US-Dollar-Index Preisprognose: Erholt sich weiter über den 20-Tage-EMA

• Der US-Dollar legt deutlich auf nahe 99,46 zu in der Hoffnung, dass Trump eine Vorliebe für höhere Zinsen entwickelt.
• Es wird allgemein erwartet, dass die Fed am Mittwoch die Zinsen anheben wird.
• Die große Pipeline-Abschaltung in Saudi-Arabien am Freitag hat die Ölpreise angetrieben.

Der US-Dollar (USD) startet stark in die Woche der Geldpolitik der Federal Reserve (Fed), deren Sitzung für Mittwoch angesetzt ist. In der europäischen Handelssitzung notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs Hauptwährungen misst, 0,37% höher bei nahe 99,46.

Es scheint, dass eine Reihe von Rückenwinden, von einem frischen Anstieg der hawkischen Zinserwartungen für die Federal Reserve (Fed) bis hin zu steigenden Ölpreisen, den deutlichen Anstieg des US-Dollars stützen, doch neutrale Kommentare von US-Präsident Donald Trump zur geldpolitischen Entscheidung der Fed am Mittwoch scheinen der Hauptgrund hinter dem Sprung zu sein.

Fed-Zinserwartungen steigen nach höheren monatlichen US-VPI-Daten

Analysten von MUFG/BTMU stellen fest, dass die "US-Inflation im August höher als erwartet ausgefallen ist," was "eine Neubewertung der Erwartungen für eine Zinserhöhung der Fed Funds durch den Markt nach oben" ausgelöst hat, wobei Anleger nun "eine Wahrscheinlichkeit von 88% für eine Zinserhöhung im September einpreisen, zusammen mit einem Endzinssatz im Jahr 2027 von 4,53% (~3,6 Zinserhöhungen), gegenüber 4,29% Anfang letzter Woche (~2,7 Zinserhöhungen)."

Brent baut Gewinne aus, da sich die Angebotsrisiken im Nahen Osten verschärfen

Analysten der Deutschen Bank heben hervor, dass die jüngste Bewegung bei Brent "nach der vorsorglichen Abschaltung einer großen saudischen Pipeline am späten Freitag infolge jüngster Angriffe und der Verschiebung des für heute geplanten Treffens zwischen dem Iran und anderen Golfstaaten zur Erörterung der Schaffung eines vorübergehenden Schifffahrtskorridors durch die Straße von Hormus" erfolgt. Sie weisen darauf hin, dass diese Entwicklungen die Marktbedenken hinsichtlich der regionalen Versorgungssicherheit und wichtiger Schifffahrtsrouten verstärkt haben.

Technisch gesehen entkoppeln höhere Ölpreise die globalen Inflationserwartungen, ein Szenario, das Erwartungen an Zinserhöhungen durch Zentralbanken auslöst. Der US-Dollar entwickelte sich gegenüber seinen Konkurrenten besser, als die Ölpreise zu Beginn des Nahostkriegs anzogen.

Der eigentliche Grund für die starke Aufwärtsbewegung des US-Dollars scheint jedoch das Fehlen einer Nachfrage nach Zinssenkungen in den Kommentaren von US-Präsident Trump zu sein, als er beim Irish Open Golfturnier mit Reportern sprach.

US-Präsident Trump sagte, dass er nicht ​wisse, ob die Entscheidungsträger der Fed bei ihrer Sitzung in dieser Woche die Zinsen anheben werden. Er sagte jedoch, die USA "sollten den niedrigsten Zinssatz der Welt zahlen" ​, unabhängig davon, was die Daten der Federal Reserve über Inflation und Wirtschaft anzeigen, berichtete Business Standard.

Dies scheint eine ernsthafte Kehrtwende in der Sichtweise von US-Präsident Trump auf die Zinsen zu sein, verglichen mit seinen Äußerungen während der Amtszeit des ehemaligen Fed-Vorsitzenden Jerome Powell, in der er [Trump] ihn [Powell] mehrfach kritisierte und auch damit drohte, ihn zu entlassen, weil er die Zinsen nicht gesenkt hatte.

Die Übernahme einer neutralen Haltung von US-Präsident Trump zu den Zinsen verbessert auch die Glaubwürdigkeit der Fed, die stark gelitten hatte, da er nachdrücklich niedrigere Zinsen gefordert hatte.

US Dollar Index Technische Analyse

Bias: Auf dem Tages-Chart notiert der Dollar Index Spot bei 99,46. Der kurzfristige Bias dreht bullisch, da der Kurs wieder über den 20-Tage exponentiell gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 99,28 steigt, was auf eine sich abzeichnende zugrunde liegende Nachfrage nach der jüngsten Erholung aus dem Bereich um 98 hinweist.

Momentum: Der Relative Strength Index (14) bei 51,19 hat sich wieder in den neutral-positiven Bereich verschoben, was darauf hindeutet, dass das Abwärtsmomentum nachgelassen hat und die Käufer allmählich wieder die Kontrolle übernehmen.

Support: Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim 20-Tage-EMA bei 99,28, gefolgt vom Tief vom Freitag nahe 99,00. Unter 99,00 könnte der USD-Index auf nahe das September-Tief bei 98,60 fallen.

Resistance: Nach oben könnte der Index seinen Anstieg bis in die Nähe des Hochs vom 13. August um 100,00 ausweiten.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)