Japanischer Yen bleibt stabil, trotz unveränderter JGB-Mengen durch die BoJ

• Der japanische Yen bleibt stabil vor der Veröffentlichung des US-PMI am Donnerstag.

• Japans Herstellungs-PMI stieg im Mai auf 50,5 von 49,6 im April, was auf die erste Expansion seit Mai 2023 hindeutet.

• Der US-Dollar legte zu, nachdem die Protokolle des FOMC Zweifel an der Bereitschaft der Fed aufkommen ließen, die Zinssenkungen fortzusetzen.

Trotz der Ankündigung der Bank von Japan am Donnerstag, dass sie die Beträge der japanischen Staatsanleihen (JGB) im Vergleich zur vorherigen Operation unverändert ließ, bleibt der japanische Yen (JPY) stabil. Vor über einem Monat hatte die BoJ die Menge der in einer geplanten Operation gekauften 5-10-Jahresanleihen reduziert.

Der JPY vermied es, auf die Daten des Einkaufsmanagerindex (PMI) aus Japan zu reagieren, die zeigten, dass das Wachstum des privaten Sektors im Mai ein Neun-Monats-Hoch erreichte, da die Produktionsaktivität wieder expandierte.

Der US-Dollar (USD) bleibt vor der Veröffentlichung der US-PMI-Daten am Donnerstag leicht verhalten. Der Greenback konnte jedoch am Mittwoch an Boden gewinnen, mit der Veröffentlichung der Protokolle der letzten Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) am Mittwoch.

Die Politikgestalter der Federal Reserve (Fed) haben Bedenken wegen des langsamen Fortschritts bei der Inflation geäußert, die sich hartnäckiger als zu Beginn des Jahres 2024 erwartet erwiesen hat. Daher ist die Fed vorsichtig, wenn es um die Fortsetzung von Zinssenkungen geht.

Tagesüberblick Marktakteure: Japanischer Yen bleibt ruhig trotz US-PMI

Die Spannungen verschärfen sich nach der Amtseinführung von Lai Ching-te als neuer Präsident Taiwans. Chinesische Staatsmedien berichten, dass China zahlreiche Kampfjets entsandt und simulierte Angriffe in bestimmten Regionen durchgeführt hat, einschließlich Aktionen von Kriegsschiffen.

Der Herstellungs-Einkaufsmanagerindex (PMI) Japans, der monatlich von der Jibun Bank und S&P Global veröffentlicht wird, stieg im Mai auf 50,5 von Aprils 49,6 und übertraf die Markterwartungen von 49,7. Dies markiert das erste Wachstum seit Mai 2023. Derweil fiel der Dienstleistungs-PMI auf 53,6 von zuvor 54,3, was immer noch die schnellste Expansion in acht Monaten anzeigt.

Am Mittwoch zeigte die Handelsbilanz für Waren in Japan, dass das Handelsdefizit im April auf 462,5 Milliarden Yen angestiegen ist, von einem zuvor verzeichneten Überschuss von 387,0 Milliarden Yen. Dieses Ergebnis übertraf die Markterwartungen eines Defizits von 339,5 Milliarden Yen. Das Defizit wurde hauptsächlich durch die jüngste Abwertung des JPY verursacht, die zu einem Anstieg des Wertes der Importe führte, der die Gewinne aus einem Anstieg der Exporte überwog.

Die Rendite der japanischen 10-Jahres-Staatsanleihen überschritt am Mittwoch zum ersten Mal seit Mai 2013 die 1%, angetrieben von zunehmenden Wetten der Händler, dass die Bank von Japan ihre Politik im Jahr 2024 weiter verschärfen wird.

Laut dem CME FedWatch-Tool ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte durch die Federal Reserve im September leicht auf 50,7% gefallen, verglichen mit 51,6% am Vortag.

Susan Collins, Präsidentin der Federal Reserve Bank von Boston, sprach am Dienstag auf der Veranstaltung mit dem Titel „Zentralbankwesen im post-pandemischen Finanzsystem“. Collins erklärte, dass die Fortschritte bei der Zinsanpassung länger dauern werden und betonte, dass Geduld die richtige Politik für die Fed sei, laut Reuters.

Technische Analyse: USD/JPY bleibt über der Marke von 156,50

Das Währungspaar USD/JPY wird am Donnerstag um 156,70 gehandelt. Ein steigendes Keilmuster im Tageschart deutet auf eine bevorstehende Baisse hin, da sich der Preis des USD/JPY-Paares zur Spitze des Keils bewegt. Der Momentum-Indikator, der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI), liegt jedoch noch leicht über der Marke von 50. Ein weiterer Rückgang würde als Verschiebung des Momentums angesehen werden.

Das Währungspaar USD/JPY könnte die obere Grenze des steigenden Keils nahe der psychologischen Barriere bei 157,00 erneut testen. Ein Durchbruch über dieses Niveau könnte das Paar in Richtung des kürzlichen Hochs von 160,32 treiben.

Auf der Unterseite würde die untere Schwelle des steigenden Keils als sofortige Unterstützung dienen, gefolgt vom 21-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei 155,49. Ein Durchbruch unter dieses Niveau könnte einen Abwärtsdruck auf das USD/JPY-Paar ausüben, potenziell in Richtung der Rücklaufunterstützung bei 151,86.

USD/JPY: Tages-Chart