EUR/USD stürzt auf ein Mehrwochentief, da robuste US-Daten die Dollar-Rally anheizen

• EUR/USD handelt nahe 1,1475, dem niedrigsten Stand seit dem 23. Juni, und verzeichnet damit den fünften täglichen Rückgang in Folge.
• Der Euro steht unter Druck durch einen starken US-Dollar und robuste US-Konjunkturdaten.
• Die US-ADP-Beschäftigungsdaten übertreffen die Prognosen und zeigen im Juli einen Anstieg um 104.000 Arbeitsplätze, was die Kontraktion des Vormonats umkehrt.

Der Euro (EUR) ist am Mittwoch zum fünften Mal in Folge gegenüber dem US-Dollar unter Druck, belastet durch einen stärkeren Greenback und anhaltende Bedenken hinsichtlich des kürzlich angekündigten Handelsabkommens zwischen den USA und der EU, das viele Anleger als zugunsten Washingtons verzerrt ansehen. Der Euro bleibt unter Druck, während die Aufmerksamkeit auf die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve (Fed) gerichtet ist, die später am Mittwoch ansteht.

Das Paar EUR/USD bewegt sich nach unten und schwebt in der Nähe seines schwächsten Niveaus seit dem 23. Juni. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts handelt das Paar während der amerikanischen Handelszeiten um 1,1475 und ist seit Beginn dieser Woche um über 2,0% gefallen. Der bärische Momentum spiegelt den zunehmenden Druck auf den Euro wider, der durch die allgemeine Stärke des US-Dollars verstärkt wird, die durch robuste US-Konjunkturdaten und wachsende Erwartungen, dass die Fed die Zinssätze vorerst unverändert lässt, angeheizt wird.

Eine neue Reihe starker US-Konjunkturdaten verstärkte das bullische Momentum hinter dem US-Dollar und hielt EUR/USD nahe den Mehrwochen-Tiefs. Der ADP Employment Change-Bericht zeigte, dass die Beschäftigung im privaten Sektor der USA im Juli um 104.000 Stellen gestiegen ist, was die Prognose von 78.000 übertraf und die Kontraktion im Juni von -23.000 Stellen (revidiert von -33.000) deutlich umkehrte.

Anzeichen wirtschaftlicher Widerstandsfähigkeit setzten sich fort, da das annualisierte Bruttoinlandsprodukt (BIP) im zweiten Quartal bei 3,0% lag, deutlich über der Konsensschätzung von 2,4% und stark erholt von der Kontraktion von 0,5% im vorherigen Quartal. Die positiven Wachstumszahlen wurden durch den Kernindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE), dem bevorzugten Inflationsmaß der Fed, ergänzt, der im zweiten Quartal um 2,5% im Vergleich zum Vorquartal stieg, leicht über den erwarteten 2,4%, jedoch deutlich unter den 3,5% im vorherigen Quartal. Unterdessen kühlte der BIP-Preisindex auf 2,0% ab und verfehlte die Schätzung von 2,4%, während der Gesamt-PCE von 3,7% auf 2,1% fiel, was auf eine weitere Desinflation hindeutet. Der allgemeine Ton der Daten deutet darauf hin, dass die US-Wirtschaft auf solidem Fundament bleibt, mit hartnäckiger Kerninflation, was den abwartenden Ansatz der Fed rechtfertigt.

Über den Atlantik zeigte die vorläufige Schätzung von Eurostat, dass die Wirtschaft der Eurozone im zweiten Quartal um 0,1% gewachsen ist, was leicht über den Erwartungen eines stagnierenden Wachstums liegt. Im Jahresvergleich wuchs der Block um 1,4%, unterstützt durch stärkere Leistungen in Spanien, Frankreich und Irland, die kleinere Rückgänge in Deutschland und Italien ausglichen. Unterdessen zeichnete die Stimmung in der Eurozone ein leicht optimistischeres Bild für Juli, obwohl dies wenig dazu beitrug, die Lage des Euros zu verbessern. Der Economic Sentiment Indicator (ESI) stieg auf 95,8, den höchsten Stand seit fünf Monaten und über den Markterwartungen von 94,5, was auf eine gewisse Stabilisierung des Geschäftsklimas hindeutet. Der Dienstleistungsindex verbesserte sich ebenfalls auf 4,1, übertraf die Prognosen von 3,3 und markierte die optimistischste Aussicht seit Februar. Darüber hinaus stieg der Industriesentiment auf -10,4 von -11,8, was leicht besser als die Prognose von -11,2 war, während das Verbrauchervertrauen bei -14,7 unverändert blieb, was mit früheren Schätzungen übereinstimmt.

In der Zukunft wird der Fokus der Märkte fest auf die geldpolitische Entscheidung der Fed und die Pressekonferenz von Vorsitzendem Jerome Powell gerichtet sein. Während keine Änderung der Zinssätze erwartet wird, werden die Händler genau auf Hinweise zum Zeitpunkt und den Bedingungen für zukünftige Anpassungen achten.