EUR/USD steigt, da Wetten auf Zinssenkungen der Fed den US-Dollar belasten
- Der Euro erholt sich von 1,1716 auf 1,1763, da die Märkte eine Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte im September vollständig einpreisen, während die Chancen auf 50 Basispunkte gering sind.
- Die US-Einzelhandelsumsätze werden im August schwächer erwartet, während die Verlangsamung der Industrieproduktion den Druck auf den Greenback erhöht.
- Der Fokus der Eurozone richtet sich auf die Rede von ECB-Mitglied Jose Luis Escriva, die Inflation in Italien, die ZEW-Umfragen und die Daten zur Industrieproduktion in der gesamten Eurozone.
EUR/USD stieg am Montag um über 0,21%, da die Marktteilnehmer die Herabstufung der französischen Staatsanleihen ignorierten, während die politische Turbulenz anhält. Dennoch drückten die Erwartungen an die erste Zinssenkung der Federal Reserve seit neun Monaten den US-Dollar nach unten. Das Paar handelt bei 1,1763, nachdem es von den täglichen Tiefstständen von 1,1716 abgeprallt ist.
Der Euro steigt um 0,21%, nachdem er die Herabstufung Frankreichs ignoriert hat; Händler konzentrieren sich auf die Fed, US-Daten und ECB-Sprecher
Die Erzählung der Finanzmärkte hat sich nicht geändert, da das Treffen des Federal Open Market Committee (FOMC) unmittelbar bevorsteht. Die Geldmärkte haben eine Zinssenkung um 25 Basispunkte durch die Fed vollständig eingepreist, mit einer geringen Chance auf eine "jumbo" Zinssenkung um 50 Basispunkte, wie im Wahrscheinlichkeitswerkzeug für Zinssätze des Prime Market Terminal dargestellt.
Darüber hinaus wird der US-Wirtschaftskalender am Dienstag die Veröffentlichung der Einzelhandelsumsatzdaten zeigen, wobei Schätzungen darauf hindeuten, dass die Umsätze im August gesunken sind. Zudem wird erwartet, dass die Fed bekannt gibt, dass die Industrieproduktion im August weiterhin zurückgegangen ist.
Auf der anderen Seite des Teichs wird die Tagesordnung eine Rede des Mitglieds der Europäischen Zentralbank (EZB), Jose Luis Escriva, umfassen. Datenmäßig werden die Händler die Inflationszahlen aus Italien, die ZEW-Umfrage in Deutschland und der Eurozone für September sowie die Industrieproduktion für die Eurozone im Auge behalten.
Tägliche Marktbewegungen: Euro wird durch Kommentare von ECBs Schnabel gestärkt
- EUR/USD setzte seine Gewinne fort, trotz der Herabstufung der französischen Staatsanleihen von Fitch von AA- auf A+ aufgrund eines politischen Stillstands, der nach den Wahlen erwartet wird. Es wurde auch durch die Kommentare von ECBs Isabel Schnabel gestärkt, dass "die Zinssätze an einem guten Ort sind, da die Inflation um unser Ziel von 2% stabilisiert, und die Wirtschaft bei Vollbeschäftigung robust bleibt."
- Die US-Einzelhandelsumsätze werden im August voraussichtlich langsamer wachsen und um 0,3% MoM steigen, im Vergleich zu 0,5% zuvor, was den DXY weiter unter Druck setzen könnte.
- Die Industrieproduktion für denselben Monat wird voraussichtlich um -0,1% MoM sinken, was einen Zehntelpunkt unter dem Vormonatswert liegt.
- Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb von sechs Währungen misst, liegt bei 97,34 und ist um 0,28% gefallen.
- Die Ratingagentur Fitch erwartet zwei Zinssenkungen um 25 Basispunkte, jeweils im September und Dezember, mit drei weiteren Senkungen, die für 2026 eingeplant sind. Im Gegensatz dazu prognostiziert die Ratingagentur keine Zinssenkungen mehr durch die Europäische Zentralbank (EZB).
- Auf der anderen Seite des Teichs hielt die Europäische Zentralbank (EZB) die Zinsen unverändert und verfolgte einen sitzungsabhängigen und datengestützten Ansatz, ohne sich auf einen festen Kurs bei den Zinssätzen festzulegen.
Technischer Ausblick: EUR/USD bleibt über 1,1750 stabil, Blick auf 1,1800
Der Aufwärtstrend von EUR/USD blieb am Montag intakt, obwohl das Paar zögert, das letzte Zyklushoch von 1,1779, das am 9. September erreicht wurde, zu durchbrechen. Dies könnte den Weg ebnen, um 1,1800 herauszufordern und die Bühne zu bereiten, um das Jahreshoch (YTD) von 1,1829 zu testen.
Auf der anderen Seite, wenn EUR/USD unter 1,1750 fällt, könnten Verkäufer den Wechselkurs auf 1,1700 drücken. Ein Durchbruch darunter würde den 20-Tage-SMA bei 1,1688 und den 50-Tage-SMA bei 1,1660 offenbaren.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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