AUD/JPY steigt auf ein neues Hoch seit Juli 2024; Blick auf 106,00 bei einem schwächeren JPY
- AUD/JPY zieht Käufer für den zweiten aufeinanderfolgenden Tag an, unterstützt von einer Kombination aus förderlichen Faktoren.
- Berichte, dass Japans Takaichi möglicherweise vorgezogene Wahlen ansetzen könnte, und die Unsicherheit der BoJ belasten den JPY.
- Die hawkische RBA wirkt ebenfalls als Rückenwind für die Kassapreise, obwohl ein schwächerer Risikoton die Gewinne begrenzen könnte.
Das Währungspaar AUD/JPY setzt seinen stabilen Aufstieg für den zweiten aufeinanderfolgenden Tag fort und steigt während der frühen europäischen Sitzung am Montag in die Nähe von 106,00, einem neuen Hoch seit Juli 2024. Darüber hinaus begünstigt der fundamentale Hintergrund bullische Händler und deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für die Kassapreise weiterhin nach oben zeigt.
Der japanische Yen (JPY) setzt seine relative Underperformance im Zuge der Unsicherheit über den wahrscheinlichen Zeitpunkt der nächsten Zinserhöhung durch die Bank of Japan (BoJ) und einer sich vertiefenden Kluft zwischen Japan und China fort. Tatsächlich hat China letzte Woche seinen Streit mit Japan verschärft und begonnen, Exporte von Dual-Use-Gütern, einschließlich einiger seltener Erden, nach Japan zu beschränken. Das Verbot folgt auf einen diplomatischen Streit über Taiwan und erhöht das Risiko in der Lieferkette für japanische Hersteller, was als belastend für den JPY und unterstützend für das Währungspaar AUD/JPY angesehen wird.
Zusätzlich berichtete die Yomiuri-Zeitung am Freitag, dass Japans Premierministerin Sanae Takaichi in Erwägung zieht, in der ersten Februarhälfte vorgezogene Parlamentswahlen abzuhalten. Dies fügt eine weitere Unsicherheitsebene hinzu und unterstützt die Argumentation für eine weitere kurzfristige Abwertung des JPY. Der Australische Dollar (AUD) hingegen erhält Unterstützung durch die Aussichten auf eine kurzfristige geldpolitische Straffung durch die Reserve Bank of Australia (RBA) und stellt einen weiteren Faktor dar, der zum anhaltenden positiven Momentum des AUD/JPY-Paares beiträgt.
Dies wiederum bestätigt die kurzfristig positive Aussicht für die Kassapreise, obwohl die vorsichtige Marktstimmung einige Vorsicht gebietet, bevor neue bullische Händler eingegangen werden. Die US-Intervention in Venezuela, die Drohung von US-Präsident Donald Trump mit militärischen Maßnahmen als Reaktion auf die Unruhen im Iran, das Drängen des Weißen Hauses auf den Erwerb Grönlands und der Russland-Ukraine-Krieg halten die Anleger in Atem. Dies könnte wiederum dem sicheren Hafen-Status des JPY zugutekommen und als Gegenwind für den risikosensiblen Aussie wirken. Dies könnte wiederum weitere Gewinne des AUD/JPY-Paares begrenzen.
RBA - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Reserve Bank of Australia (RBA) legt die Geldpolitik des Landes fest und strebt eine Inflationsrate von 2-3 % an. Zinssatzerhöhungen stärken in der Regel den australischen Dollar, während Zinssenkungen ihn schwächen.
Traditionell galt Inflation als nachteilig für Währungen, da sie den Wert des Geldes mindert. In modernen Volkswirtschaften hat sich jedoch gezeigt, dass moderate Inflation zu Zinserhöhungen durch Zentralbanken führt, was wiederum Kapitalzuflüsse aus dem Ausland anzieht. Investoren suchen nach höheren Renditen, was die Nachfrage nach der lokalen Währung – im Fall Australiens den Australischen Dollar – stärkt.
Makroökonomische Daten wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP) und der Einkaufsmanagerindex (PMI) haben direkten Einfluss auf die Währungen eines Landes. Eine starke Wirtschaft zieht Kapital an und stärkt die heimische Währung.
Quantitative Lockerung (QE) ist ein geldpolitisches Instrument, das in Krisenzeiten eingesetzt wird, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um die Kreditvergabe in der Wirtschaft wieder anzukurbeln. Die Reserve Bank of Australia (RBA) nutzt QE, indem sie australische Dollar druckt, um damit Vermögenswerte – in der Regel Staats- oder Unternehmensanleihen – von Finanzinstituten aufzukaufen. Damit wird den Banken dringend benötigte Liquidität zur Verfügung gestellt. Eine solche Maßnahme führt in der Regel zu einer Abwertung des australischen Dollars.
Quantitative Straffung (QT) stellt das Gegenstück zur quantitativen Lockerung (QE) dar und wird eingeleitet, sobald sich die Wirtschaft erholt und die Inflation wieder anzieht. Während die Reserve Bank of Australia (RBA) im Rahmen der QE Staats- und Unternehmensanleihen aufkauft, um den Finanzmärkten Liquidität zuzuführen, beendet sie bei QT diese Käufe und reinvestiert nicht in fällige Anleihen. Diese geldpolitische Maßnahme wird in der Regel als positiv für den australischen Dollar bewertet.
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