Bitcoin-Wochenprognose: BTC-Korrektur aufgrund von Abflüssen in Höhe von über 1 Mrd US-Dollar in ETF

• Der Bitcoin-Preis konsolidiert sich am Freitag über der wichtigen Unterstützung bei 111.980 USD, nachdem er in dieser Woche bisher um über 3% zurückgegangen ist.
• Die Korrektur erfolgt inmitten einer nachlassenden Nachfrage und Gewinnmitnahmen, wobei Bitcoin ETFs Abflüsse von über 1,15 Mrd USD verzeichnen.
• Die Marktteilnehmer warten auf die Rede von Fed Powell auf dem Jackson Hole Symposium, um neue Hinweise auf den Zinspfad zu erhalten.

Der Preis von Bitcoin (BTC) bleibt in dieser Woche unter Druck und konsolidiert sich über der Unterstützung bei 111.980 USD, nachdem er um mehr als 3% gefallen war. Der Pullback von BTC setzte sich fort, da die nachlassende Nachfrage und Gewinnmitnahmen weiter zu Buche schlugen, während Spot Exchange Traded Funds (ETFs) Abflüsse in Höhe von über 1,15 Mrd USD verzeichneten. Händler blicken nun auf die bevorstehende Rede des Vorsitzenden der Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, auf dem Jackson Hole Symposium am kommenden Freitag, die neue Anhaltspunkte für die nächste Richtungsänderung bei riskanteren Vermögenswerten wie Bitcoin liefern könnte.

Bitcoin-Spot-ETFs verzeichnen den höchsten wöchentlichen Abfluss seit fünf Monaten

Der Bitcoin-Preis setzte seine Korrektur in dieser Woche fort und fiel um über 3 % auf ein Tief von 112.015 USD am Donnerstag, nachdem er seit seinem Allzeithoch von 124.747 USD am 14. August um fast 8 % gefallen war. Der sinkende institutionelle Nachfrage trug zu diesem Preis-Pullback bei.

Daten von SoSoValue zeigen, dass Bitcoin-Spot-ETFs bis Donnerstag insgesamt 1,15 Mrd US-Dollar an Abflüssen verzeichneten, den höchsten Abfluss seit Anfang März. Sollte dieser Abfluss anhalten und sich verstärken, könnte BTC weitere Korrekturen bevorstehen.

Wöchentliches Diagramm der gesamten Nettozuflüsse in Bitcoin-Spot-ETFs. Quelle: SoSoValue

On-Chain-Daten zeigen, dass Gewinnmitnahmen die BTC-Korrektur befeuern

Der wöchentliche Bericht von CryptoQuant vom Mittwoch hob hervor, dass die nachlassende Nachfrage und Gewinnmitnahmen die Haupttreiber der BTC-Korrektur sind.

The Graph zeigt, dass die Nachfrage nach Bitcoin ihre Fortsetzung findet. Die scheinbare Nachfrage nach Bitcoin ist von ihrem Höchststand im Juli von 174.000 BTC auf 59.000 BTC am Mittwoch gesunken. Im gleichen Zeitraum hat sich auch die Nachfrage großer institutioneller Käufer verlangsamt. Die 30-Tage-Netto-ETF-Käufe (rot) lagen bei 11.000 BTC und damit auf dem niedrigsten Niveau seit dem 25. April. Die Akkumulation von Strategy (grau) ist von 171.000 BTC im November 2024 auf 27.000 in den letzten 30 Tagen um 64% zurückgegangen, was auf ein nachlassendes Momentum hindeutet, das wahrscheinlich zur jüngsten Korrektur beigetragen hat. Wenn die Nachfrage weiter nachlässt, könnte Bitcoin in einer Konsolidierungsphase verbleiben oder eine weitere Korrektur erleben.

Bitcoin-Sichtbare Nachfrage 30-Tage-Summe (links) Grafik. Bitcoin-Nachfragewachstum 30 Tage (rechts) Grafik. Quelle: CryptoQuant

Der Bericht von Glassnode aus dieser Woche stützt ebenfalls diese bärische These. The Graph unten zeigt, dass die Open Interest (OI) in Bitcoin-Futures-Kontrakten mit 67 Mrd US-Dollar weiterhin hoch ist, was auf überhitzte Hebelbedingungen hindeutet und darauf, dass selbst moderate Preisbewegungen einen erheblichen Rückgang der gehebelten Positionen auslösen können.

Der Bericht erklärte weiter, dass während dieser Korrektur zwar Liquidationsvolumen ausgelöst wurden, wobei die Short-Positionen während des Rekordhochs 72,8 Millionen US-Dollar erreichten und die Long-Positionen während des Abwärtstrends 99 Millionen US-Dollar erreichten, diese jedoch im Vergleich zu ähnlichen volatilen Preisbewegungen im Juli niedrig blieben. Dies deutet darauf hin, dass ein erheblicher Teil der jüngsten Kontraktschließungen wahrscheinlich freiwillig und somit risikogesteuert war und nicht durch Zwangsliquidationen aufgrund übermäßiger Hebelwirkung verursacht wurde.

Bitcoin rutscht nach hawkisher Haltung des FOMC

Auf makroökonomischer Ebene schlug die am Mittwoch erfolgte Veröffentlichung des Berichts der Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank (FOMC) von Ende Juli einen hawkish Ton an. Die Entscheidungsträger äußerten sich besorgter über die anhaltende Inflation als über den Arbeitsmarkt, was den Abwärtsdruck auf risikoreichere Vermögenswerte wie Bitcoin verstärkte.

Diese hawkish Haltung folgt auf die Veröffentlichung der Daten zum US-Erzeugerpreisindex (EPI) in der vergangenen Woche, die deutlich über den Erwartungen der Ökonomen lagen und darauf hindeuten, dass die Inflation allmählich anzieht, was Bitcoin in der vergangenen Woche um 1,58 % fallen ließ. Laut dem CME FedWatch Tool liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) derzeit bei 73,4 %, nach 98 % in der vergangenen Woche.

Die Händler bleiben vorsichtig, da Bitcoin ein gedämpftes Momentum zeigt, und warten auf die mit Spannung erwartete Rede des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell auf dem Jackson Hole Symposium am Freitag, um neue Hinweise auf den künftigen Zinspfad zu erhalten.

Einige Anzeichen für Optimismus

Obwohl Bitcoin seine Fortsetzung in dieser Woche fortsetzte, haben Treasury-Unternehmen wie Metaplanet und Strategy am Montag insgesamt 1.185 BTC hinzugefügt und damit bei diesen Kursrückgängen komfortabel gekauft.

Im gleichen Zeitraum gab CMB International Wertpapiere, eine Tochtergesellschaft der China Merchants Bank, den offiziellen Start des Handels mit virtuellen Vermögenswerten in Hongkong bekannt, der den Handel mit BTC, ETH und USDT unterstützt. Diese Ankündigung ist ein Meilenstein, da es sich um die erste bankenaffiliierte Brokerfirma in China handelt, die dieses Geschäft in Übereinstimmung mit den Vorschriften betreibt und dabei gängige Währungen wie Bitcoin und Ethereum abdeckt.

Darüber hinaus wurde bekannt, dass US-Präsident Donald Trump die Weichen für ein trilaterales Treffen mit Russland und der Ukraine stellt. Dies weckt Hoffnungen auf einen Durchbruch im langwierigen Krieg zwischen Russland und der Ukraine und könnte das Risk-On-Sentiment stärken, was das Vertrauen der Anleger stärken und zu einer Rally bei Kryptowährungen wie Bitcoin führen könnte.

Ist BTC aus dem Gröbsten heraus?

Der BTC-Preis hat gegenüber seinem Rekordhoch von 124.747 USD am 14. August um über 8 % an Wert verloren und schloss unterhalb einer aufsteigenden Trendlinie, die durch die Verbindung mehrerer Tiefststände seit Anfang April dieser Woche gezogen wurde, und testete am Donnerstag erneut sein Niveau bei 111.980 USD. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels am Freitag pendelt er um 113.200 USD.

Wenn die Unterstützung bei 111.980 US-Dollar beteiligt bleibt und sich BTC erholt und über seinem 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei 114.788 US-Dollar schließt, könnte sich die Erholung in Richtung seines nächsten täglichen Widerstands bei 116.000 US-Dollar fortsetzen.

Der Relative Strength Index (RSI) liegt jedoch bei 42 und damit unter seinem neutralen Wert von 50, was auf ein bärisches Momentum hindeutet.

Damit sich die Erholungsrally fortsetzen kann, muss der RSI über sein neutrales Niveau steigen.

BTC/USDT-Tageschart

Sollte BTC jedoch seine Korrektur fortsetzen und unter der Unterstützung bei 111.980 USD schließen, könnte sich der Rückgang in Richtung seines 100-Tage-EMA bei 110.604 USD ausweiten.