Der Goldpreis hält sich über 2.400 USD, da Händler die großen Zinssenkungen der Fed einpreisen

• Der Goldpreis fällt leicht, bleibt aber dank mehrerer Rückenwinde am Freitag insgesamt fest.

• Die Anleger sind uneinig über das Ausmaß der Zinssenkungen der Fed im September.

• Fed-Beamte erkennen die Abschwächung der Inflation und die nachlassende Arbeitsnachfrage an.

Der Goldpreis (XAU/USD) fällt in der europäischen Sitzung am Freitag von einem Dreitageshoch nahe 2.430 USD leicht zurück, hält sich aber über dem wichtigen Unterstützungsniveau von 2.400 USD. Der kurzfristige Ausblick des Edelmetalls bleibt fest, da stark spekuliert wird, dass die Federal Reserve (Fed) im September beginnen wird, die Zinssätze zu senken.

Die Anleger sind jedoch uneinig darüber, ob die Fed bei der Umstellung auf eine Normalisierung der Geldpolitik aggressiv vorgehen und eine Zinssenkung um 50 Basispunkte (Bp) ankündigen wird oder ob sie die Zinsen um 25 Bp senken wird.

Laut dem CME FedWatch-Tool zeigt die Preisgestaltung der 30-Tage-Federal-Funds-Futures-Daten, dass Händler eine 54,5%ige Chance sehen, dass die Zinssätze im September um 50 Bp gesenkt werden. Für das gesamte Jahr deuten die Daten auf eine Reduzierung der Zinssätze durch die Fed um 100 Bp hin.

In der Zwischenzeit korrigieren der US-Dollar (USD) und die Anleiherenditen, nachdem es nicht gelungen ist, die durch die niedriger als erwarteten Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA für die Woche bis zum 2. August getriebenen Gewinne zu halten. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, fällt von einem Vier-Tages-Hoch von 103,50 auf fast 103,15. Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen sinken auf fast 3,97 %.

Die am Donnerstag veröffentlichten Daten zeigten, dass die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung mit 233.000 niedriger war als die Schätzungen von 240.000 und die vorherige Veröffentlichung von 250.000 (nach oben korrigiert von 249.000). Obwohl die Anträge auf Arbeitslosenunterstützung zurückgingen, sind die Daten nicht ausreichend, um die Markterwartungen für baldige Zinssenkungen zu mindern.

Tägliche Marktbewegungen: Der Goldpreis profitiert von mehreren Rückenwinden

Der Goldpreis hält sich dank der festen Aussichten auf Zinssenkungen der Fed und anhaltender geopolitischer Konflikte über 2.400 USD. Die Erwartungen an aggressive Zinssenkungen wurden durch einen jüngsten Einbruch am Aktienmarkt ausgelöst, der durch die Befürchtungen einer möglichen Verlangsamung der US-Wirtschaft aufgrund eines starken Rückgangs des Beschäftigungswachstums und der steigenden Arbeitslosenquote verursacht wurde.

Fed-Politiker haben anerkannt, dass sich die Bedingungen auf dem Arbeitsmarkt abkühlen und sind zuversichtlich, dass die Inflation auf ihrem Weg zurückgekehrt ist, um das Ziel der Bank von 2 % zu erreichen. Beamte haben klargestellt, dass ihre Entscheidungen auf wirtschaftlichen Daten basieren und nicht auf Turbulenzen am Aktienmarkt und politischen Überlegungen.

Am Donnerstag sagte Austan Goolsbee, Präsident der Chicago Fed Bank: "Wir sind nicht im Geschäft, auf den Aktienmarkt zu reagieren. Wir sind im Geschäft, die Beschäftigung zu maximieren und die Preise zu stabilisieren," berichtete Reuters.

In der Zwischenzeit verbessern eskalierende Spannungen im Nahen Osten weiterhin die Attraktivität von Gold als sicheren Hafen. Anleger befürchten, dass der Iran als Reaktion auf die Tötung des Hamas-Führers durch einen Luftangriff in Teheran Vergeltung üben könnte.

In Zukunft wird der Goldpreis von den US-Verbraucherpreisindex (CPI)-Daten für Juli beeinflusst, die am Mittwoch veröffentlicht werden. Die Inflationsdaten werden zeigen, ob die aktuellen Markterwartungen für Zinssenkungen angemessen sind.

Technische Prognose: Der Goldpreis schwankt in der Kanalformation

Der Goldpreis handelt im Tageszeitrahmen in einer Kanalformation, die leicht steigt, aber insgesamt seit mehr als drei Monaten eine seitliche Performance aufweist. Der 50-Tage-Exponentiell gleitende Durchschnitt (EMA) nahe 2.370 USD bietet den Goldpreis-Bullen weiterhin Unterstützung.

Der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) schwankt innerhalb des Bereichs von 40,00 bis 60,00 und deutet auf Unentschlossenheit unter den Marktteilnehmern hin.

Ein neuer Aufwärtstrend würde erscheinen, wenn der Goldpreis über sein Allzeithoch von 2.483,75 USD ausbricht, was ihn in unbekanntes Territorium bringen würde.

Auf der Unterseite wird die aufwärts gerichtete Trendlinie bei 2.225 USD, die vom Tief vom 6. Oktober nahe 1.810,50 USD gezeichnet ist, eine wichtige Unterstützung auf lange Sicht sein.