Gold prallt nach dem durch das US-BIP ausgelösten Rückgang von der 50-Tage-SMA ab

• Gold prallt nach einem Rückgang von über 1,0 % von der Unterstützung einer wichtigen gleitenden Durchschnittslinie ab.

• Händler warten nun auf den bevorzugten Inflationsindikator der Federal Reserve, um am Freitag weitere Hinweise zu erhalten.

• Ein niedrigeres als erwartetes Ergebnis könnte einen Anstieg des Goldpreises zur Folge haben; das Gegenteil gilt für einen höheren als prognostizierten Wert.

Gold wird am Freitag bei etwa 2.360 USD pro Unze gehandelt, nachdem es sich von der 50-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) erholt hat. Technische Händler nutzen den Aufschwung nach dem starken Rückgang des Vortages für kurzfristige Gewinne. Am Donnerstag fiel der Goldpreis um über 1,0 %, als er mit der gesamten Rohstoffgruppe aufgrund globaler Wachstumssorgen nachgab.

Gold beschleunigt Ausverkauf nach US-BIP-Überraschung

Die Gold-Bären wurden am Donnerstag weiter gestärkt, nachdem die Veröffentlichung der vorläufigen US-Bruttoinlandsprodukt (BIP)-Wachstumsdaten zeigte, dass die amerikanische Wirtschaft im zweiten Quartal mit einer annualisierten Rate von 2,8 % wuchs, was die Markterwartungen von 2,0 % übertraf und das Wachstumstempo von 1,4 % im vorherigen Zeitraum verdoppelte.

Die Daten deuteten darauf hin, dass die US-Wirtschaft besser abschneidet als erwartet und dass die Federal Reserve (Fed) möglicherweise die Zinssätze länger hoch halten muss, um die Inflation unter Kontrolle zu halten. Dies wiederum macht Gold, das keine Zinsen abwirft, für Investoren weniger attraktiv.

Trotz der BIP-Überraschung bleiben die Erwartungen für Zinssenkungen intakt. Die Märkte preisen weiterhin vollständig eine Zinssenkung bei der September-Sitzung der Federal Reserve ein und erwarten bis zum Jahresende zwei weitere Senkungen.

Gold könnte durch den bevorzugten Inflationsindikator der Fed bewegt werden

Gold könnte am Freitag nach der Veröffentlichung des Kernindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) für Juni in den USA, dem bevorzugten Inflationsindikator der Federal Reserve, stärker schwanken. Die Daten könnten die Aussichten für die Zinssätze in den USA weiter beeinflussen, was Auswirkungen auf das gelbe Metall haben könnte.

Derzeit wird erwartet, dass die Fed die Zinssätze im September um 0,25 % senken wird, wodurch sie von einem oberen Band von 5,50 % auf 5,25 % reduziert würden. Laut dem CME FedWatch-Tool werden zwei weitere Zinssenkungen um jeweils 0,25 % vor Jahresende als mehr als 50 % wahrscheinlich angesehen. Der letzte Wert des Kern-PCE lag im Mai bei 2,6 % im Jahresvergleich, und nun erwarten Ökonomen, dass er im Juni auf 2,5 % fallen wird, womit er sich dem 2,0 %-Ziel der Fed weiter annähert. Ein stärker als erwarteter Rückgang würde die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass die Fed nach September weitere Zinssenkungen vornimmt; das Gegenteil gilt für ein höher als prognostiziertes Ergebnis.

Technische Analyse: Gold findet Unterstützung bei der 50-Tage-SMA

Gold setzt seine Abwärtsbewegung innerhalb der seit Mai gebildeten erweiterten Spanne fort. Es befindet sich in einem seitwärts gerichteten Markttrend anstatt in einem Richtungstrend, der wahrscheinlich weiter anhält, da „der Trend dein Freund ist“.

Die Abwärtsbewegung hat bei der 50-Tage-SMA bei 2.360 USD Unterstützung gefunden und ist leicht gestiegen. Sollte der Schlusskurs unter der SMA liegen, wird der Rückgang wahrscheinlich auf das nächste Unterstützungsniveau am unteren Ende der erweiterten Spanne und die 100-Tage-SMA bei etwa 2.320 USD ausgedehnt.

XAU/USD Tages-Chart

Die Tatsache, dass der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator unter seine Signallinie gefallen ist, bestätigt weiter die derzeit entstehende Abwärtsbewegung. Der MACD funktioniert besonders gut bei der Signalisierung von Preiswenden in seitwärts gerichteten Märkten.

Ein Durchbruch über das Allzeithoch von 2.483 USD würde die Etablierung eines höheren Hochs anzeigen und die Möglichkeit eines Ausbruchs nach oben sowie eine Fortsetzung des langfristigen Aufwärtstrends nahelegen.

Eine solche Bewegung könnte das nächste Aufwärtsziel von Gold bei etwa 2.555-2.560 USD freisetzen, berechnet durch die Extrapolation des 0,618 Fibonacci-Verhältnisses der Höhe der Spanne nach oben.