【US-Vorbörse】US-Anleiherenditen übersteigen 5 %, während Aktien-Futures und Krypto-Aktien fallen; ASML legt um mehr als 3 % zu

TradingKey - Am Dienstag (15. September) US-Ostküstenzeit gaben die Futures auf die drei großen US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel auf breiter Front nach. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg über 5 % und erreichte ihren höchsten Stand seit 2007. Steigende Ölpreise, eine wachsende Staatsverschuldung und der Finanzierungsbedarf für die KI-Infrastruktur verunsicherten gemeinsam die globalen Anleihemärkte und dämpften die Risikobereitschaft der Anleger spürbar.

Bis Redaktionsschluss gaben die Futures auf den Nasdaq 100 um 0,16 % nach, die S&P 500 Futures fielen um 0,19 % und die Dow 30 Futures verloren 0,25 %.

Quelle: Investing

Bei den Rohstoffen fiel Gold (XAUUSD) unter 4.300 US-Dollar/Unze, während Silber (XAGUSD) nahe 63 US-Dollar/Unze gehandelt wurde. Steigende Renditen globaler Staatsanleihen erhöhten die Opportunitätskosten für das Halten von Edelmetallen, und die anhaltende Stärke des US-Dollar-Index setzte die Gold- und Silberpreise weiter unter Druck.

Die internationalen Ölpreise setzten ihre Rally fort, wobei Rohöl der Sorte WTI (USOIL) zeitweise auf 104 US-Dollar/Barrel stieg, während Brent-Rohöl (UKOIL) nahe 108 US-Dollar/Barrel verharrte. Die Ost-West-Pipeline Saudi-Arabiens bleibt nach einem Angriff weiterhin außer Betrieb. Zuvor transportierte die Pipeline täglich rund 4 Millionen Barrel Rohöl zum Hafen von Yanbu an der Rotmeer-Küste, was etwa 4 % des weltweiten Ölangebots ausmachte. Unterdessen starteten die Huthi-Rebellen im Jemen am Montag eine neue Angriffswelle auf Saudi-Arabien, was die Sorgen des Marktes hinsichtlich Versorgungsunterbrechungen bei Rohöl aus dem Nahen Osten weiter verschärfte.

Bei den Kryptowährungen verharrte Bitcoin (BTCUSD) nahe 77.000 US-Dollar. Steigende Renditen von US-Staatsanleihen und wachsende Erwartungen an Leitzinsanhebungen der US-Notenbank belasteten weiterhin die Marktstimmung für Krypto-Assets.

Marktbewegungen

Krypto-Aktien gaben vorbörslich auf breiter Front nach. Coinbase (COIN) und MicroStrategy (MSTR) fielen um mehr als 4 %, Bit Digital (BTBT), Riot Platforms (RIOT) und MARA Holdings (MARA) verloren über 2 %, während Hut 8 (HUT) und CleanSpark (CLSK) um mehr als 1 % nachgaben. Der Markt wartet auf eine Verfahrensabstimmung im US-Senat über den CLARITY Act.

Moleculin Biotech (MBRX) stieg vorbörslich um etwa 6 %. Das Unternehmen gab bekannt, dass es auf drei wissenschaftlichen Konferenzen neue Daten zu Annamycin präsentieren wird. Diese umfassen die Gewebeverteilung des Wirkstoffs, den Wirkungsmechanismus sowie die Antitumoraktivität bei Bauchspeicheldrüsenkrebs, wobei am Markt erwartet wird, dass die Untersuchungen neue klinische Daten oder Partnerschaftschancen eröffnen.

Dave & Buster's (PLAY) fiel vorbörslich um mehr als 14 %. Der Umsatz des Unternehmens sank im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 2,4 % auf 544,1 Millionen US-Dollar und verfehlte damit die Markterwartungen von 556,8 Millionen US-Dollar; der bereinigte Verlust pro Aktie lag bei 0,27 US-Dollar, verglichen mit den Erwartungen des Marktes von 0,19 US-Dollar Gewinn pro Aktie.

Das bereinigte EBITDA des Unternehmens sank von 129,8 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum auf 98,9 Millionen US-Dollar. Die Schwäche bei den Umsätzen im Unterhaltungsbereich zusammen mit steigenden Kosten für Speisen und Getränke, Personal sowie Filialneueröffnungen schmälerte die Gewinne erheblich und spiegelt wider, dass Verbraucher bei diskretionären Ausgaben wie Gastronomie und Unterhaltung sparen.

CoreWeave (CRWV) gab vorbörslich um ein weiteres Prozent nach. Bernstein vertritt die Auffassung, dass Entwickler von Rechenzentren und aufstrebende Cloud-Anbieter beeinträchtigt werden könnten, sollte sich das Tempo beim Training von Frontier-KI-Modellen verlangsamen, wobei CoreWeave möglicherweise zu den am stärksten exponierten Unternehmen zählt.

Mobilicom (MOB) legte vorbörslich um etwa 5,6 % zu. Das Unternehmen hat von einem führenden asiatischen Robotik-Kunden einen Folgeauftrag für die Serienproduktion von Bodenkontrollstationen erhalten. Der Kunde fertigt in erster Linie Robotikplattformen für den Militär- und Industriemarkt, und dieser Nachfolgeauftrag zeigt, dass die Kommunikations- und Cybersicherheitsprodukte von Mobilicom von der technischen Validierung zur großflächigen kommerziellen Anwendung übergegangen sind.

ASML (ASML) stieg vorbörslich um mehr als 3 %. Analysten von JPMorgan zufolge prüft ASML Pläne, im Jahr 2028 über 110 EUV-Lithografiesysteme zu produzieren. Der Großteil der Neubestellungen des Unternehmens ist bereits bis 2028 eingeplant, was zeigt, dass die Nachfrage nach Ausrüstung für die KI-Chipherstellung weiterhin robust ist.

Die Kapazität von ASML für Low-NA-EUV-Systeme beläuft sich im Jahr 2026 auf etwa 65 Einheiten, wobei das Unternehmen plant, die Kapazität sowohl 2027 als auch 2028 um jeweils rund 30 % zu erhöhen. Derzeit bildet vor allem die Montagegeschwindigkeit und weniger die Lieferkette den Engpass bei der Kapazitätserweiterung.

Marktnachrichten

Der Ausverkauf an den weltweiten Anleihemärkten hat sich weiter verschärft. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg über die Marke von 5 % und erreichte damit ihren höchsten Stand seit 2007, während die 30-jährige Rendite über 5,4 % kletterte und ein neues Hoch seit 2004 markierte.

Die Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen stieg auf 3 % und erreichte damit ihren höchsten Stand seit 1996, während die Rendite 10-jähriger britischer Gilts 5,4 % überschritt und ein neues Hoch seit 2007 verzeichnete. Auch die Renditen langlaufender Staatsanleihen in Frankreich und Deutschland kletterten auf Höchststände, die seit mehr als einem oder sogar zwei Jahrzehnten nicht mehr erreicht wurden.

Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im September stieg auf 92 %. Beeinflusst von den jüngsten erhöhten Inflationsdaten und den internationalen Ölpreisen, die über 100 US-Dollar stiegen, zeigen Zinsfutures, dass der Markt mit einer Wahrscheinlichkeit von mehr als 90 % damit rechnet, dass die Fed die Zinsen auf dieser Sitzung um 25 Basispunkte anheben wird.

Trump und Jensen Huang sprechen sich gegen eine Verlangsamung der KI-Entwicklung aus. Nachdem sich Dario Amodei, Sam Altman und Elon Musk nacheinander für eine Verlangsamung der Entwicklung von Frontier-Modellen ausgesprochen hatten, äußerte Donald Trump öffentlich seinen Widerspruch und betonte, dass die USA ihre Führungsposition im Bereich der KI nicht verlieren dürfen.

Auf dem All-In Summit in Los Angeles rief Trump den Nvidia-CEO Jensen Huang an, kritisierte bestimmte alarmistische Ansichten zur KI und verglich Rechenzentren mit dem Öl der nächsten zwei bis drei Jahrzehnte. Huang sprach sich für das weitere Vorantreiben der KI-Entwicklung aus und zeigte sich überzeugt, dass Modellsicherheit und technologischer Fortschritt in Einklang gebracht werden können.

Musk schlägt vor, dass KI-Unternehmen ihre Modelle gegenseitig testen. Auf dem All-In Summit schlug Elon Musk vor, dass führende KI-Unternehmen vor der Veröffentlichung Sicherheitstests an den Modellen der jeweils anderen durchführen sollten. Dies würde es Konkurrenten ermöglichen, aus verschiedenen Perspektiven nach potenziellen Schwachstellen zu suchen, um zu verhindern, dass Unternehmen ihre eigenen Tests entwickeln und die Ergebnisse selbst bewerten.

Vorschau auf wichtige Daten/Ereignisse

Um 8:15 Uhr ET wurden in den USA die ADP-Daten zur wöchentlichen Beschäftigungsentwicklung veröffentlicht, wobei der vorherige Wert einen Anstieg von 12.000 aufwies.

Um 8:30 Uhr ET wurde in den USA der Empire State Manufacturing Index für September veröffentlicht.