Gold steigt über wichtigen Widerstand aufgrund von Spannungen im Nahen Osten und vor der Fed-Entscheidung

• Goldpreis überschreitet 2.400 US-Dollar nach Israels Angriff auf den Libanon.

• Rückgang der US-Staatsanleihenrendite und schwacher USD unterstützen den Goldpreis trotz starker US-Arbeitsmarktdaten.

• Deutschlands größte Volkswirtschaft gerät in eine Rezession, was die Erwartungen an eine Zinssenkung der EZB im September anheizt.

Die Goldpreise sprangen während der nordamerikanischen Sitzung am Dienstag in die Höhe, nachdem bekannt wurde, dass Israel den Libanon angegriffen hatte, was den Spotpreis von XAU/USD über die Marke von 2.400 US-Dollar trieb. Zuvor pendelte das Edelmetall um diese Marke, obwohl solide US-Daten die Enge am Arbeitsmarkt bestätigten. Der XAU/USD notiert bei 2.404 US-Dollar, was einem Anstieg von mehr als 0,80 % entspricht.

Die Stimmung ist gemischt, obwohl ein Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen und des Greenbacks den Anstieg des Goldpreises unterstützten, da sich die Marktteilnehmer auf die Entscheidung der Federal Reserve (Fed) zur Geldpolitik am Mittwoch vorbereiten.

Wirtschaftsdaten aus Europa zeigten, dass Deutschland, die größte Volkswirtschaft der EU, nach schwächer als erwarteten vorläufigen Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das zweite Quartal 2024 in eine Rezession gerät. Dies könnte eine Reaktion der Europäischen Zentralbank (EZB) auslösen, die im September eine Zinssenkung erwartet.

In der Zwischenzeit haben geopolitische Risiken den Goldpreis über 2.400 US-Dollar getrieben, nachdem Israel einen Angriff auf die südlichen Vororte von Beirut gestartet hatte, der laut Reuters-Quellen auf einen Hisbollah-Kommandanten abzielte.

Auf der anderen Seite des Atlantiks wird erwartet, dass die Fed die Zinsen unverändert lässt, aber eine dovishe Botschaft übermittelt, die den Marktteilnehmern den Beginn eines Lockerungszyklus andeuten könnte.

Dennoch könnten die am Dienstag veröffentlichten US-Arbeitsmarktdaten die Fed davon abhalten, dovish zu reagieren, nachdem die Stellenangebote im Juni die Schätzungen übertroffen haben, trotz einer nach oben korrigierten Zahl für Mai. Tatsächlich erwarten Marktteilnehmer, dass Fed-Vorsitzender Jerome Powell sich gegen aggressive geldpolitische Erwartungen der Finanzmärkte wehren wird.

Darüber hinaus richten die Anleger ihre Aufmerksamkeit auf die Veröffentlichung des ISM Manufacturing PMI und des Nonfarm Payrolls (NFP)-Berichts, beide für die Juli-Zahlen.

Tägliche Marktbewegungen: Goldpreis ignoriert starke US-Arbeitsmarktdaten

Der US-Bericht über offene Stellen und Arbeitskräftefluktuation (JOLTS) meldete 8,184 Millionen offene Stellen, was die Schätzungen von 8 Millionen übertraf, jedoch leicht unter der revidierten Zahl von 8,23 Millionen im Mai lag.

Das Conference Board gab bekannt, dass das Verbrauchervertrauen im Juli unerwartet auf 100,3 stieg und damit den Konsens von 99,7 sowie die nach unten revidierte Zahl von 97,8 im Juni (ursprünglich 100,4) übertraf.

Die US-Inflationsdaten der vergangenen Woche zeigten weiterhin Fortschritte in Richtung des 2%-Ziels; jedoch scheint die Inflation hartnäckiger zu sein als erwartet, da die Kern-PCE-Zahlen für Juni die Schätzungen sowohl monatlich als auch jährlich übertrafen.

Daten der Chicago Board of Trade (CBOT) zeigen, dass Händler laut dem Futures-Kontrakt für den Fed-Funds-Satz im Dezember 2024 eine Lockerung um 54 Basispunkte (bps) bis zum Jahresende einpreisen.

Technische Analyse: Goldpreis klettert über 2.400 US-Dollar

Der Goldpreis bleibt aufwärtsgerichtet, und ein täglicher Schlusskurs über 2.400 US-Dollar könnte den Weg für weitere Kursgewinne ebnen. Das Momentum deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands nach oben führt, doch die Entscheidung der Fed oder die Pressekonferenz von Powell könnten die Preise nach unten ziehen.

Wenn die Käufer von XAU/USD den psychologischen Bereich von 2.450 US-Dollar zurückerobern, könnte dies einen weiteren Anstieg auslösen, um das Allzeithoch bei etwa 2.483 US-Dollar zu erreichen, gefolgt von der Marke von 2.500 US-Dollar.

Auf der anderen Seite, wenn XAU/USD unter 2.400 US-Dollar fällt, wäre die nächste Unterstützung der 50-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 2.358 US-Dollar. Sobald dieser überwunden ist, sind weitere Verluste zu erwarten.

Die nächste Unterstützung wäre das Tagestief vom 25. Juli bei 2.353 US-Dollar. Wenn diese Niveaus durchbrochen werden, käme als nächstes der 100-DMA bei 2.326 US-Dollar ins Spiel, bevor es weiter bis zur Marke von 2.300 US-Dollar gehen könnte.