (AUD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. Australischer Dollar war am schwächsten gegenüber dem Japanischer Yen.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.02% | 0.03% | -0.09% | -0.01% | 0.07% | 0.19% | -0.07% | |
| EUR | 0.02% | 0.05% | -0.07% | 0.00% | 0.10% | 0.22% | -0.04% | |
| GBP | -0.03% | -0.05% | -0.12% | -0.05% | 0.05% | 0.16% | -0.10% | |
| JPY | 0.09% | 0.07% | 0.12% | 0.09% | 0.17% | 0.27% | 0.03% | |
| CAD | 0.01% | -0.01% | 0.05% | -0.09% | 0.10% | 0.19% | -0.05% | |
| AUD | -0.07% | -0.10% | -0.05% | -0.17% | -0.10% | 0.12% | -0.14% | |
| NZD | -0.19% | -0.22% | -0.16% | -0.27% | -0.19% | -0.12% | -0.26% | |
| CHF | 0.07% | 0.04% | 0.10% | -0.03% | 0.05% | 0.14% | 0.26% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel Australischer Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum US-Dollar bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als AUD (Basis)/USD (Notierungswährung) angezeigt.
Australischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der australische Dollar wird maßgeblich von den Zinssätzen der Reserve Bank of Australia sowie den Preisen von Rohstoffen wie Eisenerz beeinflusst, die für die australische Wirtschaft von großer Bedeutung sind. Auch die Entwicklungen in China, dem größten Handelspartner Australiens, spielen eine wichtige Rolle.
Die Reserve Bank of Australia (RBA) beeinflusst den Australischen Dollar (AUD), indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Das Ziel der RBA ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 2-3 % zu halten. Hohe Zinssätze im Vergleich zu anderen wichtigen Zentralbanken stützen den AUD, während niedrige Zinssätze ihn schwächen können. Quantitative Lockerungsmaßnahmen wirken in der Regel negativ auf den AUD, während quantitative Straffungsmaßnahmen ihn stärken.
China ist Australiens wichtigster Handelspartner, daher hat die wirtschaftliche Entwicklung in China einen direkten Einfluss auf den Wert des Australischen Dollars (AUD). Läuft die chinesische Wirtschaft gut, steigt die Nachfrage nach australischen Rohstoffen, Gütern und Dienstleistungen, was den AUD stärkt. Schwächelt die chinesische Konjunktur, sinkt die Nachfrage, und der Wert des AUD fällt. Überraschungen bei den Wachstumsdaten aus China – sowohl positive als auch negative – haben deshalb häufig unmittelbare Auswirkungen auf den Wechselkurs des Australischen Dollars und seiner Währungspaare.
Eisenerz ist der wichtigste Export Australiens und erzielte 2021 laut offiziellen Angaben Einnahmen von 118 Milliarden US-Dollar. China ist dabei der größte Abnehmer. Die Preisentwicklung von Eisenerz wirkt sich daher direkt auf den australischen Dollar (AUD) aus: Steigt der Preis, erhöht sich meist auch der Wert des AUD, da die Nachfrage nach der Währung zunimmt. Fällt der Preis, wirkt sich das negativ auf den AUD aus. Höhere Eisenerzpreise begünstigen zudem ein positives Handelsbilanzsaldo Australiens, was sich ebenfalls stützend auf die Landeswährung auswirkt.
Die Handelsbilanz, also die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes aus Exporten und den Ausgaben für Importe, ist ein weiterer wesentlicher Faktor, der den Wert des australischen Dollars beeinflussen kann. Wenn Australien stark nachgefragte Exportgüter produziert, steigt der Wert der Landeswährung aufgrund der höheren Nachfrage aus dem Ausland. Eine positive Handelsbilanz stärkt den australischen Dollar, während ein Handelsbilanzdefizit gegenteilige Auswirkungen hat.
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