Gold erhält Auftrieb, da Medien die Debatte über Fed-Zinssenkungen neu entfachen

• Gold erreicht am Freitag neue Rekordhöhen, während die Märkte erneut darüber debattieren, ob die Fed im September die Zinsen um 50 oder 25 Basispunkte senken wird.
  

• Die Wiederaufnahme der Möglichkeit einer ‚Jumbo‘-Senkung um 0,50 % befeuert eine weitere Rallye bei Gold.

• Der breite Aufwärtstrend von Gold setzt sich fort, obwohl das Momentum ein überkauftes Signal anzeigt.

Gold (XAU/USD) wird am Freitag im oberen Bereich von 2.560 USD gehandelt, rund 0,40 % höher am Tag, nachdem es am Donnerstag neue Rekordhöhen erreichte, als es entschlossen aus der Handelsspanne ausbrach, in der es seit dem Höchststand am 20. August schwankte.

Der initiale Auslöser für den Ausbruch war die Veröffentlichung gemischter Erzeugerpreisindizes (PPI) für August aus den USA. Die Daten zeigten eine stärkere als erwartete Verlangsamung des Gesamt-PPI, und obwohl der Kern-PPI unverändert blieb, reagierte der Markt, als ob die Daten auf Disinflation hindeuteten.

Gold setzt Rallye fort, nachdem die Medien die Debatte über 0,50 % vs. 0,25 % Fed-Senkung wieder aufgreifen

Gold setzte seine Rallye während der asiatischen Sitzung am Freitag fort, nachdem die Debatte darüber, ob die Federal Reserve (Fed) die Zinsen bei ihrem Treffen am nächsten Mittwoch um 0,50 % oder 0,25 % senken wird, erneut entbrannte.

Die Veröffentlichung weiterhin hoher Kernverbraucherpreisindex-Daten (CPI) am Mittwoch schien die Hoffnung auf eine ‚Jumbo‘-Senkung um 0,50 % (50 Basispunkte) zunichte gemacht zu haben. Doch ein Artikel des angesehenen Fed-Beobachters Nick Timiraos vom Wall Street Journal sowie Kommentare des ehemaligen Präsidenten der New Yorker Fed, William Dudley, deuteten darauf hin, dass eine 0,50 %-Senkung weiterhin erwogen werden sollte. Dies führte zu einem Rückgang der US-Staatsanleihenrenditen, einem Abverkauf des US-Dollars (USD) und einem Anstieg des Goldpreises.

Niedrigere Zinsen sind positiv für Gold, da sie die Opportunitätskosten für das Halten des unverzinslichen Vermögenswerts verringern und ihn für Investoren attraktiver machen.

Technische Analyse: Gold erreicht neue Rekordhöhen, während der breite Aufwärtstrend anhält

Gold (XAU/USD) durchbricht seine mehrwöchige Seitwärtsrange und übertrifft die bisherigen Rekordhöhen von 2.531 USD.

Der langfristige Trend für Gold ist bullisch, und gemäß der technischen Analyse-Theorie, da ‚der Trend dein Freund ist‘, begünstigt dies eine Fortsetzung des Aufwärtstrends.

XAU/USD 4-hour Chart

Das Edelmetall hat sein vorheriges Ziel von 2.550 USD erreicht, das nach dem ursprünglichen Ausbruch aus der Juli-August-Range am 14. August generiert wurde, und richtet nun seinen Blick auf das nächste Ziel bei etwa 2.590 USD.

Allerdings zeigt der Relative Strength Index (RSI) ein überkauftes Signal an, was Langzeitinvestoren rät, ihre Positionen nicht weiter auszubauen, da ein erhöhtes Risiko einer Korrektur besteht.

Sollte der RSI den überkauften Bereich verlassen, deutet dies auf eine mögliche Korrektur hin. Falls diese eintritt, könnte sie Unterstützung entweder beim vorherigen Ziel von 2.550 USD oder bei der stärkeren Unterstützung am früheren Hoch von 2.531 USD finden.

Der Trend bleibt jedoch in allen Zeiträumen bullisch, was darauf hindeutet, dass jede Korrektur letztlich auslaufen wird und der breitere Aufwärtstrend sich fortsetzt, was das gelbe Metall zu neuen Höchstständen führen könnte.