Goldpreis zieht sich von Einmonatshoch zurück aufgrund eines starken USD und erhöhter US-Anleiherenditen

• Goldpreis startet die Woche mit einem schwächeren Trend und zieht sich von einem Einmonatshoch zurück, das am Freitag erreicht wurde.

• Erwartungen an eine restriktive Fed-Politik, hohe US-Anleiherenditen und ein starker US-Dollar belasten das Edelmetall.

• Die risikoscheue Stimmung könnte dem sicheren Hafen XAU/USD Unterstützung bieten und weitere Verluste begrenzen.

Der Goldpreis (XAU/USD) zieht während der asiatischen Handelssitzung am Montag einige Verkäufer an und scheint vorerst eine viertägige Gewinnsträhne im Bereich von $2.700, einem Einmonatshoch vom Freitag, beendet zu haben. Der positive US-Arbeitsmarktbericht (Nonfarm Payrolls, NFP) verstärkte die Markterwartungen, dass die US-Notenbank (Fed) ihren Zinssenkungszyklus später in diesem Monat pausieren wird. Dies hält die Renditen der US-Staatsanleihen nahe ihrem höchsten Niveau seit über einem Jahr und den US-Dollar (USD) nahe einem Zwei-Jahres-Hoch, was wiederum etwas Druck auf das zinslose Edelmetall ausübt.

Währenddessen dämpfen die hawkischen Fed-Erwartungen sowie anhaltende geopolitische Spannungen die Risikobereitschaft der Investoren. Dies ist an einem schwächeren Ton der Aktienmärkte erkennbar und sollte dem sicheren Hafen Gold Unterstützung bieten. Daher wäre es klug, auf eine starke Verkaufswelle zu warten, bevor man bestätigt, dass die Aufwärtsbewegung des XAU/USD der letzten drei Wochen ihren Höhepunkt erreicht hat und sich auf eine bedeutende Korrekturpositionierung vorbereitet. Investoren blicken nun gespannt auf die Veröffentlichung der US-Inflationszahlen in dieser Woche, die für bedeutende Impulse sorgen könnten.

Der Goldpreis driftet nach unten, da der positive US-NFP-Bericht die Erwartungen bestätigt, dass die Fed ihren Zinssenkungszyklus verlangsamen wird

Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) berichtete am Freitag, dass die Nonfarm Payrolls im Dezember um 256.000 gestiegen sind, was deutlich über den 212.000 des Vormonats und den Markterwartungen von 160.000 lag.

Weitere Details des Berichts zeigten, dass die Arbeitslosenquote unerwartet auf 4,1 % von 4,2 % gesenkt wurde und die jährliche Lohninflation, gemessen an der Veränderung der durchschnittlichen Stundenlöhne, auf 3,9 % gesenkt wurde.

Dies kommt zusätzlich zur hawkischen Wende der Federal Reserve (Fed) im Dezember und dämpft die Hoffnungen auf weitere Zinssenkungen der US-Zentralbank, was die Renditen der US-Staatsanleihen und den US-Dollar nach oben treibt.

Die Rendite der Benchmark 10-jährigen US-Staatsanleihe ist auf den höchsten Stand seit Ende 2023 gestiegen, während der USD-Index, der den Greenback gegenüber einem Korb von Währungen verfolgt, auf ein Zwei-Jahres-Hoch schoss.

Erhöhte US-Anleiherenditen und ein bullischer USD wirken am Montag als Gegenwind für den Goldpreis, obwohl die Risikoscheu etwas Unterstützung für das sichere Gold bietet und hilft, einen signifikanten Korrekturrückgang zu begrenzen.

Das Office of Foreign Assets Control (OFAC) teilte am Freitag mit, dass die US-amerikanische und die britische Verwaltung strengere Sanktionen gegen die russische Ölindustrie verhängt haben, die fast 200 Schiffe der sogenannten Schattenflotte betreffen.

Das russische Verteidigungsministerium erklärte am Sonntag, dass russische Streitkräfte in 139 Orten mit ihrer Luftwaffe, Drohnen, Raketen und Artillerie Angriffe auf ukrainische Militärflugplätze, Personal und Fahrzeuge durchgeführt haben.

Anscheinend in Verletzung des Waffenstillstandsabkommens zwischen Israel und der Hisbollah wurden weitere israelische Luftangriffe im Libanon gemeldet. Zudem setzten die israelischen Angriffe im Gazastreifen fort, während die Waffenstillstandsverhandlungen wieder aufgenommen wurden.

Das technische Setup des Goldpreises unterstützt die Aussichten auf das Auftauchen einiger Dip-Käufe auf niedrigerem Niveau

Aus technischer Sicht wird ein weiterer Rückgang voraussichtlich neue Käufer anziehen und eine solide Unterstützung im Bereich von $2.665-$2.664 finden. Ein überzeugender Bruch darunter könnte den Goldpreis jedoch anfällig machen, um den Rückgang in Richtung der $2.635-Region zu beschleunigen. Der Abwärtstrend könnte sich weiter in Richtung der $2.605-Konjunktur ausdehnen, die die 100-tägige exponentielle gleitende Durchschnittslinie (SMA) und eine mehrwöchige aufsteigende Trendlinien-Unterstützung umfasst.

Auf der anderen Seite könnten Bullen nun auf eine anhaltende Stärke über der $2.700-Marke warten, bevor sie neue Wetten eingehen. Da die Oszillatoren auf dem Tageschart positive Impulse gewinnen und noch weit davon entfernt sind, sich im überkauften Bereich zu befinden, könnte der Goldpreis dann in die $2.715-Region steigen und sich in Richtung des $2.730-$2.732-Bereichs und der $2.746-$2.748-Angebotszone bewegen.