Goldpreis erreicht neues Allzeithoch; nähert sich 3.000 $ aufgrund von Handelskriegsängsten

• Der Goldpreis bleibt gut unterstützt durch die Unsicherheit über Trumps aggressive Handelspolitik.

• Wetten auf Zinssenkungen der Fed kommen dem gelben Metall zugute, obwohl ein moderater Anstieg des USD weitere Gewinne begrenzt.

• Eine Verbesserung der globalen Risikostimmung würde weitere Vorsicht für die XAU/USD-Bullen rechtfertigen. 

Der Goldpreis (XAU/USD) tritt in eine bullische Konsolidierung ein und schwankt in einem engen Bereich nahe dem Allzeithoch, das während der asiatischen Sitzung am Freitag erreicht wurde. Die Anleger sind besorgt über die aggressive Handelspolitik von US-Präsident Donald Trump und deren Auswirkungen auf die globale Wirtschaft, was wiederum die Nachfrage nach dem sicheren Edelmetall stützt. Darüber hinaus erweisen sich steigende Wetten auf eine weitere Lockerung der Geldpolitik durch die Federal Reserve (Fed) als ein weiterer Faktor, der dem renditelosen gelben Metall zugutekommt. 

Allerdings hält ein gewisser Nachdruck auf den US-Dollar (USD), der nun den dritten Tag in Folge anhält, zusammen mit einer leichten Verbesserung der globalen Risikostimmung den Goldpreis unter der psychologischen Marke von $3.000. Darüber hinaus scheinen überkaufte Bedingungen im Wochenchart die bullischen Händler davon abzuhalten, frische Wetten auf das XAU/USD-Paar abzuschließen. Dennoch bleibt das Edelmetall auf Kurs, um im zweiten aufeinanderfolgenden Woche starke Gewinne zu verzeichnen, und der fundamentale Hintergrund unterstützt die Aussichten auf zusätzliche Gewinne. 

Daily Digest Marktbewegungen: Goldpreis zieht weiterhin sichere Zuflüsse an amid rising trade tensions

US-Präsident Donald Trump erhöht den Druck im Zollkrieg und erklärt, dass er eine 200%ige Abgabe auf europäische Wein- und Cognac-Importe erheben würde, es sei denn, die Europäische Union hebt die Zuschläge auf US-Whiskey auf. Trump hatte zuvor gedroht, auf etwaige Gegenmaßnahmen der EU zu reagieren.

Dies kommt zusätzlich zu Trumps 25%igem Zoll auf alle Stahl- und Aluminiumimporte, der am Mittwoch in Kraft trat und Bedenken über das Risiko einer weiteren Eskalation im Zollkrieg zwischen den USA und ihrem wichtigsten Handelspartner schürt, was den sicheren Goldpreis am Freitag auf ein neues Rekordhoch trieb.

Händler erhöhen ihre Wetten, dass die Federal Reserve in diesem Jahr die Zinssätze stärker senken muss als erwartet, angesichts der steigenden Möglichkeit eines wirtschaftlichen Abschwungs aufgrund der aggressiven Politik der Trump-Administration. Die Erwartungen wurden durch schwächere US-Inflationszahlen in dieser Woche angeheizt. 

Tatsächlich zeigten die am Mittwoch veröffentlichten Daten, dass der US-Verbraucherpreisindex (CPI) im Februar weniger als erwartet um 2,8% im Jahresvergleich gestiegen ist, nach 3% im Vormonat. Darüber hinaus sank der Kernindex auf eine jährliche Rate von 3,1% von einem Anstieg von 3,3% im Januar.

Zusätzlich blieb der US-Erzeugerpreisindex (PPI) im Februar unverändert, und die jährliche Rate verlangsamte sich von 3,7% im Januar auf 3,2%. Dies deutet auf Anzeichen einer nachlassenden Inflationsdruck in den USA hin, was zusammen mit einem abkühlenden US-Arbeitsmarkt die Aussichten auf eine weitere Lockerung durch die Fed unterstützt. 

Händler preisen derzeit die Möglichkeit von drei Zinssenkungen um 25 Basispunkte bei den geldpolitischen Sitzungen im Juni, Juli und Oktober ein. Dies wird wiederum als ein weiterer Faktor angesehen, der das renditelose gelbe Metall stützt, obwohl eine Kombination von Faktoren die weiteren Gewinne begrenzt.

Die globale Risikostimmung erhält einen leichten Auftrieb als Reaktion auf einige positive Kommentare aus dem Weißen Haus und von kanadischen Beamten. Der Premier von Ontario, Doug Ford, sagte, dass das Treffen mit dem US-Handelsminister Howard Lutnick die Temperatur im laufenden Handelskrieg gesenkt hat. 

Darüber hinaus äußerte der russische Präsident Wladimir Putin bedingte Unterstützung für einen 30-tägigen Waffenstillstandsplan, der von den USA und der Ukraine vorgeschlagen wurde. Dies, zusammen mit Berichten, dass genügend demokratische Stimmen vorhanden sein werden, um eine US-Regierungsstilllegung zu vermeiden, stärkt das Vertrauen der Anleger weiter. 

In der Zwischenzeit verlängert der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb von Währungen verfolgt, seine Erholung vom niedrigsten Stand seit dem 16. Oktober zum dritten Mal in Folge. Dies trägt weiter dazu bei, den Aufwärtstrend für die Rohstoffe während der asiatischen Sitzung zu begrenzen.

Händler blicken nun auf die vorläufige Veröffentlichung des Michigan US Consumer Sentiment und Inflation Expectations Index für kurzfristige Möglichkeiten. Der Markt wird sich dann auf die entscheidende zweitägige FOMC-Geldpolitiksitzung konzentrieren, die am nächsten Dienstag beginnt.

Goldpreis muss konsolidieren, bevor er einen nachhaltigen Anstieg über $3.000 macht

Aus technischer Sicht könnte der Ausbruch in dieser Woche durch den horizontalen Widerstand bei $2.928-2.930 und eine anschließende Bewegung über das vorherige Rekordhoch im Bereich von $2.956 als neuer Auslöser für die Bullen angesehen werden. Dennoch bleibt der Relative Strength Index (RSI) im Tageschart nahe dem überkauften Bereich, was es ratsam macht, auf eine kurzfristige Konsolidierung oder einen moderaten Rückgang zu warten, bevor der nächste Anstieg erfolgt. Das breitere Setup deutet jedoch darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Goldpreis nach oben bleibt und die Aussichten auf eine Fortsetzung eines fast drei Monate alten, gut etablierten Aufwärtstrends unterstützt. 

In der Zwischenzeit ist es wahrscheinlicher, dass ein bedeutender korrigierender Rückgang frische Käufer im Bereich von $2.956 anzieht, unterhalb dessen der Goldpreis auf den horizontalen Widerstandspunkt bei $2.930-2.928 fallen könnte, der nun zur Unterstützung geworden ist. Letzterer sollte als entscheidender Wendepunkt fungieren, und ein überzeugender Durchbruch darunter könnte einige technische Verkäufe auslösen, was den Weg für tiefere Verluste ebnen sollte. Das XAU/USD-Paar könnte dann den Rückgang in Richtung der runden Marke von $2.900 auf dem Weg zur Region von $2.880 beschleunigen, oder das wöchentliche Tief, das am Dienstag erreicht wurde.