USD/INR gibt nach: Indische Rupie bleibt weiterhin stark

• Die Indische Rupie handelt weiterhin fest gegenüber dem US-Dollar aufgrund der Euphorie über den Handelsfrieden zwischen den USA und Indien.
• Investoren erwarten, dass die RBI den Repo-Satz bei 5,25 % belässt.
• Es ist unwahrscheinlich, dass die Fed die Zinsen in den geldpolitischen Sitzungen im März und April senken wird.

Die Indische Rupie (INR) steigt am Donnerstag zu Beginn des Handels gegenüber dem US-Dollar (USD). Das USD/INR-Paar handelt gedämpft um 90,50, während die Indische Rupie die durch den Handelsfrieden zwischen den USA und Indien bedingten Gewinne hält.

Am Montag bestätigten US-Präsident Donald Trump und der indische Premierminister (PM) Narendra Modi die Senkung der Zölle auf Neu-Delhis Exporte nach Washington von 50 % auf 18 %, was auch Strafzölle für den Kauf von Öl aus Russland beinhaltete.

Dieses Ereignis führte zu einer starken Rallye am indischen Aktienmarkt und der Indischen Rupie, begleitet von erheblichen Käufen durch ausländische Investoren. Am Mittwoch betrugen die Nettoinvestitionen ausländischer institutioneller Investoren (FIIs) im Bargeldsegment des indischen Aktienmarktes 5.236,28 Crore.

Allerdings stellte sich der Handelsfrieden zwischen den USA und Indien als unbedeutend für die Rückkehr der FIIs zur Dalal Street heraus, angesichts ihrer nominalen Investitionen am Mittwoch. Ausländische Investoren investierten am Vortag lediglich 29,79 Crore Rs. in den indischen Aktienmarkt.

Das Interesse ausländischer Investoren bleibt gedämpft gegenüber dem indischen Aktienmarkt, selbst nach der Bestätigung des Zollfriedens zwischen beiden Nationen, was sich langfristig nachteilig auf die Indische Rupie auswirken könnte. Die Indische Währung war 2025 der größte Underperformer in Asien aufgrund der Handels Spannungen zwischen den USA und Indien.

Tägliche Marktbewegungen: Trump erwartet, dass Warsh die Zinsen nach seiner Rückkehr zur Fed senkt

• Die Indische Rupie handelt leicht höher gegenüber dem US-Dollar, während letzterer allgemein fest handelt, da die Erwartungen bestehen, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen in naher Zukunft nicht senken wird.
• Zum Zeitpunkt des Schreibens handelt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, 0,15 % höher bei fast 97,80, dem höchsten Niveau seit über einer Woche.
• Laut dem CME FedWatch-Tool scheinen die Händler zuversichtlich, dass die Fed die Zinsen in ihren geldpolitischen Sitzungen im März und April im Bereich von 3,50 % bis 3,75 % unverändert lassen wird.
• Die Gouverneurin der Federal Reserve, Lisa Cook, sagte bei einer Veranstaltung im Economic Club in Miami am Mittwoch, dass es klug sei, abzuwarten und die Zinssätze stabil zu belassen, solange die Inflation Fortschritte in Richtung des 2%-Ziels der Zentralbank macht.
• In der Zwischenzeit wirken die Erwartungen an den nominierten neuen Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh, dass Zinssenkungen in seiner Amtszeit nicht aggressiv sein werden, ebenfalls als wesentliche Belastung für die dovishen Aussichten der Zentralbank. Warsh ist bekannt für seine Präferenz für eine kleinere Bilanz und einen stärkeren US-Dollar aus seiner vorherigen Amtszeit als Gouverneur bei der Fed.
• Entgegen den Markterwartungen ist US-Präsident Donald Trump zuversichtlich, dass Warsh die Zinsen nach seiner Rückkehr zur Fed senken wird. „Ich meine, wenn er hereinkäme und sagen würde: ‚Ich möchte sie [die Zinsen] erhöhen‘, hätte er den Job nicht bekommen“, sagte Trump in einem Interview mit NBC am Mittwoch, als er gefragt wurde, ob er erwarte, dass Warsh die Kreditkosten senken wird.
• Auf der wirtschaftlichen Datenfront sind die ADP-Beschäftigungsänderungsdaten für Januar unter den Erwartungen geblieben, während der ISM-Dienstleistungs-Einkaufsmanagerindex (PMI) in einem stabilen Tempo gewachsen ist. Die ADP berichtete, dass der private Sektor 22.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, was unter den Schätzungen von 48.000 und dem vorherigen Wert von 37.000 liegt. Der Dienstleistungs-PMI blieb stabil bei 53,8, höher als der Konsens von 53,5.
• In Indien warten die Investoren auf die geldpolitische Ankündigung der Reserve Bank of India (RBI) am Freitag, bei der erwartet wird, dass sie ihren Repo-Satz bei 5,25 % belässt, da die Auswirkungen der jüngsten Zinssenkungen noch nicht auf die Wirtschaft durchgeschlagen sind.
• Allerdings wird erwartet, dass die indische Zentralbank die Tür für Zinssenkungen in den kommenden geldpolitischen Sitzungen offen hält, da der Einzelhandels-Verbraucherpreisindex (CPI) in Indien seit mehreren Monaten gut unter dem Toleranzband der Zentralbank von 2 % bis 6 % liegt.

Technische Analyse: USD/INR bleibt unter dem 20-Tage-EMA

Im Tageschart handelt USD/INR bei 90,5740. Das Paar hält sich unter dem 20-EMA, der sich umgekehrt hat, was die kurzfristige Neigung bärisch hält. Die abwärts gerichtete Neigung des Durchschnitts unterstreicht den nachlassenden Aufwärtsdruck. Der RSI bei 44,93 liegt unter seiner Mittellinie und bestätigt ein schwaches Momentum. Eine Erholung würde auf anfänglichen Widerstand beim 20-EMA bei 91,0001 stoßen.

Bärischer Druck bleibt bestehen, während der Preis unter dem fallenden Durchschnitt bleibt und Rallyes durch Angebot begrenzt werden. Wenn der RSI es nicht schafft, 50 zurückzuerobern und das Momentum schwach bleibt, könnte das Paar den Rückgang ausdehnen. Ein entscheidender Schlusskurs über dem gleitenden Durchschnitt würde die Neigung in Richtung Stabilisierung und einer Erholungsphase verschieben.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)