Goldpreis steigt vor US-Inflationsdaten – Händler spekulieren auf Zinssenkung der Fed

• Gold legt trotz starker US-Dollar-Entwicklung zu – Händler richten ihren Fokus auf die bevorstehende Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex (CPI).
  

• Das CME FedWatch Tool zeigt eine 73%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte, nachdem zuvor über eine Senkung um 50 Basispunkte spekuliert wurde.

• Die Renditen von US-Staatsanleihen bleiben stabil, während Händler auf weitere Hinweise zu den Inflationstrends und dem Zinskurs der Fed warten.

Am Montag stieg der Goldpreis, da sich Händler auf die Veröffentlichung des Inflationsberichts für August in den USA vorbereiteten und nach Hinweisen auf eine mögliche Zinssenkung der Federal Reserve (Fed) um 50 oder 25 Basispunkte suchten. Zum Zeitpunkt dieses Berichts notiert XAU/USD bei 2.502 USD, was einem Anstieg von 0,23 % entspricht.

Die Markstimmung verbesserte sich über Nacht bei den nordamerikanischen Händlern, wie die deutlichen Gewinne an den US-Aktienmärkten zeigen. Die Renditen von US-Staatsanleihen gingen an den kurzen und langen Laufzeiten leicht zurück, wobei die 10-jährige Staatsanleihe unverändert bei 3,706 % blieb, verglichen mit dem Schlusskurs vom letzten Freitag.

Händler im Goldmarkt ignorierten die allgemeine Stärke des US-Dollars, der laut dem US-Dollar-Index (DXY), der die Performance des Dollars gegenüber sechs Währungen misst, um über 0,30 % zulegte.

Gleichzeitig reduzierten die Händler ihre Erwartungen an eine Zinssenkung um 50 Basispunkte nach den Nonfarm Payrolls-Daten (NFP) vom letzten Freitag. Obwohl die Zahlen die Prognosen verfehlten, zeigte die sinkende Arbeitslosenquote von 4,3 % auf 4,2 % positive Signale. Nun richtet sich die Aufmerksamkeit auf den Verbraucherpreisindex (CPI), der voraussichtlich weiter in Richtung des 2 %-Ziels der Fed sinken wird.

Das CME FedWatch Tool zeigt, dass die Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte auf 73 % gestiegen ist, während die Chancen für eine Senkung um 50 Basispunkte bei 27 % liegen.

Quellen, die von Reuters zitiert werden, merkten an: „Der Markt scheint sich darauf einzustellen, dass die Fed wahrscheinlich eher die kleinere Zinssenkung um 25 Basispunkte durchführen wird, und das war schon immer meine Einschätzung.“

Zuvor veröffentlichte der Bericht der New Yorker Fed zur Inflationserwartung, dass die Preise weiterhin an der 3 %-Schwelle verankert sind, unverändert gegenüber der vorherigen Umfrage, aber leicht über dem Ziel der Fed.

Tägliche Marktbewegungen: Goldpreis steigt, Händler warten auf US-CPI

Der US-CPI wird voraussichtlich von 2,9 % auf 2,6 % im Jahresvergleich im August sinken, während der Kern-CPI bei 3,2 % bleiben dürfte.

Der NFP-Bericht der letzten Woche zeigte, dass die US-Wirtschaft über 142.000 neue Stellen schuf, was jedoch unter den Erwartungen von 160.000 lag. Dennoch half der Rückgang der Arbeitslosenquote dem US-Dollar.

Am letzten Freitag äußerten sich Vertreter der Fed vorsichtig optimistisch. Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, erklärte, dass Zinssenkungen helfen könnten, den Arbeitsmarkt im Gleichgewicht zu halten, während Gouverneur Christopher Waller sagte: „Es ist an der Zeit, die Geldpolitik zu lockern.“

Der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, äußerte sich ebenfalls zurückhaltend und erklärte, es gebe einen „überwältigenden“ Konsens unter den Politikern, die Kreditkosten zu senken.

Es ist zu beachten, dass sich die Vertreter der Fed nun in einer Schweigeperiode vor der geldpolitischen Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) befinden.

Daten des Chicago Board of Trade (CBOT) zeigen, dass die Fed in diesem Jahr voraussichtlich mindestens 104,5 Basispunkte senken wird, basierend auf den Fed-Funds-Terminkontrakten für Dezember 2024.

Die chinesische Zentralbank pausierte im August zum vierten Mal in Folge den Kauf von Gold.

Technischer Ausblick: Goldpreis verteidigt die Marke von 2.500 USD

Der Goldpreis setzte seinen Aufwärtstrend über 2.500 USD fort, doch die Käufer scheinen Mühe zu haben, weiteres Momentum aufzubauen, da die Preise unter 2.510 USD bleiben.

Das Momentum bleibt positiv, aber das Edelmetall könnte kurzfristig konsolidieren, bevor es seinen Aufwärtstrend fortsetzt oder nachgibt. Der Relative Strength Index (RSI) ist nahezu flach, was darauf hindeutet, dass weder Käufer noch Verkäufer die Oberhand haben.

Sollte XAU/USD über das bisherige Jahreshoch bei 2.531 USD steigen, könnte dies eine Bewegung in Richtung der Marke von 2.550 USD auslösen. Wird dieses Niveau überschritten, wäre das nächste Ziel die psychologische Marke von 2.600 USD.

Andererseits, falls der Goldpreis unter 2.500 USD fällt, wäre die nächste Unterstützung das Tief vom 22. August bei 2.470 USD. Sollte dieses Niveau durchbrochen werden, liegt die nächste Unterstützungszone zwischen dem Hoch vom 20. Mai, das zur Unterstützung wurde, und dem 50-Tage-SMA zwischen 2.450 und 2.440 USD.