Gold steigt, da Hoffnungen auf Frieden im Nahen Osten den US-Dollar belasten
- Gold steigt, da Hoffnungen auf Frieden im Nahen Osten die Ölpreise unter Druck setzen.
- Schwächerer US-Dollar und niedrigere Treasury-Renditen stützen die Nachfrage nach Gold.
- Händler richten den Blick auf CPI, PPI, Einzelhandelsumsätze und Fed-Reden.
Gold (XAU/USD) steigt am Freitag um etwa 0,75 %, da die Finanzmärkte optimistisch bleiben hinsichtlich eines möglichen Endes des Nahostkonflikts, der die Ölpreise potenziell nach unten treiben und den Inflationsdruck mildern könnte. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert das XAU/USD-Paar bei 4.711 USD, nachdem es von Tagestiefs bei 4.673 USD abgeprallt ist.
XAU/USD klettert, da fallende Renditen solide US-Arbeitsmarktdaten ausgleichen
Die Spannungen im Nahen Osten bleiben hoch, da der Iran seine Antwort auf den 14-Punkte-Memorandum-Vorschlag der USA zur Beendigung des Konflikts hinauszögert. Außenminister Marco Rubio erklärte, man warte auf eine Antwort, während beide Länder im Persischen Golf Feuer austauschten und die Vereinigten Arabischen Emirate (VAE) angegriffen wurden.
Die Ölpreise schwanken zwischen Ausweitung und Rücknahme von Verlusten, doch West Texas Intermediate (WTI) steht kurz davor, die Woche mit einem Rückgang von mehr als 6 % abzuschließen. Folglich steht auch der Greenback, der positiv mit WTI korreliert, unter Druck, da der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb von sechs Währungen abbildet, um 0,33 % auf 97,93 fällt.
Der Rückgang der US-Treasury-Renditen stützt den Preis des gelben Metalls. Die 10-jährige US-Treasury-Note verliert zwei Basispunkte auf 4,362 %.
Starke NFP-Daten, von Händlern ignoriert
Die US Nonfarm Payrolls im April stiegen um 115.000 und übertrafen damit die Schätzung von 62.000; die Zahl für März wurde von 178.000 auf 185.000 nach oben revidiert. Die Arbeitslosenquote blieb bei 4,3 %, unter der jährlichen Projektion der Fed von 4,5 %, während die durchschnittlichen Stundenlöhne um 3,6 % wuchsen und damit unter der Prognose von 3,8 % lagen.
Weitere Daten zeigten, dass die US-Haushalte pessimistisch werden, da der Verbrauchervertrauensindex der University of Michigan im Mai auf ein Rekordtief von 48,2 fiel, nach 49,8 im April. Die Umfrage ergab, dass die Amerikaner die Belastung durch steigende Benzinpreise spüren.
Die Umfrage zeigte, dass die Inflationserwartungen für ein Jahr auf 4,5 % und für fünf Jahre auf 3,4 % gesunken sind.
Angesichts des soliden US-Arbeitsmarktberichts und der anhaltenden Inflationserwartungen von 4 % oder mehr erwarten die Geldmärkte laut Prime Terminal keine Zinssenkungen im Jahr 2026.
Vertreter der Federal Reserve (Fed) meldeten sich zu Wort, wobei der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, hawkisch blieb und erklärte, dass der Arbeitsmarkt ziemlich stabil sei und die Inflation nicht gut verlaufe und sich in die falsche Richtung bewege. Im Gegensatz dazu sagte Gouverneur Stephen Miran, dass eine Zinssenkung angemessen sei.
Nächste Woche richten Händler ihre Aufmerksamkeit auf die Veröffentlichung der US-Inflationsdaten für April, einschließlich des Verbraucherpreisindex (CPI) und des Erzeugerpreisindex (PPI). Daneben werden Einzelhandelsumsätze und Reden von Fed-Vertretern im Fokus stehen.
XAU/USD technische Perspektive: Goldkäufer testen wichtigen Widerstand, Blick auf 5.000 USD
Vor dem Hintergrund der fundamentalen Lage testet der Goldpreis eine wichtige Widerstandstrendlinie im Bereich von 4.700 bis 4.715 USD, deren entscheidender Durchbruch den Weg für weitere Kursgewinne öffnen könnte. Die Käufer gewinnen an Schwung, da der Relative Strength Index (RSI) die neutrale 50er-Marke überschritten hat und bullisch tendiert. Daher ist der Weg des geringsten Widerstands wahrscheinlich nach oben geneigt, allerdings liegt eine starke Angebotszone vor höheren Kursen.
Oberhalb wäre die nächste Verteidigungslinie für die Bären der 100-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.768 USD. Wird diese Hürde genommen, folgt der Widerstand beim 50-Tage-SMA bei 4.781 USD, gefolgt von 4.900 USD. Darüber liegt die Marke von 5.000 USD.
Andererseits könnte ein Tagesschlusskurs unter 4.700 USD den Weg für eine Korrektur ebnen, wobei Verkäufer das Tages- und Wochentief vom 4. Mai bei 4.500 USD ins Visier nehmen.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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