Pfund Sterling steigt trotz eskalierender BoE-dovisher Wetten, UK-BIP-Daten im Blick
- Das Pfund Sterling steigt gegenüber den meisten seiner Währungspeers, trotz schwacher Arbeitsmarktdaten aus dem Vereinigten Königreich, die dovishe Wetten auf die BoE auslösen.
- Der IWF erwartet, dass die Inflation im Vereinigten Königreich in diesem Jahr im Durchschnitt bei 3,4 % und 2,5 % im Jahr 2026 liegt.
- Fed-Vorsitzender Powell und andere Beamte warnen vor wachsenden Risiken auf dem Arbeitsmarkt.
Das Pfund Sterling (GBP) handelt am Mittwoch höher gegenüber der Mehrheit seiner Währungspeers. Das Britische Pfund gewinnt, obwohl die Händler ihre Wetten auf weitere Zinssenkungen der Bank of England (BoE) im verbleibenden Jahr erhöht haben.
Laut einem Bericht von Reuters preisen die Geldmärkte eine Zinssenkung um 46 Basispunkte (bps) durch die BoE in den verbleibenden zwei geldpolitischen Sitzungen in diesem Jahr ein.
Die dovishen Wetten der BoE nahmen nach der Veröffentlichung der Arbeitsmarktdaten des Vereinigten Königreichs für die drei Monate bis August zu. Am Dienstag zeigte die Daten, dass die ILO-Arbeitslosenquote weiter auf 4,8 % gestiegen ist und die durchschnittlichen Verdienste ohne Bonus auf 4,7 % im Jahresvergleich gesunken sind, was den niedrigsten Stand seit Mai 2022 darstellt.
Die nachlassende Nachfrage nach Arbeitskräften und die Hoffnungen auf einen Rückgang der Inflationserwartungen stärkten die Wetten auf weitere Zinssenkungen in diesem Jahr.
Darüber hinaus hat BoE-Gouverneur Andrew Bailey auch die sich verlangsamenden Bedingungen auf dem Arbeitsmarkt anerkannt, während er am Dienstag bei einer Veranstaltung des Institute of International Finance in Washington sprach. Bailey erklärte, dass die neuesten Arbeitsmarktdaten sein Argument unterstützen, dass sich der britische Arbeitsmarkt verlangsamt und der Inflationsdruck nachlässt. Allerdings äußerte sich Bailey nicht zur geldpolitischen Perspektive.
Entgegen den Markterwartungen hat der Internationale Währungsfonds (IWF) zur Vorsicht bei weiteren Zinssenkungen der BoE gewarnt und darauf hingewiesen, dass der Preisdruck in der britischen Wirtschaft in diesem Jahr und 2026 voraussichtlich am höchsten unter den G7-Volkswirtschaften bleiben wird. Der IWF erwartet, dass die Inflation in den Jahren 2025 und 2026 im Durchschnitt bei etwa 3,4 % bzw. 2,5 % liegen wird.
In Zukunft werden sich die Anleger auf die monatlichen Daten zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) und die Fabrikdaten für August konzentrieren, die am Donnerstag veröffentlicht werden.
Tägliche Marktbewegungen: Pfund Sterling gewinnt gegenüber dem US-Dollar
- Das Pfund Sterling setzt die Erholungsbewegung vom Dienstag fort und nähert sich während der europäischen Handelszeit am Mittwoch der Marke von 1,3370 gegenüber dem US-Dollar (USD). Das GBP/USD-Paar erholt sich stark, während der US-Dollar seine Korrektur fortsetzt, nach Kommentaren von Mitgliedern des Federal Open Market Committee (FOMC), einschließlich Fed-Vorsitzendem Jerome Powell, zu den Bedenken hinsichtlich des Arbeitsmarktes.
- Zur Pressezeit handelt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs Hauptwährungen verfolgt, 0,25 % niedriger bei etwa 98,80.
- Am Dienstag erklärte Powell, dass der US-Arbeitsmarkt bis September in seinen "niedrigen Einstellungs- und Entlassungsdellen" feststecke, obwohl die Wirtschaft weiterhin auf einem "festeren Kurs als erwartet" sei. "Die Daten zur wirtschaftlichen Aktivität überraschen positiv, was zu Spannungen mit den Arbeitsmarktdaten führt," fügte er hinzu.
- Separat warnten Fed-Gouverneurin Michelle Bowman und die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, ebenfalls vor Risiken auf dem Arbeitsmarkt und unterstützten ausdrücklich die Notwendigkeit weiterer Zinssenkungen. "Die Risiken auf dem Arbeitsmarkt deuten darauf hin, dass mehr Lockerungen erforderlich sind, daher könnte eine weitere Senkung um 25 Basispunkte angemessen sein," sagte Collins.
- Laut dem CME FedWatch-Tool sehen die Händler eine Wahrscheinlichkeit von 94,6 %, dass die Fed die Zinssätze um 50 Basispunkte (bps) auf 3,50%-3,75% im verbleibenden Jahr senken wird.
- Darüber hinaus haben die anhaltenden Handels Spannungen zwischen den USA und China ebenfalls auf den US-Dollar gedrückt. China hat begonnen, zusätzliche Hafen Gebühren für Reedereien zu erheben, die alles von Urlaubsspielzeug bis Rohöl transportieren, was von den Marktteilnehmern als Reaktion auf von den USA erhobene Gebühren angesehen wird.
Technische Analyse: Pfund Sterling erholt sich weiter auf etwa 1,3370
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Das Pfund Sterling setzt seine Erholungsbewegung auf etwa 1,3370 gegenüber dem US-Dollar am Mittwoch fort. Das GBP/USD-Paar steigt stark, nachdem es in der Nähe des 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) um 1,3270 Kaufinteresse angezogen hat.
Allerdings bleibt der Ausblick für das Cable aufgrund der Kopf-und-Schulter-Chartformation auf dem Tageszeitrahmen ungewiss.
Der 14-tägige Relative Strength Index (RSI) findet Unterstützung nahe 40,00. Ein frisches bärisches Momentum würde entstehen, wenn der RSI unter dieses Niveau fällt.
Nach unten wird das Tief vom 1. August bei 1,3140 als wichtige Unterstützungszone fungieren. Auf der Oberseite ist die psychologische Marke von 1,3500 die nächste wichtige Barriere.
Pfund Sterling - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Das Pfund Sterling (GBP) ist die älteste Währung der Welt (886 n. Chr.) und die offizielle Währung des Vereinigten Königreichs. Es ist die am vierthäufigsten gehandelte Währungseinheit auf dem Devisenmarkt (FX) der Welt und macht 12 % aller Transaktionen aus, was durchschnittlich 630 Milliarden US-Dollar pro Tag entspricht. Die wichtigsten Währungspaare sind GBP/USD, auch bekannt als "Cable", das 11 % des FX-Handels ausmacht, GBP/JPY oder "Dragon", wie es von Händlern genannt wird (3 %) und EUR/GBP (2 %). Das Pfund Sterling wird von der Bank of England (BoE) ausgegeben.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des Britischen Pfunds beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Bank of England festgelegt wird. Die BoE richtet ihre Entscheidungen danach aus, ob sie ihr Hauptziel der „Preisstabilität“ – eine Inflationsrate von etwa 2 % – erreicht hat. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Inflation zu hoch ist, wird die BoE versuchen, sie durch Zinserhöhungen zu dämpfen, was in der Regel positiv für das Pfund ist, da höhere Zinsen das Vereinigte Königreich für internationale Investoren attraktiver machen. Fällt die Inflation zu niedrig aus, deutet dies auf ein langsameres Wirtschaftswachstum hin, und die BoE könnte die Zinsen senken, um das Kreditangebot zu erhöhen und Investitionen anzuregen.
Wirtschaftsdaten sind zentrale Indikatoren für die Stärke der britischen Wirtschaft und beeinflussen maßgeblich den Wert des Pfund Sterling. Daten wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI) und Arbeitslosenzahlen geben Hinweise auf die wirtschaftliche Entwicklung. Eine robuste Wirtschaft zieht ausländische Investitionen an und könnte die Bank of England (BoE) dazu bewegen, die Zinsen zu erhöhen, was das Pfund unterstützt. Schwächere Daten hingegen führen zu einem Abwärtstrend des Pfunds.
Für das britische Pfund ist die Handelsbilanz ein wichtiger Indikator. Sie misst den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe über einen bestimmten Zeitraum. Exportiert ein Land stark nachgefragte Güter, führt die höhere Nachfrage aus dem Ausland zu einer Stärkung der Währung. Eine positive Handelsbilanz stärkt das Pfund, während ein Defizit die Währung schwächt.
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