Diese KI-Aktie ist jetzt Morgan Stanleys Favorit

Investing.com - Der Markt für künstliche Intelligenz entwickelt sich rasant – und ein Unternehmen steht dabei im Fokus der Analysten:  Arm  Holdings (NASDAQ:ARM).  Morgan Stanley  (NYSE:MS) hat den britischen Chipentwickler nun zu ihrem neuen Top-Pick gekürt und erwartet ein enormes Wachstumspotenzial. Besonders im Bereich der Edge KI, also der Verarbeitung von Daten direkt auf Endgeräten wie Smartphones und Autos, sehen die Analysten Arm in einer Schlüsselrolle.

„Arm bleibt unsere bevorzugte Wahl, wenn es um die aufstrebende Edge-AI-Chance geht“, schreibt Morgan Stanley in ihrem aktuellen Bericht. Die US-Bank sieht eine starke Marktposition und schätzt, dass Arm bis 2027 von mehreren wachstumsstarken Trends profitieren wird. Besonders im Fokus steht dabei die Integration der v9-Architektur in den neuesten A18-Prozessor von Apple (NASDAQ:AAPL), der im iPhone 16 verbaut ist.

Mobilgeräte als Wachstumstreiber

Die Fachmänner gehen davon aus, dass der mobile Bereich in den kommenden Jahren der Hauptwachstumstreiber für Arm sein wird. Für den Zeitraum von 2024 bis 2027 prognostiziert Morgan Stanley eine jährliche Wachstumsrate von 35 % in diesem Segment. Dieser Anstieg wird laut den Experten maßgeblich durch die steigende Nachfrage nach KI-Funktionen in Smartphones, wie sie im neuen iPhone 16 integriert sind, getrieben.

Bei einem erwarteten Produktionsvolumen von 230 bis 260 Millionen iPhones bis 2026 (Geschäftsjahr) könnte Arm von der engen Partnerschaft mit Apple erheblich profitieren, so die Experten weiter. Die zunehmende Verlagerung von Rechenleistung an den Rand der Netzwerke - also direkt in die Endgeräte - erfordere effizientere Prozessoren, und die v9-Cores von Arm böten dafür die ideale Grundlage.

Wachstum auch in Infrastruktur und Automotive

Doch nicht nur der Mobile-Bereich spielt eine zentrale Rolle in Morgan Stanleys Optimismus. Arm expandiert auch in den Sektoren Infrastruktur und Automobil. Beide Bereiche würden zunehmend von künstlicher Intelligenz durchdrungen, und Arm sei gut positioniert, um diese Entwicklung mit seinen skalierbaren Prozessoren zu unterstützen. Insbesondere die neuen v9.2 Scalable Matrix Extensions sollen dafür sorgen, dass Arm eine entscheidende Rolle bei der Entwicklung von KI-fähigen Systemen in Autos und Rechenzentren spielt.

Eine weitere Einnahmequelle für Arm sind die Lizenzgebühren, die Unternehmen für die Nutzung ihrer Technologie zahlen. Morgan Stanley rechnet hier mit einer jährlichen Wachstumsrate von 44 % für die Gewinne von Arm zwischen 2024 und 2027, getrieben von der zunehmenden Verbreitung von Arm-Chips in mobilen Geräten. Die Analysten erwarten zudem, dass ein großer Kunde im vierten Quartal 2024 seine Lizenzvereinbarung mit Arm erneuern wird, was das Wachstum zusätzlich beflügeln dürfte.

Leichte Anpassung der Schätzungen, optimistischer Ausblick

Obwohl Morgan Stanley die Schätzungen für den Gewinn pro Aktie (EPS) im Geschäftsjahr 2027 leicht auf 3,63 Dollar gesenkt hat, bleibt das Kursziel für die Aktie unverändert bei 175 Dollar. Daraus ergibt sich ein Kurspotenzial von rund 28 % gegenüber dem aktuellen Kurs.

Per Saldo ist Morgan Stanley überzeugt, dass Arm Holdings bestens positioniert ist, um vom Wachstum des Edge-KI-Marktes zu profitieren. Mit dem neuen iPhone 16 und der Integration der v9-Architektur könnte der mobile Sektor einen erheblichen Beitrag zum zukünftigen Erfolg von Arm leisten. Darüber hinaus dürfte die Expansion in weitere Bereiche wie Infrastruktur und Automobilindustrie das Potenzial des Unternehmens weiter steigern.