US-Dollar in unruhigem Modus vor den EPI- und Arbeitslosenantragsdaten

• Der US-Dollar wird weitgehend stabil gehandelt, während die Anleger abwägen, wohin sie den Greenback als Nächstes bewegen. 
• Händler bereiten sich auf die Veröffentlichung der US-PPI- und wöchentlichen Arbeitslosenanträge vor. 
• Der US-Dollar-Index hält sich über dem Bereich von 103,50, nachdem er von einem entscheidenden Niveau abgeprallt ist. 

Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des US-Dollars (USD) gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, wird am Donnerstag weitgehend stabil über 103,70 gehandelt, zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts. Die Märkte warten auf Kommentare von US-Diplomaten, die Russland besuchen, um über einen Waffenstillstandsvertrag zu beraten, der bereits das grüne Licht von der Ukraine erhalten hat. Russland hat seine Forderungen und Änderungen an dem Vorschlag geäußert, bevor die US-Verhandler im Land ankommen. 

Auf der wirtschaftlichen Seite wird heute um 12:30 Uhr GMT eine Vielzahl von Daten veröffentlicht. Neben den wöchentlichen US-Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung wird auch der US-Erzeugerpreisindex (PPI) für Februar veröffentlicht. Die Märkte erwarten einen weiteren schwachen Wert im Inflationsbericht der Produzenten, nachdem der schwächer als erwartete US-Verbraucherpreisindex (CPI) am Mittwoch veröffentlicht wurde. 

Tägliche Marktbewegungen: Die Bewegungen vom Mittwoch erklärt

• Die Märkte sehen, dass die US-Renditen auf ein Fünf-Tage-Hoch von 4,33% steigen, nachdem sie zu Beginn dieser Woche 4,15% erreicht hatten. Die Bewegung wird durch einen Abfluss von Positionen aus US-Anleihen und in US-Aktien angeheizt. Die Renditen sind umgekehrt mit den US-Anleihepreisen korreliert, sodass, wenn die US-Anleihepreise fallen, die US-Renditen steigen, was einen stärkeren US-Dollar unterstützt. 
• Um 12:30 Uhr GMT sind die wöchentlichen US-Arbeitslosenanträge und der US-Erzeugerpreisindex (PPI) für Februar fällig:
• Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung für die Woche bis zum 7. März werden voraussichtlich auf 225.000 steigen, von 221.000. Die fortlaufenden Arbeitslosenanträge sollen ebenfalls auf 1,900 Millionen steigen, von zuvor 1,897 Millionen. 
• Der monatliche Gesamt-Erzeugerpreisindex für Februar sollte um 0,3% von 0,4% steigen. Der monatliche Kern-PPI sollte stabil bei 0,3% wachsen. 
• Der jährliche Gesamt-PPI sollte auf 3,3% fallen, von 3,5%. Der jährliche Kern-PPI-Wert, ohne Lebensmittel und Energie, wird voraussichtlich leicht auf 3,5% von 3,6% sinken.
• Die Aktienmärkte erleben einen weiteren positiven Tag in Europa, wobei die wichtigsten Indizes um über 0,5% zulegen. Die US-Futures beginnen, sich positiv in Richtung der US-Eröffnungsglocke zu entwickeln. 
• Das CME Fedwatch Tool prognostiziert eine 97,0%ige Wahrscheinlichkeit für keine Zinssatzänderungen in der bevorstehenden Fed-Sitzung am 19. März. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung bei der Sitzung am 7. Mai liegt bei 28,1% und bei 76,9% bei der Sitzung im Juni.
• Die US-10-Jahres-Rendite handelt bei etwa 4,33%, nach ihrem fast fünfmonatigen Tief von 4,10%, das am 4. März erreicht wurde, und bei einem Fünf-Tage-Hoch. 

Technische Analyse des US-Dollar-Index: Macht das Sinn? 

Der US-Dollar-Index (DXY) erhält Unterstützung von steigenden US-Renditen, nachdem am Mittwoch ein schwächerer US-CPI-Bericht für Februar veröffentlicht wurde, was die Tür für die Federal Reserve (Fed) öffnet, die Zinssätze bis 2025 weiter zu senken. Es klingt alles widersprüchlich, aber das sind die Mechanismen, wie Märkte funktionieren, was Spannungen mit sich bringt, da die Fed möglicherweise später in diesem Jahr die Zinsen senken könnte, während die US-Renditen steigen. Sobald die Auswirkungen von US-Präsident Donald Trumps Zöllen auf die US-Inflation klar sind, wird sich auch die Richtung des US-Dollar-Index klären.  

Ein Aufwärtsrisiko besteht in einer Ablehnung bei 104,00, die zu einem weiteren Rückgang führen könnte. Wenn die Bullen das vermeiden können, ist mit einem großen Anstieg in Richtung der runden Marke von 105,00 zu rechnen, mit dem 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 105,02. Sobald diese Zone durchbrochen wird, werden eine Reihe von entscheidenden Niveaus, wie 105,53 und 105,89, als Widerstände auftreten. 

Auf der Abwärtsseite könnte die runde Marke von 103,00 als bärisches Ziel betrachtet werden, falls die US-Renditen erneut fallen, wobei sogar 101,90 nicht undenkbar ist, wenn die Märkte ihre langfristigen US-Dollar-Bestände weiter aufgeben. 

US-Dollar-Index: Tages-Chart