富時中國a50指數是什麼？有哪些成分股？2024年如何投資富時中國a50指數？

2023年的全球資本市場開了個好頭，但是局部表現並不特別優秀，但對比美國應對通膨壓力不斷加息對股市的衝擊，中國經濟似乎走得更爲平穩。

實際上，不少投資者都看好中國經濟前景，自22年四季度（Q4）開始，中國經濟實現快速復蘇的節奏，GDP增速由於22年Q4的2.9%增長至23年Q1的4.5%、Q2的6.3%及Q3的4.9%。這令許多想投資中國的投資人躍躍欲試。

不過，由於大陸股市是一個較為封閉的市場，外匯管制、開戶限制以及跨境券商的嚴格監管等原因導致我們直接投資大陸市場的難度比較大，那麼有沒有比較好的方式投資大陸資本市場，獲取大陸經濟復甦的紅利呢？

或許我們可以考慮代表中國經濟走向的富時中國A50指數。下面將從A50的特點、成分股、投資方式及注意事項幾個方面來為大家介紹這一絕佳的大陸資產投資方式。

什麽是富時中國A50指數？

富時中國A50指數又稱為新華富時50指數，是全球四大指數編制管理公司之一的富時羅素指數公司，於1999年12月1日創立，其選取了A股市場上，代表各行各業，市值較大，流動性較好的50個上市公司所構建的指數，並且在每年的三月、六月、九月和十二月進行季度審核，剔除部分不符合編制機制的股票，以確保該指數能反映中國市場的表現，從而比較全面的反應大陸經濟發展的走向。

A50指數作為大陸發行在外的指數，能夠與恆生科技指數一起比較好的反應大陸經濟形式情況，並且每年四次對成分股進行調整，剔除不符合標準的股票再引入最新的成分股，保證該指數能充分反應大陸A股的機會和風險。

富時中國A50指數成分股有哪些？

A50指數成分行業相對集中，截止2023年9月29日，該指數的前五大持倉如下圖所展示：

【資源來源：Mitrade 整理自FTSE Russell】

此外，我們發現以貴州茅台（600519.SS）以及招商銀行（600036.SS）為首的食品飲料烟草消費和金融服務業幾乎佔據了整個指數的半壁江山，表面看起來是因為兩大板塊成熟且受到市場追捧所以擁有如此大的市值，但事實也說明當前的大陸市場消費復甦的預期更強，已經反應到了資本市場的表現上。

【圖源：FTSE Russell】

A50指數有哪些產品可交易？

當前，市場上可以供交易A50指數的金融產品包括期貨、期權、差價合約和基金，分別在國際各類交易所和平臺交易。

【資料來源：Mitrade整理自網絡】

前面為大家介紹了A50指數的一些基本情況，接下來為大家談一下投資A50指數的必要性，也就是投資中國陸股的必要性。

雖然從23年開始全球最大的黑天鵝事件“新冠疫情”全面成為歷史，但是隨之而來的危機卻並未結束。

• 首先俄烏戰爭影響及以巴衝突爆發等地緣政治風險依然存在，其次歐美國家因為高通脹導致的加息週期對經濟發展的壓制依然沒有緩解，此時平穩的大陸經濟是一塊寶地；

• 其次，華爾街“大空頭”Michael Burry、柏基投資、Farallon、Coatue都在去年四季度開始大手筆押注中國的阿里巴巴(BABA)、京東(JD)以及拼多多(PDD)等在美港股上市的互聯網消費類企業，顯示出國際大機構對大陸經濟走出疫情陰霾重回上升通道的信心。

• 此外，大陸龐大的人口基數創造的巨大消費市場（這點在A50指數中消費和金融權重高占比可見）可以支撐地產、基礎設施建設等方向的投資需求。

因此我們有理由相信近期惠譽給出的研判：23年中國經濟增速從4.5%上修至5%的水平，甚至還會超預期的更高，經濟修復帶來大盤股的價值重塑，創造成分股“戴維斯雙擊”的機會，整體未來大陸A股市場機會大於風險，如果從未來回頭望，此時或許是低位。

A50成分股為何能代表大陸經濟趨勢？

在大陸的GDP結構中，地產、消費佔比極高，並且並不是簡單的地產是地產、金融是金融，更多的是地產、消費和銀行金融融匯到了一起，互相成就。

例如貴州茅台（600519.SS），貴州茅台當前市值為2.17萬億人民幣，按照當前1人民幣兌4.42新台幣的匯率，一個茅台公司相當於9.6萬億新台幣，一個只是生產酒的公司值這麼大的市值嗎？本質上還是茅台的商標、收藏投資以及商務宴請帶來的溢價，而收藏、投資及商務宴請的需求增長可以反映經濟的繁榮，五糧液（000858.SS）如是解讀。

【圖源：MOMO】

再比如說招商銀行（600036.SS），它旗下還有招商蛇口(001979.SZ)（港口航運）、招商積余(001914.SZ)（物業管理）、招商輪船(601872.SS)、招商地產(000024)等等子業務；同樣中國平安(601318.SS)也有平安銀行(000001.SZ)、保險、地產、證券等等子行業業務，基本涵蓋了大陸經濟活動的方方面面。

最後是近期新進入成分股的比亞迪（002594.SZ）和寧德時代（300750.SZ），比亞迪在新能源車方面技術成熟，基本能夠與特斯拉分庭抗禮，而寧德時代作為鋰電池行業的龍頭，也代表了大陸經濟或者技術發展在新能源車方面的領先地位。從數據來看：

比亞迪2022年全年累計出口55916輛，目前比亞迪新能源乘用車已進入日本、德國、澳大利亞、巴西等國，足迹遍布全球40多個國家和地區，且根據公司23年前三季度净利潤實現205-225億元人民幣，同比暴增120.16%-141.64%；

而同期具備先發優勢的特斯拉净利潤僅增長同比出現下滑，公司前三季度的净利潤約爲71.4億美元, 相較2022年財年的88.8億美元略有下滑。亞迪所表現出來的成長潛力遠超特斯拉(TSLA)，因此A50指數也能代表大陸經濟發展潛力。

寧德時代：寧德時代的核心業務動力電池業務，輔以儲能電池業務，2023年上半年，寧德時代全球鋰電池市場份額達到35%，位居行業第一；實現業務營收1892億人民幣元，同比增速高達68%，其中，儲能業務成爲公司第二增長曲線，Broad Reach Power(900MWh)、FlexGen(10GWh)、Primergy(1.416GWh光伏儲能)、GreshamHouse (7.5GWh)向寧德釋放長期訂單意向，預計公司23年的儲能出貨54、100gwh，同比增加超85%；在技術、成本及產業佈局上的優勢，使得三星等新晉動力電池廠商追趕難度巨大，寧德電池龍頭的地位有望持續。

由於大陸A股的機制原因，我們在島內無法直接購入大陸市場的A50ETF，但是我們可以通過台股對標中國A50指數的ETF產品以及期貨和基金來參與A50指數的投資。

台股A50對標ETF:

目前台股對標A50指數的ETF 品種有國泰中國A50(00636.TW)、國泰中國A50正2（00655L.TW）和國泰中國A50反1（00656R.TW）。標準的ETF產品是國泰中國A50，與一般的ETF指數基金類似，市場買入賣出即可，簡單方便；而後兩個則是帶有槓桿屬性的品種，需要著重關注風險管理。

【資料來源：Mitrade 整理自網絡】

A50指數期貨

A50指數期貨的交易可能就比指數交易要更難一點了，A50指數期貨算是第一支海外對沖大陸A股的指數期貨品種，彌補了大陸A股只能做多不能做空的缺陷。

最好是選擇海外經紀商代理的A50期貨品種，因為交易量大，所以報價會比較真實，並且由於槓桿屬性，期貨品種適合短線交易選手，不像ETF指數，更加適合長線選手持有。加上A50一向暴漲暴跌的走勢，期貨或許會更加適合大家去獲取高額的收益。

A50指数差价合约

相比投資A50指數及期貨，A50指數差價合約具備低投入、高槓桿、雙向實時交易等特點，比如Mitrade平台交易A50指數差價合約，最高可給到200倍槓桿，並且支持一鍵買入賣出，對於經驗不是很足，並且了解A50指數特性不深的投資者，這是一個比較友好的方式。

了解【什麼是差價合約？如何通過差價合約獲利？】▼

可註冊Mitrade差價合約交易平台熟悉交易平台及實際操作模擬交易！註冊即可領取USD100贈金！USD50,000模擬體驗金！

投資A50指數，我們不僅要關注該指數的基本面也要關注技術面，具體而言，就是下面這幾點：

• 大陸政策解讀：每年年底開的中央經濟工作會議和每年一季度末開的兩會很重要，關注出席人員名單是重點，如果出席的互聯網大佬比較多，那說明今年必然要從互聯網和消費方向下手，換成地產大佬、製造業大佬都具備同樣的參考意義。

• 經濟數據表現：比如GDP、CPI、PMI、工業生產及外貿等經濟數據，例如近期公佈大陸9月份信貸數據，總量是增加了19.75萬億，但細節來看，基本都是3-5年的中長期貸款，大企業拿得多，說明企業擴產的動力很足，也代表了經濟修復的預期較大。

• 技術分析：結合基本面信息，再通過幾個技術指標的相互呼應來選取合適的買入賣出時機，這樣才能更大地提高回報率，常見的技術指標包括均缐（MA）、相對强弱（RSI）、布林通道（BOLL）等。

富時中國A50指數當前仍處於自2021年2月份高點12974高位以來的回調階段，中長缐來看，A50指數仍在下行趨勢中運行，近期該指數價格也在200日均缐下方，預期仍會繼續下行趨勢。短缐來看，技術指標MACD出現死亡交叉的賣出信號，14日RSI值32小於60，均暗示當前是賣方市場。

【圖源：Invessting.com】

但作爲投資者，近期想投資A50指數盈利並不是完全沒有機會，短缐可通過支持雙向交易的差價合約（CFD）或反向ETF短缐做空（賣出）中國A50指數來實現。對於長缐投資者，則可通過基金定投3-5年甚至更長的時間來實現盈利。

簡單3步， 開啟你的交易之旅

1

注册

填寫資訊並提交您的申請

2

入金

通過多種方式可快速存入資金

3

交易

發掘交易機會及快速下單

立即開始

總而言之，在全球都不太穩定的情況下，投資大陸A股市場是一個不錯的選擇，而代表中國經濟的富時中國A50指數則是優選中的優選，大陸龐大的消費市場、重提地產振興經濟以及前期克制的貨幣政策都為23年大陸A股市場逐漸回暖提供了必備的條件，長缐投資大陸經濟復甦帶來的未來回報更值得大家期待。