EUR/USD schwächt sich im Vorfeld der US-PCE-Inflation und Trumps Zollankündigung

• EUR/USD steht unter Druck nahe 1,0800, da Anleger vor den US-PCE-Inflationsdaten für Februar vorsichtig sind.
• Die Europäische Kommission bereitet sich auf Vergeltungsmaßnahmen gegen die Autozölle von US-Präsident Trump vor.
• Die Inflation in Spanien und Frankreich wuchs im März moderat.

EUR/USD fällt während der europäischen Handelsstunden am Freitag auf etwa 1,0775. Das Hauptwährungspaar steht unter Druck, da der Präsident der Vereinigten Staaten (US), Donald Trump, am 2. April bevorstehende reziproke Zölle ankündigen wird. 

Die Einführung reziproker Zölle durch US-Präsident Trump wird voraussichtlich das Wirtschaftswachstum belasten und den Inflationsdruck weltweit, einschließlich der USA, erhöhen. Trump kündigte auch am Mittwoch Zölle von 25% auf Autos an, die ab dem 2. April in Kraft treten werden. Trumps Autoabgabe hat zu globalem Chaos bei den Aktien von Automobil- und Automobilzulieferunternehmen geführt.

Beamte der Federal Reserve (Fed) haben Bedenken über eine Wiederbelebung des Preisdrucks in naher Zukunft aufgrund von Trumps Zollagenda geäußert. "Es scheint unvermeidlich, dass die Zölle die Inflation kurzfristig erhöhen werden", sagte die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, bei einer Veranstaltung am Donnerstag. Collins fügte hinzu, dass es derzeit wahrscheinlicher als nicht sei, dass der Anstieg der Inflation "kurzlebig" sein wird, warnte jedoch vor "potenziellen Risiken", dass der höhere Preisdruck anhaltend sein könnte. Zum Zinsaussichten sagte Collins, dass es "wahrscheinlich angemessen" sei, sie länger auf ihrem aktuellen Niveau zu halten. Die Fed sollte jedoch "aktive Geduld" zeigen und bereit sein, "flexibel" zu sein.

In der Sitzung am Freitag werden die Anleger den US-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) für Februar im Auge behalten, der um 12:30 GMT veröffentlicht wird. Ökonomen erwarten, dass die US-Kern-PCE-Inflation, die der bevorzugte Inflationsindikator der Fed ist, im Jahresvergleich um 2,7% gewachsen ist, verglichen mit dem Anstieg von 2,6% im Januar.

Die Auswirkungen der zugrunde liegenden Inflationsdaten werden voraussichtlich begrenzt sein, da die Marktspekulationen über die geldpolitischen Aussichten der Fed weitgehend von den Folgen von Donald Trumps Wirtschaftspolitik abhängen.

Tägliche Marktbewegungen: EUR/USD fällt aufgrund potenzieller Handelskriege zwischen den USA und der EU

• EUR/USD schwächt sich angesichts der zunehmenden Unsicherheit über den Euro (EUR) aufgrund potenzieller Risiken eines Handelskriegs zwischen der Eurozone und den USA ab. Die Europäische Kommission (EK) plant, Vergeltungszölle gegen die USA für die Einführung einer pauschalen Abgabe von 25% auf Autos anzukündigen. Deutsche Automobilhersteller versenden 13% ihrer gesamten Autoexporte in die USA, und ein Zoll von 25% auf Autos könnte ihre Fahrzeuge im globalen Markt weniger wettbewerbsfähig machen.
• "Wir bedauern die 25% Autozölle und eine neue Reihe von Maßnahmen, die am 2. April kommen werden, aber wir bereiten uns auf all dies vor", sagte der EK-Sprecher Olof Gill am Donnerstag. Auf die Frage nach dem Umfang und dem Zeitpunkt der Vergeltungsmaßnahmen wollte Gill keine genauen Zeitangaben machen, versicherte jedoch, dass sie "rechtzeitig, robust, gut kalibriert und die beabsichtigte Wirkung erzielen" werden.
• Teilnehmer der Finanzmärkte und deutsche Führungskräfte warnten, dass Autozölle eine Lose-Lose-Situation für beide Länder darstellen würden. "Trumps Entscheidung ist falsch", sagte der deutsche Kanzler Olaf Scholz am Donnerstag und fügte hinzu, dass die USA einen Weg gewählt haben, dessen Ende "nur Verlierer" bereithält, da Zölle und Isolation den Wohlstand "für alle" schädigen.
• Unterdessen erwarten die Beamten der Europäischen Zentralbank (EZB), dass Trumps Zollagenda das Wirtschaftswachstum der Eurozone schädigen und den Inflationsdruck kurzfristig erhöhen wird. Der EZB-Vizepräsident Luis de Guindos sagte, dass die Auswirkungen der Zölle auf die Inflation vorübergehend sein werden, aber anhaltend auf das Wachstum. "Für das Wachstum ist der Handel äußerst nachteilig", sagte de Guindos und fügte hinzu, dass das "schlimmste Ergebnis ein Teufelskreis von Zöllen/Racheaktionen" sei. Zur geldpolitischen Orientierung sagte de Guindos: "Es ist sehr schwierig zu sagen, was die EZB im April tun wird."
• Auf der wirtschaftlichen Seite haben die vorläufigen Inflationsdaten für März aus Frankreich und Spanien gezeigt, dass der Preisdruck langsamer als erwartet gestiegen ist. Im Zeitraum von 12 Monaten bis März stieg der Verbraucherpreisindex (VPI) (EU-Norm) in Frankreich stetig um 0,9%, langsamer als die Schätzungen von 1,1%. Im gleichen Zeitraum wuchs der harmonisierte Verbraucherpreisindex (HVPI) in Spanien langsamer um 2,2%, verglichen mit der vorherigen Veröffentlichung von 2,9%.

Technische Analyse: EUR/USD hält sich über dem wichtigen 20-Tage-EMA

EUR/USD fällt am Freitag auf etwa 1,0775, hält sich jedoch über dem 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA), der bei etwa 1,0760 notiert.

Der 14-Tage-Relative Strength Index (RSI) kühlt unter 60,00 ab, was darauf hindeutet, dass das bullische Momentum vorbei ist, aber die Aufwärtsneigung intakt bleibt.

Nach unten wird das Hoch vom 6. Dezember bei 1,0630 als wichtige Unterstützungszone für das Paar fungieren. Umgekehrt wird das psychologische Niveau von 1,1000 die entscheidende Barriere für die Euro-Bullen darstellen.