Der Goldpreis konsolidiert unter der Marke von 2.500 USD, das Aufwärtspotenzial bleibt intakt

• Der Goldpreis stoppt den Rückgang nach den NFP-Daten nahe dem Allzeithoch.
  

• Reduzierte Erwartungen einer größeren Zinssenkung der Fed stützen den USD und wirken als Gegenwind.

• Sorgen über eine US-Wirtschaftsabkühlung und geopolitische Risiken bieten weiterhin Unterstützung.

Der Goldpreis (XAU/USD) erlebte am Freitag eine intraday Kehrtwende in der Nähe des Allzeithochs und fiel nach der Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten wieder unter die psychologisch wichtige Marke von 2.500 USD. Der gemischte US-Arbeitsmarktbericht verringerte die Wahrscheinlichkeit einer größeren Zinssenkung um 50 Basispunkte durch die Federal Reserve (Fed), was wiederum zu einer Short-Eindeckung des US-Dollars (USD) führte und Druck auf das Edelmetall ausübte.

Dennoch dämpfen Sorgen über eine US-Wirtschaftsabkühlung die Risikobereitschaft der Investoren und bieten Rückenwind für den sicheren Hafen Gold. Darüber hinaus trug der Mangel an Fortschritten bei den Waffenstillstandsverhandlungen zwischen Israel und der Hamas während der asiatischen Sitzung am Montag ebenfalls zur Unterstützung des XAU/USD bei. Dies mahnt zu Vorsicht bei bärischen Händlern angesichts der Aussicht auf einen baldigen Beginn des Zinssenkungszyklus der Fed.

Tägliche Markttreiber: Goldpreis kämpft um nennenswerten Aufwärtstrend angesichts gemischter Signale

Das US-Arbeitsministerium (BLS) meldete am Freitag, dass die Nonfarm Payrolls (NFP) im August um 142.000 stiegen, verglichen mit den erwarteten 160.000 und den nach unten revidierten 89.000 des Vormonats.

Weitere Details des Berichts zeigten, dass die Arbeitslosenquote von 4,3 % im Juli auf 4,2 % sank und die Lohninflation, gemessen an der Veränderung des durchschnittlichen Stundenlohns, von 3,6 % auf 3,8 % anstieg.

Laut dem CME Group's FedWatch Tool preisen die Märkte eine etwa 70%ige Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte für diesen Monat ein, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 50 Basispunkte bei 30 % liegt.

Der US-Dollar, der nach der Veröffentlichung der Arbeitsmarktdaten zunächst gefallen war, legte bald wieder zu und notierte während der asiatischen Sitzung am Montag leicht höher, was wiederum als Gegenwind für den Goldpreis gesehen wird.

Unterdessen lieferten die gemischten US-Arbeitsmarktdaten klare Hinweise auf eine deutliche Verschlechterung des Arbeitsmarktes und belasteten die Anlegerstimmung angesichts anhaltender geopolitischer Spannungen, was den sicheren Hafen XAU/USD unterstützte.

Die am Sonntag von der People's Bank of China (PBOC) veröffentlichten Daten zeigten, dass die Goldreserven des Landes Ende August bei 72,8 Millionen Feinunzen lagen und damit den vierten Monat in Folge unverändert blieben.

Die Märkte reagierten kaum auf die neuesten chinesischen Inflationsdaten, die zeigten, dass die Verbraucherpreise im August den siebten Monat in Folge stiegen, während die Deflation der Erzeugerpreise anhielt.

Technischer Ausblick: Goldpreis bleibt in einem mehrwöchigen Handelsspanne um 2.500 USD gefangen

Aus technischer Sicht pendelt der Goldpreis seit etwa drei Wochen in einer bekannten Spanne. Dies führt zur Bildung eines Rechtecks in kurzfristigen Charts und deutet auf eine Unentschlossenheit der Händler bezüglich der nächsten richtungsweisenden Bewegung hin. Das begrenzte Kursverhalten könnte jedoch als bullische Konsolidierungsphase gewertet werden, vor dem Hintergrund einer starken Rallye zum Allzeithoch. Darüber hinaus bleiben die Oszillatoren auf dem Tageschart, trotz nachlassender Dynamik, weiterhin im positiven Bereich. Daher könnte ein möglicher Kursrückgang als Kaufgelegenheit nahe der horizontalen Unterstützung von 2.471–2.470 angesehen werden.

Letzteres markiert die untere Begrenzung der Handelsspanne und sollte als entscheidender Drehpunkt fungieren. Ein überzeugender Bruch darunter könnte einige technische Verkäufe auslösen und die 50-Tage-SMA-Unterstützung im Bereich von 2.443–2.442 freilegen. Der Abwärtstrend könnte sich weiter in Richtung der runden Marke von 2.400 USD erstrecken, auf dem Weg zur 100-Tage-SMA bei etwa 2.390–2.389. Auf der anderen Seite stößt jeder bedeutende Aufwärtsimpuls jetzt auf starken Widerstand im Bereich von 2.520 USD, gefolgt von der Zone um 2.530–2.532 USD, dem Allzeithoch. Ein nachhaltiger Durchbruch würde als frischer Impuls für bullische Händler gelten und den Weg für eine weitere kurzfristige Aufwärtsbewegung ebnen.