【US-Vorbörse】 US-Aktien-Futures fallen, da KI-Riesen eine Verlangsamung der Modellentwicklung fordern; KI-Lieferkette bricht ein, angeführt vom Speicher- und Optiksektor

TradingKey – Am Montag (14. September) nach US-Ostküstenzeit gaben die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel nach. Führungskräfte von OpenAI, Anthropic und xAI riefen in einem seltenen Appell dazu auf, die Entwicklung hochentwickelter KI-Modelle zu verlangsamen, was am Markt Sorgen bezüglich der Investitions- und Wachstumsaussichten der KI-Branche schürte. Unterdessen fachte der anhaltende Anstieg der Ölpreise den Inflationsdruck erneut an und belastete risikobehaftete Anlagewerte weltweit auf breiter Front.

Zum Redaktionsschluss verlor der Nasdaq-100-Futures 1,42 %, der S&P-500-Futures sank um 0,56 % und der Dow-30-Futures gab um 0,28 % nach.

Quelle: Investing

Bei den Rohstoffen fiel Gold (XAUUSD) unter 4.300 US-Dollar pro Unze, während Silber (XAGUSD) unter 63 US-Dollar pro Unze rutschte. Die steigenden Ölpreise verstärkten die Inflationssorgen und trieben die Erwartungen an anhaltend hohe Zinsen nach oben, was die Edelmetallpreise unter Druck setzte.

Die internationalen Ölpreise stiegen weiter an, wobei Rohöl der Sorte WTI (USOIL) auf knapp 103 US-Dollar pro Barrel stieg und Brent-Rohöl (UKOIL) die Marke von 108 US-Dollar pro Barrel überschritt. Saudi-Arabien legte nach einem Drohnenangriff eine wichtige Ölpipeline still, und ein geplantes Treffen zwischen dem Iran und den Golfstaaten wurde verschoben, was die Sorgen am Markt über Unterbrechungen der Energieversorgung im Nahen Osten weiter verschärfte.

Bei den Kryptowährungen pendelte Bitcoin (BTCUSD) um die Marke von 78.000 US-Dollar. Ein Ausverkauf bei Tech-Aktien und steigende Inflationserwartungen dämpften die Nachfrage der Anleger nach risikoreichen Anlagewerten.

Marktbewegungen

Speicherchip-Aktien gaben im vorbörslichen Handel auf breiter Front nach. SK Hynix (SKHY) fiel um mehr als 7 %, Micron Technology (MU) und SanDisk (SNDK) sanken um über 5 %, während Western Digital (WDC) und Seagate Technology (STX) um mehr als 4 % nachgaben. Am Markt wird befürchtet, dass eine Verlangsamung bei der Entwicklung von Frontier-Modellen die Rechenzentrumsnachfrage nach HBM, DRAM und Speicherprodukten für Unternehmen schwächen könnte.

KI-Chip-Aktien verzeichneten im vorbörslichen Handel breite Verluste. Intel (INTC) fiel um mehr als 5 %, AMD (AMD) gab um über 4 % nach, Qualcomm (QCOM), TSMC (TSM) und Broadcom (AVGO) sanken um mehr als 3 %, während Nvidia (NVDA), NXP Semiconductors (NXPI) und Tesla (TSLA) um fast 2 % nachgaben.

Aktien aus dem Bereich der optischen Kommunikation gerieten im vorbörslichen Handel unter Verkaufsdruck. MaxLinear (MXL) und AXT (AXTI) fielen um mehr als 7 %, Corning (GLW), Applied Optoelectronics (AAOI) und Coherent (COHR) sanken um über 6 %, während Lumentum (LITE), Marvell Technology (MRVL), Credo (CRDO), Tower Semiconductor (TSEM) und Ciena (CIEN) um mehr als 5 % nachgaben.

Oracle (ORCL) fiel im vorbörslichen Handel um etwa 3,5 %. Das Unternehmen teilte mit, dass der Executive Chairman Larry Ellison seinen zuvor eingerichteten Aktienhandelsplan nach Rule 10b5-1 storniert hat, der ursprünglich den Verkauf von bis zu 50 Millionen Aktien erlaubte. Ellison hat während der Gültigkeit des Plans keine Oracle-Aktien verkauft und besitzt derzeit keine weiteren Vereinbarungen zur Reduzierung seiner Beteiligung.

GSK (GSK) stieg im vorbörslichen Handel um etwa 2,8 %. Das Unternehmen gab die neuesten Daten aus der Studie ARROS-1 bekannt. Bei 94 TKI-naiven Patienten mit ROS1-positivem nicht-kleinzelligem Lungenkrebs erzielte Jideytro eine objektive Ansprechrate von 94 %, wobei 15 % der Patienten eine vollständige Remission erreichten, was die historischen Studiendaten einiger vergleichbarer Medikamente deutlich übertrifft.

Nvidia (NVDA) fiel im vorbörslichen Handel um fast 3 %. Berichten zufolge lädt Anthropic Nvidia ein, ein Ankerinvestor bei seinem Börsengang zu werden, wobei Nvidia potenziell bis zu 10 Milliarden US-Dollar investieren könnte. Anthropic plant, durch den Börsengang bei einer potenziellen Bewertung von rund 2 Billionen US-Dollar bis zu 100 Milliarden US-Dollar einzunehmen, doch konnten diese Nachrichten den Verkaufsdruck im gesamten KI-Sektor nicht ausgleichen.

Markt-Highlights

KI-Giganten fordern Verlangsamung bei der Entwicklung von Frontier-Modellen. Anthropic-CEO Dario Amodei erklärte, dass das Unternehmen zusätzliche Sicherheitsvorkehrungen treffen werde, darunter die Einführung unabhängiger Bewertungen durch Dritte, und forderte die Branche auf, das Tempo bei der Entwicklung der fortschrittlichsten Modelle zu drosseln. OpenAI-CEO Sam Altman und xAI-Gründer Elon Musk drückten anschließend öffentlich ihre Unterstützung aus.

Michael Burry kritisiert Initiative der KI-Unternehmen zur Entwicklungsbremse. Der renommierte Investor Michael Burry vertritt die Auffassung, dass solche Erklärungen führenden Unternehmen helfen könnten, ihre Wettbewerbsvorteile zu festigen, neue Marktteilnehmer zu blockieren und Hype für Börsengänge zu erzeugen, während der Druck durch ein sich verlangsamendes Branchenwachstum verschleiert wird. Zudem stellte er infrage, ob große Sprachmodelle tatsächlich Risiken einer allgemeinen künstlichen Intelligenz bergen, die eine freiwillige Verlangsamung rechtfertigen.

Anthropic erzielt Berichten zufolge das zweite Quartal in Folge einen bereinigten Betriebsgewinn. Wie die Financial Times berichtet, hat Anthropic ausgewählten Aktionären mitgeteilt, dass der bereinigte Betriebsgewinn für das laufende Quartal voraussichtlich das zweite Quartal in Folge positiv bleiben wird. Sollte sich dies bestätigen, signalisiert dies eine Stärkung der Kommerzialisierungsfähigkeiten und trägt dazu bei, die Sorgen der Anleger über den anhaltend massiven Mittelabfluss (Cash Burn) bei führenden KI-Unternehmen zu zerstreuen.

Anthropic treibt massive IPO-Pläne voran. Berichten zufolge hat Anthropic die Nasdaq als potenziellen Börsenplatz ins Auge gefasst, wobei die Bewertung beim Börsengang bis zu 2 Billionen US-Dollar oder mehr erreichen könnte. Das Unternehmen strebt an, die Erstnotierung noch vor den US-Zwischenwahlen im November abzuschließen. Anthropic beabsichtigt, bis zu 100 Milliarden US-Dollar aufzunehmen, wobei das genaue Volumen und der Zeitplan noch Anpassungen unterliegen können.

Anthropic unterzeichnet Vereinbarung über Rechenleistungskauf im Wert von 13,7 Milliarden US-Dollar. Laut The Information hat Anthropic mit der RUM Group (RUM) eine sechsjährige Vereinbarung über den Kauf von KI-Rechenleistung im Umfang von rund 13,7 Milliarden US-Dollar geschlossen. Die RUM Group, die aus der Videoplattform Rumble hervorgegangen ist, deckt derzeit Cloud Computing, KI-Infrastruktur und Content-Plattformen ab.

Risiken für die Energieversorgung im Nahen Osten steigen weiter. Eine wichtige saudi-arabische Öl-Pipeline wurde nach einem Drohnenangriff stillgelegt, und ein geplantes Treffen zwischen dem Iran und den Golfstaaten wurde verschoben. Das Risiko von Lieferunterbrechungen trieb Rohöl der Sorte Brent auf über 108 US-Dollar, was am Markt die Sorge schürte, dass stark steigende Energiepreise die globale Inflation erneut anheizen könnten.

GE HealthCare verhandelt Berichten zufolge über Übernahme von Sofie Biosciences. GE HealthCare (GEHC) befindet sich in fortgeschrittenen Verhandlungen über den Erwerb von Sofie Biosciences für rund 1 Milliarde US-Dollar, um seine Präsenz im Bereich der Radiopharmazeutika für die medizinische Bildgebung auszubauen. Die Parteien könnten bereits in dieser Woche eine Vereinbarung bekannt geben, wobei sich die Bedingungen noch ändern könnten.

Kioxia erwägt Ausgabe von ADRs in den USA. Berichten zufolge prüft Kioxia die Möglichkeit, ADRs in den USA auszugeben, um mindestens 10 Milliarden US-Dollar aufzunehmen, wobei ein Börsengang bereits im nächsten Jahr erfolgen könnte. Das Unternehmen hat hierzu Gespräche mit Finanzinstituten wie der Bank of America, Goldman Sachs und JPMorgan geführt. Die Nachfrage nach KI-Speichern hat der Kioxia-Aktie seit Jahresbeginn zu einer kräftigen Rally verholfen; die jüngsten Ergebnisse blieben jedoch hinter den Erwartungen zurück, und die Bewertung könnte zusammen mit der Marktvolatilität die endgültigen Finanzierungsvereinbarungen noch beeinflussen.

Vorschau auf wichtige Daten und Ereignisse

Um 11:30 Uhr ET führen die USA Auktionen für 3-monatige und 6-monatige Treasury Bills durch.