Silberpreis-Prognose: XAG/USD testet wichtige Unterstützung bei 37,50 US-Dollar vor der Fed-Entscheidung

• Silber setzt den Rückgang fort und schwebt nach Erreichen eines 14-Jahres-Hochs von 39,53 USD am 23. Juli bei 37,50 USD.
• Der US-Dollar steigt aufgrund starker Makrodaten; das BIP im Q2 wuchs um 3,0 % und übertraf die Erwartungen.
• Die Fed wird voraussichtlich die Zinsen im Bereich von 4,25 % - 4,50 % halten; politischer Druck steigt, nachdem Trump Zinssenkungen gefordert hat.

Der Silberpreis (XAG/USD) driftet am Mittwoch nach unten und schwebt bei etwa 37,50 USD, nachdem er zwei Tage lang in einem gedämpften, seitwärts gerichteten Handel unter Druck geraten ist, bedingt durch die erneute Stärke des US-Dollars (USD). Der Greenback setzte seine Rallye nach einer Reihe von besser als erwarteten US-Wirtschaftsdaten fort, was den Druck auf Edelmetalle erhöht. Gleichzeitig dämpft ein breiterer risikofreudiger Ton an den globalen Märkten die Nachfrage nach sicheren Anlagen wie Silber weiter. Die Händler richten nun ihre Aufmerksamkeit auf die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve (Fed), die später am Mittwoch bekannt gegeben wird und frische Volatilität in den Markt bringen könnte.

Frische US-Wirtschaftsdaten, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, untermauern die Erzählung einer widerstandsfähigen Wirtschaft. Die vorläufige Schätzung für das BIP im zweiten Quartal zeigte, dass die US-Wirtschaft mit einer annualisierten Rate von 3,0 % wächst, was die 0,5 % Rückgang im Q1 weit übertrifft. In der Zwischenzeit stieg der vorläufige Kern-PCE-Preisindex im Q2 um 2,5 % und blieb damit über dem Ziel von 2 % der Zentralbank. Der BIP-Preisindex fiel jedoch auf 2,0 %, unter die erwarteten 2,4 %, während die Gesamt-PCE-Inflation signifikant auf 2,1 % von 3,7 % zurückging. Auf dem Arbeitsmarkt zeigte der ADP-Beschäftigungsbericht einen unerwartet starken Zuwachs von 104.000 Arbeitsplätzen im privaten Sektor im Juli, eine bemerkenswerte Erholung von den revidierten 33.000 im Juni. Die Daten deuten auf anhaltendes Wachstum und Einstellungsdynamik hin, aber die nachlassenden Inflationssignale könnten der Fed Spielraum geben, um einen vorsichtigen Ton in ihrer politischen Anleitung beizubehalten.

Die Fed wird allgemein erwartet, die Zinssätze in der heutigen geldpolitischen Entscheidung im Bereich von 4,25 % - 4,50 % unverändert zu lassen. Die Zentralbank sieht sich jedoch wachsendem politischem Druck gegenüber. US-Präsident Donald Trump äußerte sich zu den besser als erwarteten BIP-Zahlen am Mittwoch und postete auf Truth Social: "2Q BIP gerade veröffentlicht: 3 %, viel besser als erwartet! 'Zu spät' - die Rate muss jetzt gesenkt werden. Keine Inflation! Lassen Sie die Leute kaufen und ihre Häuser refinanzieren." Während die Fed ihre Unabhängigkeit und Datenabhängigkeit betont, könnten solche Kommentare die Aufmerksamkeit auf die Äußerungen von Fed-Vorsitzendem Powell nach dem Treffen erhöhen.

Aus technischer Sicht steht Silber (XAG/USD) unter Druck, nachdem es am 23. Juli ein 14-Jahres-Hoch von 39,53 USD erreicht hat. Der Preis ist seitdem um fast 4,75 % gefallen und liegt unterhalb des Mittelpunkts des aufsteigenden Kanals, der den Aufwärtstrend seit April definiert.

Aktuell testet Silber ein wichtiges Unterstützungsniveau bei 37,50 USD – eine Zone, die zuvor als Widerstand fungierte. Ein täglicher Schlusskurs unterhalb dieses Bereichs könnte den Weg für eine Bewegung in Richtung der unteren Grenze des aufsteigenden Kanals ebnen, die eng mit dem 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) übereinstimmt, was das Risiko eines tieferen Pullbacks erhöht, falls die Käufer dieses Niveau nicht verteidigen können. Ein klarer Durchbruch unter dieses Gebiet würde wahrscheinlich den 100-Tage-EMA bei 35,10 USD und den 200-Tage-EMA nahe 33,31 USD offenbaren, was das Risiko einer tieferen Korrektur erhöht.

Die Momentum-Indikatoren zeigen Warnsignale. Der Relative Strength Index (RSI) ist auf 50 gefallen, was auf nachlassendes bullisches Momentum hindeutet. Gleichzeitig hat der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator bärisch gedreht, da die MACD-Linie unter die Signallinie gefallen ist und das Histogramm in den negativen Bereich übergegangen ist, was auf wachsenden Abwärtsdruck hinweist.

Auf der Oberseite liegt der anfängliche Widerstand im Bereich von 38,25 USD - 38,50 USD. Ein Durchbruch über diesen Bereich ist erforderlich, um die kurzfristige bullische Kontrolle wiederherzustellen. Ein Durchbruch über 39,53 USD würde einen Ausbruch bestätigen und wahrscheinlich den Weg für einen Test der psychologischen 40,00 USD-Marke ebnen. Bis dahin neigt die kurzfristige Tendenz zu bärisch.