Goldpreis-Prognose: XAU/USD bricht Unterstützung, während der Markt nach dem nächsten Katalysator sucht
- Gold handelt unter der wichtigen Unterstützung von 3.200 USD, während der bärische Druck nach den jüngsten Höchstständen zunimmt.
- XAU/USD konsolidiert sich innerhalb eines bullischen Wimpels, was auf eine potenzielle Trendfortsetzung hindeutet, wenn die Unterstützung hält.
- Ein Anstieg des Momentums unter 3.200 USD könnte eine tiefere Korrektur in Richtung wichtiger Fibonacci-Niveaus auslösen.
Die Goldpreise stehen unter Druck, da die Anleger die Zinsaussichten neu bewerten und gemischte Signale aus den jüngsten US-Wirtschaftsdaten verarbeiten. Zum Zeitpunkt des Schreibens liegt XAU/USD um 2,23% im Minus und handelt unter 3.200 USD, was einen Rückgang von 4,26% seit Wochenbeginn bedeutet.
Der Rückgang spiegelt die Unsicherheit über die Geldpolitik der Federal Reserve (Fed) wider, da schwächere Inflationsdaten auf starke Arbeitsmarktdaten treffen. Dieses makroökonomische Umfeld hat Gold in einer Spanne unterhalb seines Allzeithochs gehalten, während die Händler nach neuen Impulsen suchen.
Goldbären testen die Unterstützung des bullischen Wimpels
Auf dem Tages-Chart hat Gold einen bullischen Wimpel gebildet, ein Fortsetzungsmuster, das typischerweise auf eine potenzielle Wiederaufnahme des vorherrschenden Aufwärtstrends hinweist. Der Anstieg im April bildet den Flaggenmast, während die aktuelle Preisbewegung sich innerhalb konvergierender Trendlinien konsolidiert, was auf sich verengende Marktbedingungen und Unentschlossenheit unter den Marktteilnehmern hinweist.
Die Integrität des Musters steht jedoch jetzt unter Druck. Der Preis ist unter den 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) gefallen, der derzeit bei 3.316,20 USD liegt, was auf kurzfristige Schwäche hinweist. Darüber hinaus ist der Relative Strength Index (RSI) auf 47,13 gefallen, was auf ein neutrales bis bärisches Momentum hindeutet. Diese Entwicklungen deuten darauf hin, dass das bullische Setup möglicherweise schwächelt.
Der unmittelbare Fokus liegt auf der horizontalen Unterstützung bei 3.200 USD, die die untere Grenze des Wimpels markiert. Da die Preise derzeit unter diesem Niveau liegen, würde ein bestätigter Durchbruch das Muster ungültig machen und wahrscheinlich eine tiefere Korrektur auslösen. Umgekehrt würde eine Bewegung über 3.300 USD, insbesondere wenn sie den Widerstand der fallenden Trendlinie überwindet, die bullische Tendenz bestätigen und potenziell den Weg zu neuen Höchstständen öffnen.
Gold (XAU/USD) Tages-Chart
Gold rutscht unter 3.200 USD, während das bullische Momentum nachlässt
Aus einer breiteren Perspektive zeigt der Wochen-Chart, dass Gold sich in einer Konsolidierungsphase befindet, nachdem es im April ein Rekordhoch von 3.500 USD erreicht hat. Dieser Anstieg wurde durch die Nachfrage nach sicheren Anlagen und die Markterwartungen an zukünftige Zinssenkungen gestützt. Der Anstieg wurde jedoch schnell von Gewinnmitnahmen begleitet, was durch einen langen oberen Schatten der Wochenkerze belegt wird – ein Signal der Ablehnung und wachsenden Widerstände.
Seit diesem Höchststand hat Gold innerhalb einer engen horizontalen Bandbreite zwischen 3.200 und 3.300 USD gehandelt, was eine Pause im Aufwärtstrend darstellt, jedoch keine vollständige Umkehr. Die langfristige bullische Struktur bleibt intakt, unterstützt durch eine aufsteigende Trendlinie, die vom Januar-Tief ausgeht. Wichtig ist, dass der Preis weiterhin über dem 23,6%-Fibonacci-Retracement-Niveau von 3.291 USD liegt, das vom Januar-Tief bis zum April-Hoch gezogen wurde.
Gold (XAU/USD) Wochen-Chart
Während der breitere Trend die Bullen begünstigt, hängt die kurzfristige Aussicht davon ab, wie sich der Preis innerhalb der entscheidenden Spanne von 3.200–3.300 USD verhält.
Ein entscheidender Ausbruch über 3.300 USD, insbesondere wenn er von steigendem Momentum und einem Durchbruch des Widerstands der fallenden Trendlinie begleitet wird, würde die Fortsetzung des breiteren Aufwärtstrends bestätigen. In diesem Szenario könnte Gold die Bereiche von 3.450–3.500 USD erneut testen.
Ein bestätigter Rückgang unter 3.200 USD würde die Wimpelstruktur ungültig machen und Gold tieferen Retracements aussetzen, wobei Unterstützungsniveaus bei 3.161 USD (38,2% Fibonacci) und 3.057 USD (50,0%) potenzielle Abwärtsziele bieten würden.
Bis ein Ausbruch erfolgt, wird Gold voraussichtlich in einer Spanne bleiben, wobei die kurzfristige Richtung von eingehenden makroökonomischen Daten und den Signalen der Fed-Politik bestimmt wird.
Gold FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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