Gold gibt von Rekordhoch nach; bullische Tendenz intakt angesichts geopolitischer Risiken und Fed-Bedenken

• Gold zieht am dritten Tag in Folge Käufer an, da steigende geopolitische Risiken die Nachfrage nach sicheren Anlagen ankurbeln.

• Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Fed belasten den USD und begünstigen weiter das XAU/USD-Paar.

• Reduzierte Wetten auf weitere Zinssenkungen der Fed könnten den Rohstoff vor den wichtigen US-Inflationszahlen begrenzen.

Gold (XAU/USD) steigt am dritten Tag in Folge – was auch den fünften Tag einer positiven Bewegung in den letzten sechs markiert – und erreicht während der asiatischen Sitzung am Montag ein neues Rekordhoch von etwa 4.600 USD. Der US-Eingriff in Venezuela, die Drohung von US-Präsident Donald Trump mit militärischen Maßnahmen als Reaktion auf die Unruhen im Iran, der Russland-Ukraine-Krieg, ein Streit zwischen China und Japan sowie das Drängen des Weißen Hauses auf den Erwerb Grönlands halten die Anleger in Alarmbereitschaft. Dies wirkt sich wiederum negativ auf das globale Risikogefühl aus und treibt weiterhin sichere Zuflüsse in das Edelmetall.

In der Zwischenzeit ziehen Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der US-Notenbank (Fed) den US-Dollar (USD) von seinem höchsten Stand seit dem 5. Dezember, den er am Freitag erreicht hat, ab und erweist sich als ein weiterer Faktor, der Gold, das keine Zinsen abwirft, zugutekommt. Dennoch dämpften die am Freitag veröffentlichten US-Arbeitsmarktdaten die Markterwartungen für aggressive geldpolitische Lockerungen im Jahr 2026, was wiederum dem Edelmetall nicht hilft, von dem Momentum zu profitieren. Händler scheinen auch zögerlich zu sein, frische bullische Wetten rund um das XAU/USD-Paar zu platzieren, und entscheiden sich, an der Seitenlinie zu bleiben, bevor die US-Inflationszahlen in dieser Woche veröffentlicht werden.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Goldkäufe bleiben ungebrochen angesichts des globalen Fluchtverhaltens in sichere Anlagen und Fed-Bedenken

• Nach einem Streik in Venezuela Anfang dieses Monats sagte US-Präsident Donald Trump, dass Washington vorübergehend die Verwaltung Venezuelas übernehmen würde, um einen Übergang zu überwachen. Darüber hinaus bezeichnete sich Trump in einem Beitrag auf Truth Social als amtierender Präsident Venezuelas.

• Die WSJ berichtete unter Berufung auf ungenannte US-Beamte, dass Trump in Erwägung zieht, Iran als Reaktion auf dessen Vorgehen gegen massenhafte anti-regierungsdemonstranten zu rügen, bei dem mehr als 500 Menschen getötet wurden. Dies, zusammen mit dem sich intensivierenden Russland-Ukraine-Krieg, hält die geopolitischen Risiken im Spiel.

• Tatsächlich löste ein ukrainischer Drohnenangriff am Samstag ein Feuer in einem Öldepot in der südlichen Region Wolgograd in Russland aus. Russland seinerseits setzte seine hyperschallfähige Oreshnik-Mittelstreckenrakete in einem nächtlichen Angriff auf die Region Lwiw ein, die nahe den EU- und NATO-Grenzen liegt.

• Separat eskalierte China seinen Streit mit Japan, indem es Exporte von Seltenen Erden und Seltenen Erden-Magneten nach Japan einschränkte. Das Verbot folgt auf die jüngsten taiwanbezogenen Äußerungen des japanischen Premierministers. Dies treibt den sicheren Hafen Gold während der asiatischen Sitzung am Montag auf ein neues Allzeithoch.

• In der Zwischenzeit sagte der Vorsitzende der US-Notenbank Jerome Powell, dass die Bedrohung einer strafrechtlichen Anklage gegen ihn eine Folge der Tatsache sei, dass die Zentralbank die Zinssätze auf der Grundlage der besten Einschätzung festlegt, was dem öffentlichen Interesse dient, anstatt den Präferenzen des Präsidenten zu folgen.

• Powell fügte hinzu, dass das Ergebnis der Untersuchung die zukünftigen Entscheidungen der Zentralbank bestimmen wird. Händler reduzierten ihre Wetten auf weitere Zinssenkungen in diesem Jahr, nachdem der US-Arbeitsmarktbericht am Freitag zeigte, dass die Arbeitslosenquote im Dezember von 4,6% auf 4,4% gefallen ist.

• In der Zwischenzeit zeigte die Überschrift der NFP, dass die Wirtschaft im letzten Monat 50.000 Arbeitsplätze hinzugefügt hat, verglichen mit Markterwartungen von 60.000 und 56.000 im November (revidiert von 64.000). Die Daten beeindrucken die USD-Bullen angesichts der wachsenden Sorgen um die Unabhängigkeit der US-Notenbank kaum.

• In der Folge gibt es am Montag keine relevanten wirtschaftlichen Daten aus den USA, die den Markt bewegen könnten, was den USD und das Edelmetall den Kommentaren einflussreicher FOMC-Mitglieder ausliefert. Der Fokus bleibt jedoch auf den US-Inflationszahlen in dieser Woche.

Gold muss sich konsolidieren, da der RSI leicht überkauft ist; bullisches Potenzial bleibt intakt

Aus technischer Sicht hat die jüngste Bewegung nach oben, die in den letzten etwa einem Monat zu beobachten war, entlang eines aufwärts geneigten Kanals stattgefunden. Dies deutet auf einen gut etablierten kurzfristigen Aufwärtstrend hin und begünstigt die XAU/USD-Bullen. Darüber hinaus hält sich Gold über dem aufwärts geneigten 200-Perioden-Simple Moving Average (SMA), was einen positiven Trend unterstreicht und in der Nähe der Region von 4.325-4.320 dynamische Unterstützung bieten sollte. Die Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Linie liegt über der Signallinie und bleibt im positiven Bereich, während ein sich verbreiterndes Histogramm auf ein sich verstärkendes bullisches Momentum hindeutet.

Der Relative Strength Index (RSI) steht bei 71,82 (überkauft), was unmittelbare Gewinne dämpfen und eine Konsolidierung nahe der oberen Grenze einladen könnte. Ein Rücksetzer würde Unterstützung am Kanalboden im Bereich von 4.365 USD finden, wobei der steigende 200 SMA den breiteren bullischen Trend stützt. Anhaltende Traktion über diesen Unterstützungen würde den Weg nach oben intakt halten, während ein klarer Durchbruch über den Widerstand des Kanals ein neues Hoch in höhere Territorien eröffnen würde.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst)