Gold weitet Verluste im Vorfeld des wichtigen US-Inflationsberichts aus
- XAU/USD fällt um über 1,5% und pendelt bei 4.050 USD, trotz leichter Schwäche des US-Dollars.
- Goldbarren liegt YTD immer noch um 54% im Plus, da die Märkte auf eine verlängerte Fed-Lockerung setzen.
- Berichten zufolge prüft das Weiße Haus neue Exportbeschränkungen für chinesische Technologie, was zu geopolitischen Spannungen beiträgt.
Der Goldpreis rutscht am Mittwoch um über 1,50% ab, nachdem er am Dienstag um mehr als 5% gefallen ist, was den größten täglichen Verlust seit fünf Jahren darstellt, während die Händler sich auf die Veröffentlichung des neuesten Inflationsberichts in den Vereinigten Staaten (US) vorbereiten. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD bei 4.050 USD gehandelt, nachdem ein Höchststand von 4.161 USD erreicht wurde.
Händler reduzieren Engagement nach Rekordrallye, während der Fokus auf der CPI-Veröffentlichung am Freitag liegt
Das gelbe Metall bleibt unter Druck, da die Händler die Gold-Spotpreise unter den vorherigen Rekordhoch vom 8. Oktober bei 4.059 USD drücken, obwohl der Greenback milde Verluste von 0,13% verzeichnet, wie im US-Dollar-Index (DXY) dargestellt. Der DXY, der die Leistung des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen misst, fällt auf 98,84.
Trotz des laufenden Rückgangs verzeichnet Goldbarren YTD Gewinne von über 54%, während die Spekulationen wachsen, dass die Federal Reserve (Fed) die Kreditkosten weiterhin senken wird. Händler preisen 50 Basispunkte Lockerung bei den letzten beiden geldpolitischen Sitzungen 2025 ein.
Am Freitag wird das US Bureau of Labor Statistics (BLS) den US-Verbraucherpreisindex (CPI) für September bekannt geben, wobei Analysten schätzen, dass der Kern-CPI bei etwa 3,1% stabil bleibt.
Vor kurzem berichtete eine Quelle von Reuters, dass das Weiße Haus Exportbeschränkungen für nach China exportierte Produkte, die mit US-Software hergestellt wurden, in Betracht zieht.
Tägliche Marktbewegungen: Gold fällt trotz jüngster Drohungen aus Washington
- Reuters enthüllte: "Die Trump-Administration erwägt einen Plan zur Einschränkung einer schwindelerregenden Vielzahl von softwaregestützten Exporten nach China, von Laptops bis zu Jet-Triebwerken, um auf die jüngste Runde von Exportbeschränkungen für Seltene Erden aus Peking zu reagieren".
- In dem Artikel wurde erwähnt, dass einige Beamte der Administration Druck auf China ausüben könnten, aber es wurde nicht umgesetzt, sagte eine der Quellen. Der Schritt könnte den globalen Handel mit China, insbesondere mit Technologieprodukten und -dienstleistungen, stören.
- Die Rendite der US 10-jährigen Staatsanleihen ist um anderthalb Basispunkte auf 3,951% gefallen. Die realen Renditen in den USA – die umgekehrt mit den Goldpreisen korrelieren – fielen auf 1,671% und sanken um mehr als zwei Basispunkte.
- Neben der Veröffentlichung der US-Inflation warten die Anleger auf die Veröffentlichung der S&P Global Einkaufsmanagerindizes (PMI) für Oktober am Freitag.
- Die Marktteilnehmer haben eine 98%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung der US-Notenbank um 50 Basispunkte in diesem Jahr eingepreist. Es ist erwähnenswert, dass die Händler auch fast 100 Basispunkte Zinssenkungen für 2026 eingepreist haben.
Technischer Ausblick: Goldpreis bleibt bullish, trotz Rückgang
Der Goldpreis fiel unter den 20-Tage-Simple Moving Average bei 4.017 USD, erreichte 4.004 USD, bevor er den 20-Tage-SMA zurückeroberte und bisher das Hoch vom 8. Oktober bei 4.059 USD testete. Der Relative Strength Index (RSI) hat überkaufte Bedingungen verlassen, bleibt jedoch über der 50-Marke, was darauf hindeutet, dass die Käufer die Kontrolle behalten.
Wenn XAU/USD wieder über 4.100 USD steigt, wäre der nächste Widerstand das Tageshoch von 4.161 USD, gefolgt von der Marke von 4.200 USD. Bei weiterem Aufwärtstrend liegt 4.300 USD als nächstes an, vor dem Rekordhoch von 4.380 USD.
Umgekehrt, wenn XAU/USD unter 4.059 USD bleibt, wird der Weg frei, um 4.000 USD zu testen. Ein Durchbruch unter diese Marke könnte die Verluste von Gold beschleunigen und den Weg für einen Test von 3.900 USD und dem 50-Tage-SMA bei 3.722 USD ebnen.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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