Goldpreis konsolidiert sich in einem Bereich um $2.330 und bleibt unter dem 50-Tage-SMA

• Der Goldpreis konsolidiert sich nahe dem oberen Ende einer kurzfristigen Handelsspanne.
  

• Unsicherheit über Zinssenkungen der Fed hält Händler davon ab, neue richtungsweisende Wetten zu platzieren.

• Der USD wird durch die schwächeren US-Einzelhandelsumsätze vom Dienstag untergraben, was Unterstützung bietet.

Der Goldpreis (XAU/USD) kämpft damit, den Anstieg vom Vortag aus der Nähe der $2.300-Marke auszunutzen und schwankt während der asiatischen Sitzung am Mittwoch in einer engen Spanne. Das Edelmetall befindet sich derzeit im Bereich von $2.330, dem oberen Ende einer kurzfristigen Handelsspanne, die seit etwa anderthalb Wochen gehalten wird, da Händler auf Klarheit über den wahrscheinlichen Zeitpunkt der Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) warten.

Die US-Zentralbank nahm am Ende der Juni-Sitzung eine restriktivere Haltung ein und prognostizierte nur eine Zinssenkung im Jahr 2024. Die Märkte preisen jedoch immer noch die Möglichkeit von zwei Zinssenkungen in diesem Jahr ein, da Anzeichen dafür vorliegen, dass die Inflation in den USA nachlässt. Darüber hinaus deuteten die schwächeren US-Einzelhandelsumsätze, die am Dienstag veröffentlicht wurden, auf Anzeichen einer Erschöpfung der US-Verbraucher hin und erhöhten die Wetten auf eine Zinssenkung im September und eine weitere im Dezember.

In der Zwischenzeit führten die Erwartungen, dass die Fed bald ihren Zinssenkungszyklus beginnen wird, zu einem nächtlichen Rückgang der US-Staatsanleiherenditen, was die USD-Bullen in die Defensive drängt und dem renditelosen Goldpreis Auftrieb verleiht. Allerdings hält die zugrunde liegende bullische Stimmung an den globalen Aktienmärkten die Händler davon ab, aggressive bullische Wetten auf den sicheren Hafen XAU/USD zu platzieren, was jede bedeutende Aufwärtsbewegung begrenzen sollte.

Daily Digest Marktbewegungen: Goldpreis kämpft um klare kurzfristige Richtung angesichts der Unsicherheit über Zinssenkungen der Fed

Investoren sind unsicher über den Zinssenkungspfad der Federal Reserve, was dem Goldpreis keinen nennenswerten Impuls verleiht und zu einer verhaltenen, richtungslosen Preisbewegung führt.

Die Fed senkte letzte Woche ihre Prognose für die Anzahl der Zinssenkungen im Jahr 2024 von drei im März auf eine, obwohl die eingehenden US-Makrodaten die Hoffnungen auf die erste Zinssenkung im September am Leben halten.

Die Wetten wurden durch weichere US-Verbraucher- und Produzentenpreisdaten, die letzte Woche veröffentlicht wurden und darauf hinweisen, dass die Inflation nachlässt, sowie durch enttäuschende US-Einzelhandelsumsatzzahlen am Dienstag beflügelt.

Das Handelsministerium berichtete, dass die US-Einzelhandelsumsätze im Mai monatlich um 0,1 % gestiegen sind, verglichen mit dem nach unten revidierten Rückgang von 0,2 % im Vormonat und dem erwarteten Anstieg von 0,2 %.

Die schwächeren Daten deuteten auf Anzeichen einer Erschöpfung der US-Verbraucher hin und darauf, dass die wirtschaftliche Aktivität nachlässt, was das Argument stärkt, dass die Fed die Kreditkosten früher als erwartet senken sollte.

In einem Interview mit Fox Business bemerkte der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, dass die jüngsten Inflationsdaten ermutigend waren und fügte hinzu, dass er erwartet, dass die Inflation weiter sinken wird.

Der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, sagte, dass die Inflationsdaten im Mai ermutigend seien, es jedoch schwer sei zu wissen, wie viel Signal man aus der Inflation des letzten Jahres, dieses Quartals oder der letzten Wochen ziehen könne.

In der Zwischenzeit sagte die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, dass die Inflation hartnäckig hoch bleibe und es länger dauern werde, als viele ursprünglich gehofft hatten, um das Preiswachstum auf das Ziel von 2 % zurückzubringen.

Fed-Gouverneurin Adriana Kugler merkte an, dass sich die wirtschaftlichen Bedingungen in die richtige Richtung bewegen und es wahrscheinlich angemessen sei, die Politik irgendwann später in diesem Jahr zu lockern, wenn sich die Wirtschaft wie erwartet entwickelt.

Die Präsidentin der Dallas Fed, Lorie Logan, bekräftigte, dass trotz erheblicher Fortschritte die Inflation weiterhin zu hoch sei und es "mehrere weitere Monate" dauern werde, um die Zuversicht zu haben, dass sie auf 2 % zusteuere.

Der Präsident der St. Louis Fed, Alberto Musalem, bemerkte, dass der Arbeitsmarkt besonders angespannt bleibe und es Monate oder Quartale dauern könnte, bevor die Maßnahmen die Inflation wieder auf das Zielniveau zurückführen.

Die USD-Bullen bleiben angesichts des nächtlichen Rückgangs der US-Staatsanleiherenditen in der Defensive, was dem renditelosen gelben Metall in Abwesenheit relevanter Wirtschaftsdaten etwas Unterstützung bietet.

Technische Analyse: Goldpreis-Bullen müssen auf einen Ausbruch über den zum Widerstand gewordenen 50-Tage-SMA warten

Aus technischer Sicht müssen die Bullen auf eine anhaltende Stärke über den 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) warten, der derzeit in der Region um $2.344-2.345 als Unterstützung dient und zum Widerstand geworden ist, bevor sie neue Wetten platzieren. Der anschließende Anstieg hat das Potenzial, den Goldpreis über die Angebotszone von $2.360-2.362 hinaus zu heben, in Richtung der Zwischenhürde von $2.387-2.388, auf dem Weg zur Marke von $2.400. Eine anhaltende Stärke darüber hinaus wird den kurzfristigen negativen Ausblick negieren und es dem XAU/USD ermöglichen, das Allzeithoch um die $2.450-Marke, das im Mai erreicht wurde, erneut zu testen.

Auf der anderen Seite könnte die $2.300-Marke weiterhin die unmittelbare Abwärtsseite vor der horizontalen Unterstützung bei $2.285 schützen. Ein überzeugender Durchbruch unter letztere sollte den Weg für die Wiederaufnahme des jüngsten Rückgangs vom Rekordhoch ebnen und den Goldpreis in Richtung der nächsten relevanten Unterstützung in der Region von $2.254-2.253 ziehen. Die Abwärtsbewegung könnte sich weiter in Richtung der Unterstützung bei $2.225-2.220 ausdehnen, bevor die Rohware schließlich auf die runde Marke von $2.200 fällt.