Mexikanischer Peso steigt aufgrund starker Daten, Risikobereitschaft belastet den US-Dollar

• Mexikanischer Peso auf Kurs zu einem wöchentlichen Gewinn von 0,89% dank wirtschaftlicher Resilienz, die die Märkte überrascht.
• Trumps gemischte Zolldiskussionen schüren Volatilität, aber die Risikobereitschaft hebt die Währungen der Schwellenmärkte.
• Händler bereiten sich auf die Veröffentlichung des BIP von Mexiko für das erste Quartal nächste Woche vor, um die Rezessionsrisiken zu bewerten.

Der mexikanische Peso setzte seine Gewinne gegenüber dem US-Dollar am zweiten aufeinanderfolgenden Tag fort und steht kurz davor, die Woche mit einem Gewinn von 0,89% abzuschließen, unterstützt durch eine Verbesserung der Risikobereitschaft und bessere als erwartete Wirtschaftsdaten aus Mexiko. Zum Zeitpunkt des Schreibens wird USD/MXN bei 19,52 gehandelt, ein Rückgang von 0,32%.

Die Wall Street schloss am Freitag mit Gewinnen, obwohl US-Präsident Donald Trump widersprüchliche Bemerkungen zu China machte. Übernacht-Nachrichten für amerikanische Händler enthüllten Pekings Bereitschaft, die Zölle auf US-Produkte zu senken. Trotz dessen sagte Trump, dass er die Zölle nicht senken werde, es sei denn, "sie geben uns etwas Substantielles".

Das Instituto Nacional de Estadistica Geografia e Informatica (INEGI) gab bekannt, dass die mexikanische Wirtschaft im Februar wuchs, entgegen den Prognosen, die ein moderates Wachstum erwarteten.

In der Zwischenzeit verschlechterte sich der Verbraucherindex der University of Michigan (UoM) im April stark und erreichte den viertniedrigsten Wert seit den späten 1970er Jahren, was darauf hindeutet, dass die Amerikaner an der wirtschaftlichen Perspektive zweifelten.

Daher fiel USD/MXN, angetrieben von den positiven Daten aus Mexiko. Nächste Woche wird INEGI die Wachstumsrate des Bruttoinlandsprodukts (BIP) für das erste Quartal 2025 veröffentlichen. Ein negatives Ergebnis würde bestätigen, dass sich die Wirtschaft in einer technischen Rezession befindet.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Mexikanischer Peso wertete während der Woche auf, trotz der taubenhaften Haltung von Banxico

• Divergenz zwischen Banxico und der Fed begünstigt weiteren Aufwärtstrend bei USD/MXN. Der Gouverneursrat von Banxico äußerte seine Entscheidung, die Politik weiterhin zu lockern. Im Gegensatz dazu wird die Fed als vorsichtig angesehen, da einige Beamte Bedenken hinsichtlich einer Wiederbeschleunigung der Inflation äußerten, die durch Zölle ausgelöst wurde.
• Die wirtschaftliche Aktivität in Mexiko wuchs im Februar um 1% MoM, über den Prognosen von 0,6% Wachstum. Im Jahresvergleich fiel die Aktivität von 0% auf -0,7%, was besser als erwartet ist.
• Die während der Woche veröffentlichten Wirtschaftsdaten zeigten eine Wiederbeschleunigung der Inflation in der ersten Aprilhälfte, wie INEGI berichtete. Die Einzelhandelsumsätze im Februar lagen unter den Erwartungen und verdeutlichen die anhaltende wirtschaftliche Verlangsamung.
• Der stellvertretende Gouverneur von Banxico, Omar Mejia Castelazo, gab bekannt, dass die Wirtschaft seit dem vierten Quartal 2023 eine Verlangsamung durchläuft, sagte er in Washington.
• Die Umfrage zu den Erwartungen von Citi Mexico zeigt, dass Ökonomen erwarten, dass Banxico seinen Zinssatz bei der Sitzung im Mai um 50 Basispunkte senken wird. Für das gesamte Jahr prognostizieren sie, dass der Hauptreferenzsatz bei etwa 7,75% enden wird.
• Bezüglich des USD/MXN-Wechselkurses sehen private Analysten das exotische Paar bei 20,93 enden, gegenüber 20,90. Die Inflation im Jahr 2025 wird voraussichtlich bei 3,78% enden, mit Kernzahlen bei 3,80%, die größtenteils mit der vorherigen Umfrage übereinstimmen.
• Die mexikanische Wirtschaft wird voraussichtlich im Jahr 2025 um 0,2% wachsen, unter den 0,3%, die in der vorherigen Umfrage prognostiziert wurden.

Technischer Ausblick USD/MXN: Mexikanischer Peso bleibt bullish, während USD/MXN unter einem wichtigen technischen Niveau bleibt

Die Preisbewegung deutet darauf hin, dass USD/MXN bärisch ausgerichtet ist und seinen Abwärtstrend fortsetzen könnte, sobald es einen täglichen Schlusskurs unter 19,50 registriert. In diesem Fall wäre die nächste Unterstützung das Tief von 19,46, dem aktuellen Jahrestief (YTD), gefolgt von der psychologischen Marke von 19,00.

Wenn Käufer die Preise nach oben treiben wollen, müssen sie den 200-Tage-SMA bei 19,93 zurückerobern, gefolgt von der Marke von 20,00. Ein Durchbruch dieser Marke würde die Kreuzung des Hochs vom 14. April und des 50-Tage-SMA in der Nähe von 20,25-20,29 offenbaren, bevor der 100-Tage-SMA bei 20,33 getestet wird.